公司业务结构 - 公司主要通过商业银行子公司Live Oak Banking Company开展业务，该银行专注为全国小企业提供贷款和存款相关服务[139] - 公司的全资子公司包括Live Oak Banking Company、Government Loan Solutions等[140] 公司收入来源 - 公司收入主要来自净利息收入，其次是政府担保贷款的发起和销售[143] COVID - 19对公司业务的影响 - 改善的COVID - 19状况对贷款和租赁的信贷损失准备金、按公允价值计量的贷款、贷款服务资产重估、贷款销售净收益和净利息收入产生重大影响[146] - 由于COVID - 19和疫情应对计划的终止，未来贷款销售收益可能会减少[147] - 截至2021年3月31日，公司对受COVID - 19影响的借款人的未偿还贷款累计利息为430万美元[148] - COVID - 19可能进一步减少公司利息收入，若延期还款贷款出现信用损失，应计利息收入需冲回[148] - 2021年3月31日，公司因新冠疫情影响而修改的无担保贷款和租赁为6230万美元；截至2021年5月4日，降至约1390万美元[216] 公司借款与贷款情况 - 截至2021年3月31日，公司从Paycheck Protection Program Liquidity Facility的未偿还借款为14.1亿美元，借款利率为0.35%[152] - 截至2021年3月31日，公司资产负债表上有9,046笔PPP贷款，账面余额14.5亿美元，其中包括3370万美元净递延费用；2021年第一季度确认了1720万美元与净PPP费用摊销相关的利息收入[153] - 截至2021年5月4日，公司从SBA获得3,870笔新PPP贷款资金，2021年累计发放约5.41亿美元；已收到7000笔（占总数63%）PPP贷款的9.056亿美元贷款豁免[153][154] - 2021年3月31日和2020年12月30日，公司非PPP贷款中分别有44%和20%获得SBA六个月还款，2%和11%有还款延期；截至2021年5月4日，分别为20.5%和0.6%[154] - 截至2021年3月31日，公司在六个“高风险”行业的无担保风险敞口总计4.519亿美元，其中酒店1.309亿美元（4.8%）、葡萄酒和精酿饮料1.122亿美元（4.1%）等[157] 公司财务关键指标变化（2021年第一季度与2020年第一季度对比） - 2021年第一季度公司净收入3940万美元，合每股摊薄收益0.88美元，而2020年第一季度净亏损760万美元，合每股摊薄收益0.19美元[159] - 2021年第一季度净利息收入增加2980万美元（74.2%）至7000万美元，主要因贷款和租赁组合增长及自2020年第二季度以来发放22.7亿美元PPP贷款[160][161] - 2021年第一季度贷款和租赁信贷损失拨备减少1270万美元（107.4%），实现季度回收[160] - 2021年第一季度贷款服务资产重估净收益150万美元，较2020年第一季度增加620万美元（131.8%）[160] - 2021年第一季度按公允价值计量选项核算的贷款净收益420万美元，较2020年第一季度增加1490万美元（139.7%）[160] - 2021年第一季度平均生息资产增加29.1亿美元（64.2%）至74.4亿美元，平均生息资产收益率降至4.81%；付息负债资金成本降至1.02%，平均余额增加29.2亿美元（66.8%）[161] - 2021年第一季度净利息收入增加2.98亿美元，其中利率影响为1069万美元，规模影响为2.87亿美元[167] - 2021年第一季度贷款和租赁信贷损失回收87.3万美元，较2020年同期的1180万美元拨备减少1270万美元[170] - 2021年第一季度按历史成本计算的贷款和租赁净回收98.4万美元，占季度平均投资性贷款和租赁的0.09%，而2020年同期净冲销280万美元，占比0.58%[172] - 2021年第一季度非利息收入为3105.7万美元，较2020年同期增加2531.5万美元，增幅440.9%[176] - 2021年第一季度贷款服务重估调整为净正150万美元，而2020年同期为净负470万美元[180] - 2021年第一季度贷款销售净收益增加81.7万美元，增幅7.4%，担保贷款销售规模减少2560万美元，降幅18.7%[181] - 2021年第一季度按公允价值计量的贷款净收益增加1490万美元，增幅139.78%，账面价值减少2380万美元，降幅2.8%[182] - 2021年第一季度非利息费用增加880万美元，增幅17.7%，主要受薪资、员工福利和可再生能源税收抵免投资减值影响[185] - 2021年第一季度薪资和员工福利增加330万美元，增幅11.8%，主要因受限股单位奖励归属和员工基数扩大，全职等效员工从622人增至651人[186] - 2021年第一季度专业服务费用增加190万美元，增幅97.8%，主要因法律费用增加[187] - 2021年第一季度可再生能源税收抵免投资减值310万美元，该投资产生340万美元联邦投资税收抵免[188] - 2021年第一季度所得税费用增加1200万美元，有效税率从50.6%变为9.6%，主要因税前收入大幅增加[196] 各业务线财务关键指标变化（2021年第一季度） - 银行业务2021年第一季度净收入增加4920万美元，主要因净利息收入增加2970万美元（增幅74.0%）和贷款及租赁信贷损失拨备为负[190] - 金融科技业务2021年第一季度净亏损减少120万美元，降幅57.3%，主要因非利息收入增加87.6万美元（增幅99.5%），非利息费用减少47万美元（降幅31.5%）[193][194] 公司资产负债相关情况（截至2021年3月31日与2020年12月31日对比） - 截至2021年3月31日，总资产为84.2亿美元，较2020年12月31日增加5456万美元，增幅6.82%，主要因投资证券、现金及现金等价物和贷款及租赁增长[197] - 截至2021年3月31日，存款为63.2亿美元，较2020年12月31日增加6032万美元，增幅10.6%，主要因贷款发放增加[200] - 截至2021年3月31日，非 performing 资产和TDRs（不包括按公允价值计量的贷款）为9720万美元，较2020年12月31日增加1470万美元，增幅17.9%，无担保风险敞口增加610万美元，增幅15.4%[207] - 截至2021年3月31日，总不良资产和问题债务重组为97217美元，较2020年12月31日的82476美元有所增加；不良贷款和租赁占总贷款和租赁的1.23%，占总资产的0.76%[209] - 截至2021年3月31日，美国政府担保的不良贷款和租赁为32633美元，较2020年12月31日的26032美元有所增加；非政府担保的不良贷款和租赁占总投资贷款和租赁的0.53%，占总资产的0.33%[211] - 2021年3月31日，包括公允价值计量贷款的总不良资产和问题债务重组为1.733亿美元，较2020年12月31日增加2010万美元，增幅13.1%；无担保风险敞口为6230万美元，较2020年12月31日增加670万美元，增幅12.2%[212] - 截至2021年3月31日，不良贷款和租赁占银行总资本的10.3%，高于2020年12月31日的8.8%；仅考虑无担保部分时，该比例分别为4.4%和3.8%[214] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，潜在问题和分类贷款及租赁分别为3.412亿美元和3.114亿美元；2021年第一季度增加的2980万美元主要集中在公司较成熟的业务领域[215] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，风险等级5的贷款和租赁分别为2.547亿美元和2.375亿美元；2021年第一季度的增加主要集中在教育服务、葡萄酒和精酿饮料、娱乐中心三个领域[217] - 2020年12月31日的贷款和租赁信用损失准备金（ACL）为5230万美元，到2021年3月31日增加11.1万美元，增幅0.2%，至5240万美元；占历史成本投资贷款和租赁的比例从1.2%降至1.1%[220] - 自2020年12月31日以来，实际逾期投资贷款和租赁减少1210万美元；90天以上逾期贷款增加250万美元，增幅4.0%[221] - 2021年3月31日和2020年12月31日，总投资无担保逾期贷款和租赁占总投资无担保贷款和租赁的比例分别为0.9%和1.1%[221] 公司流动性与资本比率情况 - 公司维持多个流动性来源，批发融资市场对其开放，但短期融资利率可能波动，担保贷款二级市场对经济环境变化反应不同[150] - 2021年3月31日，公司四项流动性来源总额为33.8亿美元，占总资产的40.1%，较2020年12月31日的30.6亿美元（占总资产38.8%）增加3.225亿美元[222] - 2021年3月31日，投资证券组合无用于担保公共存款或零售回购协议，7.752亿美元可作为可贷抵押品[224] - 截至2021年3月31日，公司及其银行子公司的所有资本比率均超过最低监管要求，但进一步的信贷损失可能对其产生不利影响[149] - 2021年3月31日，合并层面一级普通股资本（相对于风险加权资产）为5.54527亿美元，比率为12.16%；总资本为6.07362亿美元，比率为13.32%；一级资本为5.54527亿美元，比率为12.16%；一级资本（相对于平均资产）为5.54527亿美元，比率为8.50%[231] - 2021年3月31日，银行层面一级普通股资本（相对于风险加权资产）为5.03391亿美元，比率为11.39%；总资本为5.56227亿美元，比率为12.59%；一级资本为5.03391亿美元，比率为11.39%；一级资本（相对于平均资产）为5.03391亿美元，比率为7.76%[231] 公司合同义务与未出资承诺情况 - 截至2021年3月31日，公司重大固定和可确定合同义务总计77.8526亿美元，其中一年内到期51.9918亿美元，一到三年到期20.00483亿美元，三到五年到期3.2309亿美元，五年以上到期2.62507亿美元[226] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司对资产负债表内投资的未出资承诺分别为1240万美元和1580万美元[226] 公司利率风险相关情况 - 2021年3月31日，资产负债表的总累计缺口头寸资产敏感性为2.7%[227] - 2021年3月31日，公司在收益模拟模型方法下的利率风险状况仍为资产敏感型[228] - 公司认为利率风险是最重大的市场风险，净利息收入的稳定性很大程度取决于利率风险的有效管理[236] - 公司采用收益模拟模型分析净利息收入对利率变化的敏感性，但实际结果可能与模拟结果存在重大差异[239] 非利息费用定义 - 非利息费用包括公司所有运营成本，不包括利息和所得税费用[183]