综合激励计划相关 - 公司于2021年6月16日经股东批准进一步修订和重述综合激励计划后，预留225万股普通股用于该计划[134] - 2021年前六个月，公司根据综合激励计划向高管、部分员工和非员工董事授予120,899份基于服务的受限股票单位（RSUs）[135] - 截至2021年6月30日的六个月，基于服务的RSUs未归属数量从2020年12月31日的285,799份变为297,982份，加权平均授予日公允价值从6.32美元变为8.59美元[136] - 2021年前六个月，公司根据综合激励计划向高管和部分员工授予185,367份基于绩效的受限股票单位（PRSUs）[137] - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，公司分别确认与未偿还PRSUs相关的股票薪酬费用0.2百万美元和0.4百万美元；2020年同期均为0.1百万美元[137] - 截至2021年6月30日的六个月，PRSUs未归属数量从2020年12月31日的99,500份变为280,700份，加权平均授予日公允价值从4.23美元变为9.46美元[138] - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，公司确认的股票薪酬费用总额分别为0.7百万美元和1.3百万美元；2020年同期分别为0.1百万美元和0.4百万美元[141] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月内归属的RSUs在归属日的总公允价值分别为1.3百万美元和0.6百万美元[141] - 截至2021年6月30日，与可能归属的未归属RSUs相关的未确认股票薪酬费用为3.6百万美元，预计在2.0年的加权平均期间内确认[141] 报告分部更名及业务线数据 - 自2021年1月1日起，公司将原有的两个报告分部更名为总承包商关系（GCR）和业主直接关系（ODR）[144][153] - 2021年第二季度总营收1.21019亿美元，较2020年的1.35185亿美元下降10.5%，其中GCR营收8755万美元，下降17.4%，ODR营收3346.9万美元，增长14.4%[159] - 2021年第二季度总毛利润1869万美元，较2020年的2033.5万美元下降8.1%，其中GCR毛利润888.5万美元，下降27.2%，ODR毛利润980.5万美元，增长20.7%[160] - 2021年上半年总营收2.34363亿美元，较2020年的2.73957亿美元下降14.4%，其中GCR营收1.72354亿美元，下降19.9%，ODR营收6200.9万美元，增长6.0%[166] - 2021年上半年总毛利润3591.9万美元，较2020年的3855.9万美元下降6.8%，其中GCR毛利润1828万美元，下降21.2%，ODR毛利润1763.9万美元，增长14.8%[166] - 2021年上半年收入为2.34363亿美元，较2020年同期的2.73957亿美元减少3960万美元，降幅14.5%，其中GCR收入减少4310万美元，降幅20.0%，ODR收入增加350万美元，增幅5.9%[169] - 2021年上半年毛利润为3591.9万美元，较2020年同期的3855.9万美元减少260万美元，降幅6.8%，其中GCR毛利润减少490万美元，降幅21.2%，ODR毛利润增加230万美元，增幅14.8%，总毛利润率从2020年的14.1%增至2021年的15.3%[170] - 2021年和2020年上半年总净毛利润减记分别为170万美元和340万美元，2021年GCR项目有8个减记350万美元，1个ODR项目减记30万美元，GCR项目还有1个增记90万美元[171] - 截至2021年6月30日，GCR积压订单为3.789亿美元，较2020年12月31日的3.935亿美元有所减少，ODR积压订单为6060万美元，较2020年12月31日的5090万美元有所增加，预计到2021年底确认约2.11亿美元[177] 费用及利润相关财务指标 - 2021年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）为1723.2万美元，较2020年的1375.2万美元增长25.3%，占总营收的14.2%[162] - 2021年第二季度无形资产摊销费用为10.4万美元，较2020年的27.4万美元下降62.0%[163] - 2021年第二季度其他费用为35.8万美元，较2020年的225.2万美元下降84.1%，主要因利息费用减少[164] - 2021年第二季度所得税拨备为26.4万美元，有效税率为26.5%；2020年为111万美元，有效税率为27.4%[165] - 2021年上半年SG&A为3437.7万美元，较2020年的3055.2万美元增长12.5%，占总营收的14.7%[166] - 2021年上半年总运营收入为133.4万美元，较2020年的759万美元下降82.4%；净亏损155万美元，2020年净利润为289.5万美元[166] - 2021年上半年销售、一般和行政费用（SG&A）增至3440万美元，较2020年同期的3060万美元增加380万美元，增幅12.5%，SG&A占收入的比例从2020年的11.2%增至2021年的14.7%[172] - 2021年上半年无形资产摊销费用为20.8万美元，较2020年同期的41.7万美元减少20.9万美元，降幅50.1%[173] - 2021年上半年其他费用为365.5万美元，较2020年同期的421.9万美元减少56.4万美元，降幅13.4%，其中利息费用从430万美元降至170万美元[174] - 2021年和2020年上半年公司分别记录了80万美元的所得税收益和50万美元的所得税费用，有效税率分别为33.2%和14.1%[175] 现金流相关 - 2021年上半年经营活动净现金使用2460.9万美元，2020年同期为提供2245.7万美元；投资活动净现金使用14万美元，2020年同期为使用59.7万美元；融资活动净现金提供1029.5万美元，2020年同期为使用137.5万美元[181] - 2021年上半年经营活动使用现金流量为2460万美元，2020年上半年提供经营活动现金流量为2250万美元[185] - 2021年上半年投资活动使用现金流量为10万美元，2020年上半年为60万美元[189] - 2021年上半年融资活动提供现金流量为1030万美元，2020年上半年使用融资活动现金流量为140万美元[191] 营运资金及流动性相关 - 截至2021年6月30日，公司流动资产为199,726千美元，流动负债为137,924千美元，净营运资金为61,802千美元，流动比率为1.45；截至2020年12月31日，流动资产为199,417千美元，流动负债为150,294千美元，净营运资金为49,123千美元，流动比率为1.33[183] - 公司现有积压订单预计能覆盖未来一年GCR预测收入，当前现金余额、未来运营现金流及Wintrust贷款预计能满足未来十二个月的短期和长期资本需求[182] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为2769.3万美元，信贷协议下的净可用额度为2159.5万美元，总可用资金为4928.8万美元[230] - 基于公司当前的重新预测，若贷款人继续提供营运资金，截至2021年6月30日的2770万美元现金及现金等价物、客户付款和2160万美元的循环信贷额度将足以满足未来至少12个月的营运资金和资本支出需求[232] 债务融资相关 - 2021年2月24日公司对2019年再融资和ABL信贷协议进行再融资，提前债务清偿损失为200万美元[193] - 2019年再融资协议包括4000万美元定期贷款和2500万美元多笔延迟提取定期贷款[194] - 2019年再融资协议借款利率可选LIBOR（下限2.00%）加11.00%或基准利率（最低3.00%）加10.00%，2021年2月24日和2020年6月30日，2019年再融资定期贷款利率为13.00%[197] - 2019年再融资协议规定每季度摊销100万美元，自2020年9月30日财季开始，未使用额度费用为未提取部分的2.0%[198] - 2019年再融资协议规定公司及其子公司总杠杆率在不同阶段有不同上限，最低为2.00比1.00[202] - 2020年12月公司未遵守2019年定期贷款融资协议的抵押品覆盖债务契约，抵押品覆盖金额为3790万美元，定期贷款本金总额为3900万美元，债务超过抵押品110万美元[204] - 2019年再融资协议下，公司向贷方发行CB认股权证，可最多购买263,314股普通股，行使价为每股7.63美元，实际可执行股数与公司已发行和流通普通股的2%及2019年延迟提取定期贷款的提取比例有关，截至2021年2月24日，贷款未提取，认股权证不可执行[206] - CB认股权证负债和嵌入式衍生负债初始公允价值分别约为0.9百万美元和0.4百万美元，2020年12月31日和2021年2月24日，CB认股权证负债均为2.0百万美元，2021年6月30日无相关负债，2021年上半年公司因CB认股权证负债公允价值变动录得其他收入0.1百万美元[207][208] - 2019年再融资定期贷款收益先分配给CB认股权证负债和嵌入式衍生负债，对应1.3百万美元记为债务折扣，公司还产生约3.9百万美元债务发行成本，也记为债务折扣，2021年上半年公司因摊销CB认股权证负债和嵌入式衍生负债债务折扣录得利息费用0.1百万美元[209] - 2019年资产支持贷款（ABL）信贷协议包含15.0百万美元循环信贷额度，再融资结束日公司未提款，可用借款额度为14.0百万美元（扣除1.0百万美元储备金）[211] - 2019年ABL信贷协议借款利率，贷方可选LIBOR（下限2.0%）加3.00% - 3.50%适用利差或基准利率（下限3.0%）加2.00% - 2.50%适用利差，2021年2月24日和2020年6月30日，利率为5.25%[213] - 2019年ABL信贷协议规定总杠杆率上限，2019年9月30日前为4.00:1.00，2021年7月1日起降至1.75:1.00，经修订后，2019年10月1日起为3.30:1.00，2020年3月峰值为4.25，2021年4月1日起至协议到期为2.00:1.00[217][218] - 2021年2月1日，公司就2020年12月未满足抵押覆盖金额获得豁免[219] - 2021年2月24日和2020年12月31日，公司有3.4百万美元不可撤销信用证用于担保自保计划下的义务[220] - 2021年2月24日，公司签订信贷协议，获得30.0百万美元高级有担保定期贷款和25.0百万美元高级有担保循环信贷额度（含5.0百万美元信用证子额度）[223] - 温特鲁斯特定期贷款需从2021年3月31日起每月最后一个工作日支付0.5百万美元本金，2026年2月24日支付剩余本金和利息，循环贷款于2026年2月24日到期[225] - 截至2021年12月31日，公司及其子公司的高级杠杆比率不得超过2.25:1.00，之后降至2.00:1.00；自2021年3月31日结束的财季起，固定费用覆盖率不得低于1.20:1.00；每个财年普通业务的未融资资本支出不得超过400万美元，未使用额度的50%可结转至下一年[227] - 2021年6月30日，Wintrust定期贷款的有效利率为4.25%，Wintrust循环贷款的有效利率为3.75%[228] - 2021年6月30日，公司有340万美元的不可撤销信用证用于担保自保计划下的债务[229] 保险及担保相关 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司的未偿还 surety债券分别约为2.653亿美元和7940万美元，公司的7亿美元担保能力具有竞争优势[233] - 公司购买的工人补偿和一般责任保险的每次事故免赔额为25万美元[234] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司自保负债分别为139.2万美元和185.1万美元，受限现金均为11.3万美元[236] 多雇主养老金计划相关 - 公司参与约40个多雇主养老金计划，若计划资金不足，公司可能需增加缴费；若公司停止或大幅减少缴费，可能需承担撤资负债[237][239] - 若多雇主养老金计划处于关键状态，公司需在收到通知后的第一年缴纳5.0%的附加费，之后每年缴纳10.0%，直至达成符合康复计划的集体谈判协议[238]