财务总体情况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为18.67863亿美元，较2022年12月31日的16.56103亿美元增长约12.8%[9] - 2023年前三季度总营收为1.47049亿美元，较2022年同期的1.27314亿美元增长约15.5%[11] - 2023年前三季度净利润为6279.2万美元，较2022年同期的8238.6万美元下降约23.8%[11] - 2023年前三季度归属于公司的净利润为6150.5万美元，较2022年同期的8208.5万美元下降约25.1%[11] - 2023年前三季度可供普通股股东的净利润为6106.5万美元，较2022年同期的8160.4万美元下降约25.2%[11] - 2023年前三季度基本每股收益为1.48美元，较2022年同期的2.06美元下降约28.2%[11] - 2023年前三季度稀释每股收益为1.48美元，较2022年同期的2.04美元下降约27.5%[11] - 2023年前三季度宣布并支付的普通股每股股息为1.71美元，与2022年同期持平[11] - 截至2023年9月30日，公司总负债为10.0748亿美元，较2022年12月31日的8.05796亿美元增长约25.0%[9] - 截至2023年9月30日，公司总权益为8.60383亿美元，较2022年12月31日的8.50307亿美元增长约1.2%[9] - 2023年9月30日普通股数量为41,412股，较2021年12月31日的39,374股有所增加[16] - 2023年前九个月净收入为62,792千美元，低于2022年同期的82,386千美元[18] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为78,932千美元，高于2022年同期的72,772千美元[18] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为194,254千美元，高于2022年同期的110,507千美元[18] - 2023年前九个月融资活动提供的净现金为116,245千美元，高于2022年同期的39,052千美元[18] - 2023年9月30日现金及现金等价物期末余额为11,302千美元，高于2022年同期的6,478千美元[18] - 2023年前三季度基本每股净收益为1.48美元，摊薄后每股净收益为1.48美元；2022年同期分别为2.06美元和2.04美元[89] - 截至2023年9月30日，融资应收款账面价值1.96053亿美元，公允价值1.9905亿美元；抵押贷款应收款账面价值4.73567亿美元，公允价值5.60808亿美元等[92] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总收入为1.36807亿美元，其中租金收入占比61.4%，抵押贷款利息收入占比25.9%[109] - 截至2023年9月30日，公司总投资组合为21.65258亿美元，其中辅助生活投资占比53.1%，专业护理占比45.6%[109] - 截至2023年9月30日，老年住房和医疗保健物业约占公司总投资组合的99.3%[102] - 截至2023年9月30日，公司投资净账面价值为17亿美元，其中10亿美元（57.3%）投资于自有和租赁物业，2000万美元（11.1%）投资于融资应收款，5000万美元（26.9%）投资于以第一抵押权担保的抵押贷款，6310万美元（3.6%）为应收票据，1930万美元（1.1%）投资于非合并合资企业[111] - 2023年前九个月，租金收入、融资应收款收入和抵押贷款利息收入分别占综合损益表总收入的64.5%、7.8%和24.1%[112] - 2023年第三季度总营收4930.3万美元，较2022年的4350.3万美元增加580万美元；2023年前三季度总营收1.47049亿美元，较2022年的1.27314亿美元增加1973.5万美元[172][177] - 2023年第三季度净收入2262.7万美元，较2022年的1338.9万美元增加923.8万美元；2023年前三季度净收入6279.2万美元，较2022年的8238.6万美元减少1959.4万美元[172][177] - 2023年第三季度利息费用1267.4万美元，较2022年的794.1万美元增加473.3万美元；2023年前三季度利息费用3459.5万美元，较2022年的2260.7万美元增加1198.8万美元[172][177] - 2023年第三季度NAREIT可分配给普通股股东的资金为2667.9万美元，2022年为2421.7万美元；2023年前三季度为8111.5万美元，2022年为7328.3万美元[183] - 截至2023年9月30日，公司有1130万美元现金及现金等价物，3780万美元无担保循环信贷额度可用，可通过股权分配协议发行1.288亿美元普通股[186] - 2023年前九个月，经营活动净现金为78,932千美元，投资活动净现金为 - 194,254千美元，融资活动净现金为116,245千美元[195] - 截至2023年9月30日，债务义务总额为956,223千美元，加权平均利率为4.97%[201] - 2023年前九个月，循环信贷额度借款274,450千美元，还款42,200千美元；高级无担保票据还款44,160千美元[202] - 截至2023年9月30日，公司有41,411,693股普通股流通在外，资产负债表上的权益总计86040万美元，权益证券市值为13亿美元[203] - 2023年前九个月，公司宣布并支付7080万美元现金股息，收购43,933股员工持有的普通股[203] - 2023年前九个月，公司通过股权分配协议出售48,500股普通股，净收益180万美元，协议下还有12880万美元可用额度[205] 公司业务概况 - 公司是医疗保健房地产投资信托基金，主要投资于老年住房和医疗保健物业[19] - 公司业务按一个经营部门进行内部报告和决策[19] - 公司主要目标是创造、维持和提升股东权益价值，并通过房地产投资为股东提供当前收入[19] - 公司投资物业类型包括熟练护理中心、辅助生活社区等多种类型[19] - 公司投资分布在27个州，涉及29个运营商[109] 房产投资与运营 - 截至2023年9月30日，公司拥有143处房产，总投资14.05848亿美元，其中辅助生活社区投资8.00963亿美元，占比57.0%；专业护理社区投资5.9288亿美元，占比42.1%；其他投资120.05万美元，占比0.9%[26] - 2023年，公司与布鲁克代尔签订新的主租赁协议，租赁17处房产，初始年租金9325万美元，资本支出承诺7150万美元；还将俄克拉荷马州6处辅助生活社区租给现有运营商，首年租金96万美元[28] - 2023年，公司续签两份专业护理中心主租赁协议，一份续约5年至2028年11月，另一份续约2年至2025年12月，年租金1005万美元，年增长率2.5%[29] - 2023年，公司将伊利诺伊州、俄亥俄州和密歇根州8处辅助生活社区过渡给安可高级生活，收到125万美元递延租金还款[31] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，公司分别核销直线租金应收款和租赁激励余额2.6万美元和25.6万美元[32] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，公司租金收入分别为9486.1万美元和9353.7万美元[34] - 公司部分租赁协议包含购买选择权，涉及房产总投资3.84864亿美元，账面价值3.6467亿美元[36] - 2023年第一季度和2022年第四季度，公司分别记录43.4万美元和122.2万美元减值损失；2023年第二季度，记录1207.6万美元减值损失[36] - 截至2023年9月30日，待售房产共7处，总投资2.1038亿美元，累计折旧1.159亿美元[37] - 2023年前九个月收购1处房产，总投资6.3022亿美元；2022年收购4处房产，总投资5.1815亿美元[37] - 截至2023年9月30日，无形资产中在租约净值为546.2万美元，税收减免无形资产净值为807.8万美元[39] - 2023年前九个月在房产开发和改善上投资505.3万美元，2022年为455.5万美元[40] - 2023年前九个月房产销售总收益为2054.5万美元，2022年为3780.9万美元[42] - 2023年9月30日后，公司将七处房产加入新的Brookdale主租赁协议，初始年租金932.5万美元，资本支出承诺715万美元[93] - 公司将俄克拉荷马州六个辅助生活社区租给现有运营商，首年租金96万美元，第二年98.4万美元，第三年115万美元[93] - 预计2023 - 2024年每年从Anthem收到1080万美元的约定年现金租金，2023年第一季度将俄亥俄州一个60单元的记忆护理社区以新的两年期租约租给Anthem，2023年6 - 8月第一季度约定租金为4.5万美元，9 - 11月第二季度约定租金为6万美元[119] - 2023年为Brookdale的资本承诺提供了90万美元资金，预计2023年第四季度出售其组合中的七个辅助生活社区，净收益为2000 - 2100万美元；2024年1月1日起将10个物业以新的六年期主租约租给Brookdale，第一年租金800万美元，每年递增约2.0%；将七个额外物业加入新主租约，初始年租金930万美元；将俄克拉荷马州六个辅助生活社区租给新运营商，第一年租金96万美元[120] - 2023年前九个月，公司记录了160万美元的直线租金调整和60万美元的租赁激励成本摊销，收到9710万美元现金租金收入，其中包括980万美元的房地产税运营商报销款，截至9月30日，综合资产负债表上的直线租金应收款余额为2010万美元[115] - 2023年公司记录了1250万美元减值损失，其中包括与出售佛罗里达州一个社区相关的160万美元，以及对两个正在协商出售的社区进行可收回性分析后记录的1210万美元[130] - 2023年第一季度以1.21321亿美元收购北卡罗来纳州11处辅助生活设施和记忆护理中心，2022年第三季度以7582.5万美元收购佛罗里达州3处专业护理机构[172][177] - 2023年第三季度产生50万美元租赁终止费，为7582.5万美元收购计提76万美元信用损失准备[167] 金融投资与信贷 - 2023年参与1.21321亿美元的合资企业，贡献1.1749亿美元，初始现金收益率7.25% [45] - 2023年前三个月和九个月，从融资应收款中分别确认利息收入242.7万美元和719.8万美元[45] - 2022年参与合资企业，贡献6166.1万美元，2023年前三个月和九个月确认利息收入分别为140.5万美元和421.5万美元[47] - 截至2023年9月30日，抵押贷款总投资4.78344亿美元，涉及13笔贷款和44处房产[48] - 2023年为融资应收款投资计提121.3万美元信贷损失准备，占融资应收款余额的1% [46] - 2023年前三季度，公司新增抵押贷款应收款8383.9万美元，2022年同期为3856.4万美元[51] - 2023年前三季度，公司新增应收票据467.3万美元，2022年同期为3008.7万美元[56] - 2023年第一季度，公司发放1075万美元抵押贷款，利率7.25%，内部收益率9.0%；投资5111.1万美元于现有抵押贷款，初始利率7.5%，内部收益率7.75%，并记录138万美元额外利息收入[50][52] - 2023年第二季度，公司发放1650万美元高级贷款，利率8.75%[50] - 2023年第三季度，公司承诺提供1950万美元抵押贷款用于建设项目，利率8.75%[50][52] - 截至2023年9月30日，公司应收利息5460.5万美元，未纳入预期信用损失计量[53] - 公司在两个非合并合资企业有优先股投资，账面价值共1934万美元，2023年前三季度分别确认37.5万美元和112.7万美元收入[54] - 截至2023年9月30日，公司应收票据总额6305.6万美元，包括4200万美元夹层贷款和2169.3万美元营运资本贷款[55][56] - 2023年，公司收到454.5万美元夹层贷款还款，包括19万美元提前还款费用和内部收益率；另一笔746.1万美元夹层贷款有效提前还款，记录138万美元利息收入[57] - 公司应用预期损失模型估计贷款损失，采用违约概率和现金流折现方法，并进行压力测试[52] - 2023年9月30日和2022年12月31日，非或有租赁激励余额分别为219.3万美元和178.9万美元，2023年前九个月净增加40.4万美元，2022年同期净减少67.7万美元[58] - 2023年前九个月，公司记录了3540万美元的抵押贷款利息收入，其中包括2800万美元现金利息、180