业务部门管理与业务范围 - 公司按SGK品牌解决方案、纪念产品和工业技术三个报告部门管理业务[15] - SGK品牌解决方案部门为食品饮料、制药医疗等行业客户提供包装和品牌体验解决方案[21] - 纪念产品部门主要在北美、欧洲和澳大利亚销售纪念产品、棺材等，还提供殡葬业务管理技术解决方案[26][33] - 工业技术部门向北美和国际工业消费者及经销商销售设备和消耗品[16] - 工业技术部门设计、制造和分销广泛的标记和编码设备、工业自动化解决方案和仓库自动化系统[43] 各部门销售数据 - 过去三年各部门销售数据：2021年SGK品牌解决方案726,895千美元、纪念产品769,016千美元、工业技术175,119千美元；2020年分别为693,093千美元、656,035千美元、149,178千美元；2019年分别为743,869千美元、636,892千美元、156,515千美元[15] - 2021财年SGK品牌解决方案部门销售额为726895000美元，调整后息税折旧摊销前利润为99665000美元[120] - 2021财年纪念业务部门销售额为769016000美元，调整后息税折旧摊销前利润为165653000美元[120] - 2021财年工业技术部门销售额为175119000美元，调整后息税折旧摊销前利润为26659000美元[120] - 2021财年公司合并销售额为1671030000美元，总调整后息税折旧摊销前利润为227750000美元[120] - 2021财年销售额为16.7亿美元，2020财年为15亿美元，增长1.727亿美元，外币汇率变化带来3020万美元有利影响[121] - SGK品牌解决方案部门2021财年销售额为7.269亿美元，2020财年为6.931亿美元，外币汇率变化带来2330万美元有利影响[122] - 纪念业务部门2021财年销售额为7.69亿美元，2020财年为6.56亿美元，外币汇率变化带来440万美元有利影响[122] - 工业技术部门2021财年销售额为1.751亿美元，2020财年为1.492亿美元，外币汇率变化带来260万美元有利影响[122] 销售地区分布 - 2021财年公司约68%的销售来自北美，27%来自欧洲，3%来自亚洲，2%来自其他地区[16] - 2021财年，公司约34%的外部客户销售额来自美国以外的客户[67] 业务转移 - 2022财年第一季度，公司将SGK品牌解决方案部门的表面和工程产品业务转移至工业技术部门[15] - 2022财年第一季度，公司将表面和工程产品业务从SGK品牌解决方案部门转移到工业技术部门[94] 原材料情况 - SGK品牌解决方案部门的主要原材料包括光聚合物、钢、铜等，目前供应充足[24] - 纪念产品部门制造纪念产品的主要原材料有青铜、铝锭、花岗岩等，棺材制造主要需冷轧钢和木材[38] 子公司与股权情况 - 工业技术部门在瑞典、德国和中国设有子公司，并在亚洲、澳大利亚和欧洲的产品经销商中拥有少数股权[16] 分销中心与销售情况 - 公司在美国运营约100个分销中心，约85%的骨灰盒产品通过公司自有分销中心销售[40] 专利情况 - 公司持有超100项国内外产品及相关技术专利[50] - 公司认为失去任何一项或大量专利或商标不会对合并运营或收入产生重大影响[50] 人员情况 - 截至2021年10月31日，公司及其多数控股子公司在全球超250个地点、26个国家和6大洲雇佣约11000人[52] 订单积压情况 - 专用机械项目和陵墓的积压订单相当于6 - 12个月的销售额，火化和焚烧设备销售积压订单为10 - 12个月的销售额，工业技术部门标准产品积压订单一般达4周，定制系统为10 - 12个月[63] 竞争情况 - 纪念产品竞争基于声誉、产品质量、交付、价格和设计可用性，陵墓建设行业竞争基于设计、质量和价格，建筑市场竞争对手众多[39] - 骨灰盒业务竞争激烈，公司在产品质量、价格、服务、设计可用性和产品线广度方面与其他制造商竞争[40] 公司面临的风险 - 公司面临外汇汇率波动、原材料价格上涨等风险，可能影响其经营业绩和财务状况[67][68][69] - 美国及公司纪念业务所在国家预期寿命已持续增长数十年且未来将继续增长，自20世纪60年代以来美国火葬占死亡总数的比例稳步上升且未来预计继续增加，这或使纪念业务受益，但可能影响美国青铜和花岗岩纪念产品及棺材销量[71] - 公司业务受国内外竞争、大客户集中采购、海外产品进口等因素影响，这些趋势预计持续并影响未来经营业绩[72] - 公司与纪念和SGK品牌解决方案业务的大客户有合同，合同虽提供销售渠道，但可能使公司按约定价格长期销售产品，客户业务剥离可能导致公司业务流失[73] - 公司供应链受供应商交货时间、产能限制和成本上升影响，可能导致交货时间延长、产品短缺，损害公司满足客户需求的能力，影响毛利率和经营业绩[74] - 疫情或类似爆发可能影响公司产品和服务需求、获取资本的能力，扰乱制造、生产和分销系统，对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[75] - 公司通过收购实现部分增长，但未来收购机会不确定，收购存在业务表现不及预期、协同效应未达成、未发现未披露负债等风险，影响公司经营和财务状况[76] - 公司部分业务依赖知识产权，若无法成功保护，可能损害竞争地位和经营业绩，第三方知识产权侵权指控可能导致高额成本和不利影响[77][78] - 公司受环境法律法规约束，可能面临环境责任和运营限制，未来可能产生重大环境合规或修复成本和负债，影响公司业务和财务状况[79][80] - 公司受数据隐私和保护法规影响，如GDPR和CCPA，合规可能导致高额运营成本，措施不足可能面临诉讼或执法行动，影响公司业务和经营业绩[82] - 公司受国内外税收法规影响，无法预测未来税法变化的范围和影响，新的指导意见可能导致公司调整税收估计[83] 股权与股票回购情况 - 公司授权普通股由7000万股A类普通股组成，截至2021年9月30日，31482575股已发行在外[106] - 2021年7月28日，公司董事会批准继续股票回购计划，并增加250万股的回购授权，截至2021年9月30日，还有2658627股可用于回购[107] - 2021财年公司共回购380109股，加权平均价格为31.21美元[108] - 截至2021年10月31日，公司普通股的登记持有人数量为544人[109] - 2021年7月28日公司董事会批准继续股票回购计划并增加250万股授权，截至2021年9月30日还有265.8627万股可回购[150] 财务关键指标变化 - 2021财年毛利润为5.418亿美元，2020财年为4.978亿美元，2021财年和2020财年综合毛利率分别为32.4%和33.2%[123] - 2021财年销售及管理费用为4.156亿美元，2020财年为4亿美元，2021财年和2020财年占销售额的百分比分别为24.9%和26.7%[124] - 2021财年调整后EBITDA为2.278亿美元，2020财年为2.031亿美元，SGK品牌解决方案部门2021财年为9970万美元，2020财年为9060万美元[125] - 2021财年投资收入为260万美元，2020财年为200万美元；2021财年利息费用为2870万美元，2020财年为3490万美元[126] - 2021财年所得税费用为640万美元，2020财年所得税收益为1870万美元[127] - 2021财年非控股股东净亏损为5.2万美元，2020财年为49.7万美元[128] - 2021 - 2019年调整后EBITDA分别为2.2775亿美元、2.0308亿美元和2.20872亿美元[132] - 2021 - 2019年经营活动提供的净现金分别为1.628亿美元、1.804亿美元和1.311亿美元[135] - 2021 - 2019年投资活动使用的现金分别为1300万美元、270万美元和6080万美元[136] - 2021 - 2019年资本支出分别为3430万美元、3480万美元和3770万美元，2022年预计约6000万美元[137] - 2021 - 2019年融资活动使用的现金分别为1.229亿美元、1.723亿美元和7500万美元[139] 信贷与借款情况 - 公司国内信贷安排包括7.5亿美元高级有担保循环信贷安排和3500万美元高级有担保分期偿还定期贷款，后者于2021年3月还清[140] - 2021年9月30日和2020年9月30日循环信贷安排的未摊销成本分别为220万美元和270万美元[140] - 2021年9月30日和2020年9月30日循环信贷安排的未偿还美元借款分别为3.498亿美元和2.574亿美元[141] - 2021年9月30日和2020年9月30日国内信贷安排未偿借款的加权平均利率分别为2.03%和2.41%[141] - 公司有3亿美元、利率5.25%的2025年到期高级无担保票据，2021年9月30日和2020年9月30日未摊销成本分别为220万美元和270万美元[142] - 应收账款证券化工具额度1.15亿美元，2021年9月30日和2020年9月30日未偿还借款分别为9600万美元和6770万美元，利率分别为0.83%和0.90%[143] - 利率互换合约方面，2021年9月30日和2020年9月30日名义金额分别为2.5亿美元和3.125亿美元，净未实现损失分别为206.2万美元和779.2万美元，加权平均到期期限分别为2.2年和2.6年，加权平均收取利率分别为0.08%和0.15%，加权平均支付利率均为1.34%[144] - 欧洲信贷工具额度最高为2500万欧元（2900万美元），2021年9月30日和2020年9月30日未偿还借款分别为70.4万欧元（81.7万美元）和1890万欧元（2220万美元），加权平均利率分别为2.25%和1.25%[146] - 其他借款2021年9月30日和2020年9月30日分别为1020万美元和2070万美元，加权平均利率分别为2.19%和2.10%[147] 金融合约情况 - 2021财年公司签订了名义金额为9450万美元的美元/欧元交叉货币互换合约，2021财年实现净投资有效套期收益2.2万美元，公允价值中未纳入套期有效性评估部分的已确认收入为6.3万美元[148] 营运资金与现金情况 - 2021年9月30日和2020年9月30日合并营运资金分别为2.699亿美元和2.587亿美元，现金及现金等价物分别为4920万美元和4130万美元，流动比率均为1.8[151] 合同现金义务情况 - 截至2021年9月30日，公司总合同现金义务为9.54626亿美元，其中2022财年需支付1.47736亿美元，2023 - 2024财年需支付1.03008亿美元，2025 - 2026财年需支付6.93033亿美元，2026年后需支付1084.9万美元[153] 养老金计划情况 - 2021年11月公司向DB计划缴款2000万美元，DB计划向参与者进行1.782亿美元的一次性分配，预计2022财年第一季度确认超过3000万美元的非现金费用，预计2022财年再向DB计划缴款约1500万美元，2023财年支付约2420万美元以结清SERP和ORRP义务[156] 税收利益情况 - 截至2021年9月30日，公司未确认的税收利益（不包括罚款和利息）约为280万美元[157] 商誉减记情况 - 2020财年第二季度，公司对SGK品牌解决方案部门的商誉进行减记，总计9040万美元[170] - 2019财年第四季度，公司对图形成像报告单元的商誉进行减记，金额为7760万美元[171] 商誉减值审查情况 - 2021财年第二季度，公司对商誉和无限期无形资产进行年度减值审查，图形成像报告单元的估计公允价值超过账面价值约5%[169] - 2021年1月1日，公司对图形成像报告单元进行年度商誉减值测试，估计公允价值超过账面价值约5%[210] 养老金成本假设情况 - 公司设定2021财年养老金成本的长期资产回报率假设为6.75%，2021、2020和2019财年的折现率分别为2.79%、2.62%和3.13%[173] 利率与汇率影响情况 - 市场利率下降10%，利率互换的公允价值将减少约21.7万美元[180] - 汇率不利变动10%（美元走强），2021年9月30日止年度报告销售额将减少5620万美元，报告营业收入将减少180万美元[182] - 截至2021年9月30日，公司外汇衍生品合约名义金额为9.45亿美元，净未实现收益为2.2万美元，假设市场利率波动10%，互换合约公允价值潜在损益约为1030万美元[183] - 折现率提高1%，净福利成本增加235.4万美元，预计福利义务减少3259.5万美元，资金状况增加3259.5万美元；折现率降低1%，净福利成本减少232.2万美元，预计福利义务增加4051.3万美元，资金状况减少4051.3万美元[187] - 计划资产预期回报率提高1%，净福利成本减少201.3万美元；计划资产预期回报率降低1%，净福利成本增加201.3万美元；计划资产市值增加5%，净福利成本减少76.