公司人员与股东情况 - 截至2021年1月31日，公司有276名有记录的有表决权普通股持有人[19] - 截至2020年12月31日，公司有621名全职员工、18名兼职员工和8名独立承包商[24] 公司子公司与业务发展历程 - 2018年银行成立Live Oak Private Wealth, LLC，2020年4月1日收购Jolley Asset Management, LLC[37] - 2019年Live Oak Clean Energy Financing LLC成为银行子公司，其于2016年11月成立[38] - 504 Fund Advisors, LLC于2013年6月成立，2019年完成咨询协议转让并于12月解散[39] 公司运营部门划分 - 公司运营分为银行和金融科技两个可报告运营部门[40] 公司监管相关规定 - 作为注册银行控股公司，公司受《银行控股公司法》监管，银行受联邦存款保险公司和北卡罗来纳州银行专员监管[46] - 《银行控股公司法》规定，收购银行控股公司“控制权”，收购25%或以上任何类别有表决权证券推定为存在控制权[48] - 收购10%或以上但少于25%任何类别有表决权证券且满足特定条件，也可推定存在控制权（可反驳）[48] - 2020年4月1日，美联储修订《银行控股公司法》“控制权”规则的最终规则生效[51] - 公司需为橡树银行提供财务支持，且资本贷款在存款和其他债务全额偿还后偿还[54] - 银行合并需获联邦银行监管机构事先书面批准，且不得导致垄断或减少竞争[56][58] - 公司和银行受北卡罗来纳州银行委员会广泛监管，该委员会有执法权[60][61] - 银行控股公司购买或赎回股权证券，若总对价达合并净资产10%或以上，需提前书面通知美联储[67] - 银行控股公司收购超过5%投票股份或大部分资产需美联储事先批准[81] - 银行与关联方“涵盖交易”与单个关联方限额为银行资本和盈余的10%，与所有关联方交易总额限额为20%[82] - 《萨班斯 - 奥克斯利法案》要求上市公司CEO和CFO认证向SEC提交报告的准确性[95] - 联邦监管机构对房地产贷款评估设定统一标准，银行贷款政策的贷款价值比限制不高于规定[99] 公司资本与风险比率情况 - 适用资本标准下，最低风险资本比率为普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6%、总资本与风险加权资产比率8%，资本保护缓冲为2.5% [70] - 2020年12月31日，公司风险资本比率分别为普通股一级资本与风险加权资产比率12.15%、一级资本与风险加权资产比率12.15%、总资本与风险加权资产比率13.39% [71] - 美联储规定银行控股公司一级资本与平均总资产最低杠杆比率为4%，2020年12月31日公司该比率为8.40%，2019年为10.65% [72] - 截至2020年12月31日，橡树银行资本水平符合“资本充足”标准[75] - 社区银行杠杆率（CBLR）要求不低于8%且不高于10%，2019年FDIC将最低要求设为9%，规则2020年生效，公司未采用该框架[79][80] 银行保险与投资情况 - FDIC标准保险覆盖金额为每位存款人25万美元，2020年和2019年银行保险评估分别为750万美元和340万美元[84][85] - 2011年FDIC最终规则规定初始基础评估率为5 - 35个基点，有三种调整方式[86] - 截至2020年12月31日，银行对亚特兰大联邦住房贷款银行（FHLB）的股票投资为430万美元[89] 银行规则豁免情况 - 社区银行若总资产不超100亿美元且交易资产和负债不超总资产的5%，可豁免沃尔克规则，公司和银行低于阈值[93] 银行业绩影响因素 - 银行业绩受美联储货币和财政政策影响，公司无法预测政策变化及其影响[96] 银行贷款集中度情况 - 截至2020年12月31日，银行的C&D集中度占银行资本的88.7%，净业主自用贷款后的CRE集中度占资本的96.7%[100] 金融法案相关情况 - 2020年3月27日《CARES法案》签署成为法律，12月27日《经济援助法案》通过，为PPP分配额外资金并修订相关条款[111] - 《CARES法案》允许银行在特定条件下暂停GAAP对受COVID - 19影响借款人贷款修改的要求[113] - 《CARES法案》使联邦银行机构采用临时规则，2020年12月31日前将社区银行杠杆率最低要求从9%降至8%，并给予两季度宽限期[114] - 联邦银行机构发布临时最终规则，允许2020年底前实施CECL的银行推迟两年CECL对监管资本的影响，之后三年逐步取消[115] - 2018年《EGRRCPA》签署成为法律，豁免资产少于100亿美元银行的部分房贷要求，提高部分机构检查周期和资产门槛等[110] - 2010年《多德 - 弗兰克法案》签署，实施金融和银行运营监管变革，创建FSOC和CFPB[106] - 2009年美联储发布激励性薪酬拟议指导，2010年发布最终指导，涵盖影响组织风险状况的员工[101][102] 公司利率敏感性分析 - 截至2020年12月31日，公司生息资产和付息负债的总累积缺口为0.42%，表明资产总体将先于负债重新定价[422] - 公司通过经济价值的权益（EVE）和净利息收入（NII）两个模拟模型分析利率敏感性头寸以管理利率变动风险[424] - EVE和NII模拟每季度完成并提交给资产/负债委员会，委员会每季度审查模拟过程中的假设[425] - 模拟分析仅为特定时间点利率风险敞口的估计，公司持续审查利率变化对资产还款和负债资金需求的潜在影响[426] - 表格展示了公司2021年和2022年12个月NII敏感性敞口以及2020年12月31日EVE敏感性[428] - 利率上升400个基点时，2021年12个月NII预计增加2.1%，2022年12个月NII预计减少2.6%，2020年12月31日EVE预计减少41.9%[429] - 利率上升300个基点时，2021年12个月NII预计增加1.8%，2022年12个月NII预计减少1.9%，2020年12月31日EVE预计减少32.1%[429] - 利率上升200个基点时，2021年12个月NII预计增加1.3%，2022年12个月NII预计减少1.1%，2020年12月31日EVE预计减少21.3%[429] - 利率上升100个基点时，2021年12个月NII预计增加0.8%，2022年12个月NII预计减少0.4%，2020年12月31日EVE预计减少10.5%[429] - 利率下降100个基点时，2021年12个月NII预计减少8.3%，2022年12个月NII预计减少9.7%，2020年12月31日EVE预计增加11.3%[429] - EVE分析显示公司在利率上升环境中理论上会失去市场价值，主要因资产久期长于资金组合久期以及2020年固定利率贷款增加[430]