财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度，公司合并销售额达4.388亿美元，创季度新高，较去年同期增加3970万美元，增幅9.9%；全年合并销售额为16.7亿美元，较2020财年增加1.727亿美元，增长11.5% [8][11] - 第四季度，公司经营现金流为5600万美元；全年经营现金流为1.628亿美元，连续多年保持强劲现金流 [8][11] - 自2020年3月疫情第一季度以来，公司已减少超2亿美元未偿债务；2021财年，未偿债务减少7080万美元，净债务减少7870万美元 [9][11] - 2021财年，公司养老金应计负债从2020年9月30日的1.498亿美元降至8480万美元，减少6500万美元，预计2022财年将进一步大幅减少 [10] - 第四季度，GAAP基础上净亏损370万美元，合每股亏损0.12美元；全年GAAP基础上净利润290万美元，合每股盈利0.09美元 [12][13] - 2021财年，非GAAP调整后EBITDA为2.278亿美元，较去年增长2470万美元，增幅12.1%；调整后每股收益为3.28美元，高于去年的3.01美元 [11][17] - 第四季度，投资收入亏损35.9万美元，去年同期为收入52万美元；全年投资收入为260万美元，高于去年的200万美元 [19] - 第四季度，利息费用为700万美元，低于去年的790万美元；全年利息费用为2870万美元，低于去年的3490万美元 [20] - 第四季度，其他收入和扣除净额使税前收入减少3000美元，去年为180万美元；全年其他收入和扣除净额使税前收入减少680万美元，低于去年的920万美元 [21] - 第四季度，公司合并所得税费用为370万美元，去年为400万美元；全年合并所得税费用为640万美元，去年为收益1870万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 纪念业务 - 第四季度销售额为1.959亿美元，较去年同期增加1800万美元，增幅10.3%；全年销售额为7.69亿美元，高于去年的6.56亿美元 [24] - 第四季度调整后EBITDA为3360万美元，低于去年的4330万美元；全年调整后EBITDA为1.657亿美元，高于去年的1.463亿美元 [25] SGK品牌解决方案业务 - 第四季度销售额为1.88亿美元，较去年同期增加4.7%；全年销售额为7.269亿美元，较去年增加4.9% [26][27] - 第四季度调整后EBITDA为2420万美元，低于去年的2880万美元；全年调整后EBITDA为9970万美元，较去年增加900万美元，增幅10% [28] 工业技术业务 - 第四季度销售额为5490万美元，较去年同期增加1300万美元，增幅31.1%；全年销售额为1.751亿美元，较去年增加2590万美元，增幅17.4% [29] - 第四季度调整后EBITDA为1140万美元，高于去年的750万美元；全年调整后EBITDA为2670万美元，高于去年的2280万美元 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年第一季度起，将能源存储和服务业务纳入工业技术业务板块，预计该板块明年收入超3.5亿美元，EBITDA约6000万美元 [48] - 公司将继续专注于债务削减，同时准备通过内部投资和收购对业务组合进行关键投资 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 各业务板块本季度销售额均增长，全年销售额创纪录，但EBITDA受到通胀压力和供应链挑战影响，尤其是纪念业务板块 [38][39] - 尽管面临挑战，公司在疫情期间取得诸多成就，包括创纪录销售、现金流、市场份额增长、大幅减债、退出养老金计划、实施成本重组和全球服务平台等 [41] - 展望未来，仍存在诸多不确定性，如疫情影响、通胀压力、零售流量恢复时间和程度、能源存储业务交付时间等，预计明年收入将继续增长，但EBITDA可能会因通胀压力略有下降 [49][50] 其他重要信息 - 截至2021年9月30日，公司约有3150万股流通股，本季度回购约16.6万股，全年回购约38万股，目前回购计划剩余授权约265.9万股 [34] - 董事会本周将公司普通股季度股息提高至每股0.22美元，这是公司上市后连续第28年提高股息，股息将于2021年12月13日支付给11月29日登记在册的股东 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 能源存储业务相关数据的时间框架 - 公司计划将能源存储和服务业务报告转移至工业技术业务板块，明年该板块预计收入3.5亿美元，EBITDA约6000万美元，且这些业务过去三年增长显著，未来有望持续增长 [56] 问题: 明年收入增长节奏和利润率情况，以及EBITDA在上半年和下半年的表现 - 明年调整后EBITDA受商品成本挑战影响，全年都会受到影响，但第四季度成本可比性挑战有望减弱，若商品价格回落，可能成为利好因素 [58][59] - 公司通常在10月1日提高殡葬产品价格，虽此次提价不足以覆盖成本，但会分析并考虑明年提前提价；墓地产品等价格调整通常在年初之后 [60] 问题: EBITDA适度下降的幅度与当前市场共识预期的比较 - 公司未对下降幅度进行量化，但认为“适度”是合理评估，因其他业务增长和成本削减举措可在一定程度上缓解商品成本影响 [62][64] 问题: 关于Salesforce合作的情况 - 公司为Salesforce提供与其他大客户相同的压延解决方案，过去12 - 18个月通过招标和询价等方式与多家公司合作，这些公司是氢燃料电池和锂离子电池汽车领域的重要参与者 [68] 问题: SGK零售业务与疫情前水平的对比及未来趋势 - 目前该业务收入较疫情前下降30% - 35%，盈利能力下降更多；预计全年业务将逐步恢复正常，因零售行业过去两年投资不足，未来有望大幅增长 [69] 问题: 纪念产品业务是否仍存在延迟销售情况 - 墓地产品业务订单积压明显，部分业务有一年的订单量，且交付困难，预计该业务未来一年表现强劲；同时，该领域设施投资不足的情况有望改善 [72][73] 问题: 是否考虑将工业技术业务板块中的能源解决方案业务分拆以实现其市场价值 - 公司希望市场能逐渐认识到该业务板块的价值，若市场未能体现其价值，将考虑采取措施实现价值 [76] 问题: 今年调整后每股收益是否可能持平或增长 - 难以确定，因税收情况不确定，包括公司内部结构和联邦层面的税收政策变化 [78] 问题: 今年自由现金流是否会有重大变化 - 公司认为不会有重大变化 [79] 问题: 明年无形资产摊销预期及养老金变化对财务报表的影响 - 预计明年无形资产摊销费用将下降，因SGK品牌解决方案业务板块部分无形资产将在2022财年完全摊销；养老金服务成本部分也将随着养老金计划出售而下降 [85][87] 问题: 现有客户电池工厂达到产能时的潜在业务量 - 公司无法确切了解客户现有工厂计划，但从市场层面看，全球电动汽车所需电力以太瓦计，而公司典型生产线产能为25 - 50吉瓦，市场需求远大于公司当前收入 [91][92] 问题: 电池业务新增销售是否与干电池电极相关 - 公司在干电池和湿电池领域均有业务，干电池技术更具优势，但并非所有客户都达到该技术水平，预计未来几年市场将有多层次投资需求 [93]