公司基本信息 - 截至2022年1月31日，公司有233名有记录的有表决权普通股持有人[19] - 截至2021年12月31日，公司有788名全职员工、16名兼职员工和13名独立承包商[24] 公司子公司成立与变动情况 - 2010年，银行成立全资子公司Live Oak Number One, Inc.以持有银行收回的房产[36] - 2018年，银行成立注册投资顾问公司Live Oak Private Wealth, LLC，为高净值个人和家庭提供战略财富和投资管理服务[37] - 2019年，Live Oak Clean Energy Financing LLC成为银行子公司，该公司于2016年11月成立，旨在为可再生能源应用实体提供融资[38] - 2019年12月，504 Fund Advisors, LLC完成咨询协议转让并解散，该公司于2013年6月成立，为The 504 Fund提供投资咨询服务[39] - 2020年4月1日，银行收购Jolley Asset Management, LLC，以扩大服务范围、吸引新客户并受益于规模经济[37] 公司收购与合并相关监管规定 - 银行控股公司收购银行超过5%的有表决权股份、收购银行全部或大部分资产、与其他银行控股公司合并或整合，需事先获得美联储批准[47][48] - 任何人或公司收购银行控股公司25%或以上任何类别的有表决权证券，被确凿推定存在控制权；收购10%或以上但低于25%，且满足一定条件，也被推定存在控制权（可反驳）[49] - 银行控股公司收购超过5%投票股份或实质全部资产需美联储事先批准[83] 公司“控制”规则修订情况 - 2020年，美联储修订银行控股公司法下“控制”规则的“控制影响”部分，适用于超过4.9%且低于24.9%的有表决权证券控制权问题[50] 公司金融控股公司身份情况 - 公司2016年申请并成为金融控股公司[52] 公司对银行的财务支持及相关规定 - 公司需为Live Oak Bank提供财务支持，且资本贷款还款顺序在存款和其他债务之后[53] 公司股权证券收购或赎回通知规定 - 公司若收购或赎回股权证券，总对价与前12个月此类交易净对价之和达合并净资产10%或以上，需提前书面通知美联储[67] 适用资本标准及公司资本比率情况 - 适用资本标准下，最低风险加权资本比率为：普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6%、总资本与风险加权资产比率8%，资本保护缓冲为普通股一级资本与风险加权资产比率2.5%[70] - 2021年12月31日，公司风险加权资本比率分别为：普通股一级资本与风险加权资产12.38%、一级资本与风险加权资产12.38%、总资本与风险加权资产13.53%[72] - 美联储规定银行控股公司一级资本与平均总资产（扣除商誉和某些无形资产）的最低杠杆比率为4%，公司2021年12月31日该比率为8.87%，2020年12月31日为8.40%[73] 银行资本充足相关规定及公司情况 - 截至2021年12月31日，Live Oak Bank资本水平符合“资本充足”标准[76] - 若银行“资本不足”，禁止进行资本分配和支付管理费，需提交资本恢复计划，母公司担保责任上限为银行总资产的5%或使银行符合资本标准所需金额[77] - “严重资本不足”的银行可能面临出售股票、减少资产等要求和限制，“临界资本不足”的银行会被指定接管人或管理人[77] - 非“资本充足”的银行接受经纪存款需FDIC事先批准，且利率受限，有效收益率一般不得超过“全国利率”75个基点[79] 社区银行杠杆率（CBLR）相关规定及公司情况 - 社区银行杠杆率（CBLR）要求不低于8%且不高于10%，2019年FDIC将最低要求设定为9%，规则2020年生效，公司未采用该框架[81][82] - 2019年FDIC通过CBLR最终规则，将最低要求的CBLR设定为9%，该规则于2020年生效[118] 银行与关联方交易限额规定 - 银行与单个关联方“涵盖交易”限额为银行资本股本和盈余的10%，与所有关联方交易总额限额为20%[85] 公司保险评估情况 - FDIC标准保险覆盖金额为每位存款人25万美元，2021年和2020年公司保险评估分别为710万美元和750万美元[87][88] FDIC初始基础评估率规定 - 2011年FDIC最终规则规定初始基础评估率为5 - 35个基点，有三种调整方式[89] 银行计算机安全事件通知规定 - 2021年11月规定银行需在确定计算机安全事件后36小时内通知监管机构[92][93] 公司对FHLB投资情况 - 截至2021年12月31日，公司对亚特兰大联邦住房贷款银行（FHLB）的投资为390万美元[94] 沃尔克规则相关情况 - 沃尔克规则2015年全面生效，2019年修订，2020年生效，公司因资产和交易资产负债低于阈值而豁免[98][99] 金融机构相关法案要求 - 《美国爱国者法案》要求金融机构建立反洗钱等多项计划和政策[100] - 《萨班斯 - 奥克斯利法案》对上市公司进行多项改革，加强审计监督[101] 银行C&D和CRE集中度情况 - 截至2021年12月31日，银行的C&D集中度占银行资本的82.4%，不包括自用贷款的CRE集中度占资本的162.5%[106] 企业联邦法定所得税税率变化 - 2016年《税收法案》将企业联邦法定所得税税率定为21%[116] 银行业相关法案规定 - 2018年《经济增长、监管放松和消费者保护法案》规定资产低于100亿美元的银行可免某些合格住房抵押贷款的偿还能力要求；农村地区价值低于40万美元的某些交易无需评估；将18个月检查周期的资格从资产10亿美元提高到30亿美元；要求监管机构为资产低于100亿美元的机构设定8% - 10%的CBLR；美联储将小型银行控股公司政策声明的资产门槛从10亿美元提高到30亿美元[118] - 2020年3月《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》签署成为法律，12月《经济援助法案》通过，为PPP分配额外资金并修订PPP条款，2021年3月《美国救援计划法案》实施提供额外经济刺激[119] 符合条件的贷款修改规定 - 符合条件的贷款修改需满足贷款在2019年12月31日逾期不超过30天，且修改时间在2020年3月1日至（i）美国总统宣布的新冠国家紧急状态终止日期后60天或（ii）2022年1月11日较早者之间[121] 美联储对联邦基金利率的预测 - 2021年12月美联储预测联邦基金利率中点到2022年底升至0.9%，2023年底升至1.6%，2024年底升至2.1%，暗示2022年约三次25个基点加息，2023年三次，2024年两次[249] 公司生息资产、利息收入及收益率情况 - 2021年总生息资产为76.85亿美元，利息收入3.61亿美元，收益率4.70%；2020年分别为64.36亿美元、2.88亿美元、4.48%；2019年分别为38.18亿美元、2.28亿美元、5.97%[252] 公司净利息收入、利率差及净息差情况 - 2021年净利息收入为2.97亿美元，利率差为3.83%，净息差为3.86%；2020年分别为1.95亿美元、3.00%、3.03%；2019年分别为1.40亿美元、3.59%、3.67%[252] 公司利息收入、支出及净利息收入变化情况 - 2021年与2020年相比，总利息收入增加7.28亿美元，总利息支出减少2.93亿美元，净利息收入增加10.21亿美元；2020年与2019年相比，总利息收入增加6.04亿美元，总利息支出增加0.58亿美元，净利息收入增加5.46亿美元[255] 公司贷款和租赁信贷损失拨备情况 - 2021年贷款和租赁信贷损失拨备为1520万美元，较2020年的4070万美元减少2540万美元[258] 公司投资性贷款和租赁情况 - 截至2021年12月31日，按历史成本计算的投资性贷款和租赁为48.8亿美元，较2020年增加5.47亿美元，增幅12.6%；剔除PPP贷款和相关未实现净费用后为46.1亿美元，较2020年增加17.8亿美元，增幅63.0%[259] 公司贷款和租赁净冲销情况 - 2021年按历史成本计算的贷款和租赁净冲销为390万美元，占平均投资性贷款和租赁历史成本的0.08%；2020年分别为1530万美元、0.44%[260] 公司非performing贷款和租赁情况 - 截至2021年12月31日，未由SBA或USDA担保的非 performing 贷款和租赁（不包括按公允价值计量的部分）为1600万美元，占投资性贷款和租赁历史成本组合的0.33%；2020年分别为2010万美元、0.46%[261] 公司非利息收入情况 - 非利息收入主要包括出售SBA和USDA担保贷款的净收益、服务收入及相关服务资产重估，还受市场利率、提前还款速度和违约率等因素影响[262] 公司贷款担保情况及风险管理 - 典型的SBA 7(a)贷款有75%的担保，USDA担保比例在50% - 90%之间，公司认为遵守相关法规和指导是管理风险的关键因素[257] 公司贷款和租赁信贷损失拨备用途 - 贷款和租赁信贷损失拨备用于维持贷款和租赁的信用损失准备金处于与贷款和租赁组合中估计损失相适应的水平[256] 公司非利息收入变化情况 - 2021年非利息收入较2020年增加7420万美元，增幅86.3%，主要因股权证券收益增加2980万美元、贷款销售净收益增加1780万美元等[265] 公司贷款服务收入情况 - 2021年贷款服务收入较2020年减少140万美元，降幅5.2%，至2520万美元，因服务组合余额下降[269] 公司贷款销售净收益情况 - 2021年贷款销售净收益较2020年增加1780万美元，增幅36.0%，担保贷款销售金额增加1.259亿美元，增幅23.2% [273] 公司按公允价值计量的贷款净收益情况 - 2021年按公允价值计量的贷款净收益较2020年增加1730万美元，增幅132.5%，账面价值减少1.81亿美元，降幅21.3% [274] 公司非利息费用情况 - 2021年非利息费用较2020年增加3830万美元，增幅19.9% [277] 公司薪资和员工福利情况 - 2021年薪资和员工福利较2020年增加1240万美元，增幅11.0%，全职员工从630人增至794人[278] 公司差旅费情况 - 2021年差旅费较2020年增加240万美元，增幅68.3%，因贷款发放量和客户群增长[279] 公司专业服务费用情况 - 2021年专业服务费用较2020年增加880万美元，增幅138.0%，主要因法律费用增加[280] 公司贷款和租赁发放及担保贷款销售未偿余额情况 - 2021年贷款和租赁发放金额为44.80725亿美元，2020年为44.50198亿美元[267] - 2021年担保贷款销售的未偿余额为27.56915亿美元，2020年为28.19625亿美元[267] 公司数据处理及贷款相关费用情况 - 2021年数据处理费用增加580万美元，增幅47.3%；贷款相关费用增加270万美元，增幅25.4%[281] 公司可再生能源税收抵免投资减值费用情况 - 公司确认310万美元可再生能源税收抵免投资减值费用，该投资全额资金为390万美元，产生340万美元联邦投资税收抵免[282] 公司所得税费用及有效税率情况 - 2021年所得税费用为4380万美元，有效税率20.8%；2020年所得税收益为1220万美元，有效税率 - 25.6%[283] 公司各业务线净收入情况 - 2021年银行业务净收入增加8820万美元，增幅153.5%；金融科技业务净收入增加2960万美元，从2020年净亏损190万美元转为2021年净收入2770万美元[285][290] 公司资产、存款及相关项目变化情况 - 2021年12月31日总资产为82.1亿美元，较2020年增加3411万美元，增幅4.3%；总存款为71.1亿美元，较2020年增加1.4亿美元，增幅24.5%[292][295] - 2021年现金及现金等价物减少1.146亿美元，降幅36.0%；贷款和租赁待售减少5900万美元，降幅5.0%；贷款和租赁投资增加3.763亿美元，增幅7.3%[292][293][294] - 2021年借款从15.4亿美元降至3183万美元；股东权益从5.679亿美元增至7.151亿美元，每股账面价值从13.38美元增至16.39美元[296][297] 公司待售贷款组合期限情况 - 截至2021年12月31日，待售贷款组合平均期限为10.1个月，约11%超过两年，25.0%在1 - 2年之间[298] 公司累计贷款销售本金余额及未偿还本金总额情况 - 截至2021年12月31日，累计贷款销售本金余额为33亿美元；贷款和租赁未偿还本金总额为99.6亿美元[299] 公司贷款和租赁利率情况 - 截至2021年12月31日，77.5%（77.2亿美元）的贷款和租赁为可变利率贷款；78.2%（52.1亿美元）的贷款和租赁组合为可变利率贷款[300][301] - 截至2021年12月31日，公司持有用于投资的贷款和租赁总额为55.27亿美元，其中固定利率为13.66亿美元，可变利率为41.61亿美元[304] 公司非performing资产和TDRs情况 - 截至2021年12月31日，不包括按公允价值计量的贷款，非 performing