公司基本信息 - 公司于2013年11月1日成立，是Malibu Boats Holdings, LLC的唯一管理成员[21] - 公司通过子公司从事创新、高品质休闲动力艇的设计、工程、制造和营销，旗下有八个品牌[21] - 公司按三个可报告细分市场报告经营成果，分别为Malibu、Saltwater Fishing和Cobalt[21] 财务数据关键指标变化 - 季度对比（2023年Q3 vs 2022年Q3） - 2023年第三季度净销售额为2.5583亿美元，2022年同期为3.02211亿美元[12][26][84][96][109][110] - 2023年第三季度净利润为2077万美元，2022年同期为3610.5万美元[12][126] - 2023年第三季度基本每股收益为0.98美元，2022年同期为1.70美元[12] - 2023年第三季度摊薄每股收益为0.98美元，2022年同期为1.69美元[12] - 2023年第三季度综合收益为2001.9万美元，2022年同期为3466.9万美元[12] - 2023年第三季度，公司经营活动净现金使用48411000美元，2022年同期为提供31689000美元[18] - 2023年第三季度，公司投资活动净现金使用39527000美元，2022年同期为12362000美元[18] - 2023年第三季度，公司融资活动净现金提供54605000美元，2022年同期使用59571000美元[18] - 2023年第三季度末现金为45462000美元，2022年同期为43051000美元[18] - 2023年第三季度现金支付利息95000美元，2022年同期为1056000美元[18] - 2023年第三季度现金支付所得税579000美元，2022年同期为760000美元[18] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月内，A类普通股基本每股净收益分别为0.98美元和1.70美元，摊薄每股净收益分别为0.98美元和1.69美元[73] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月内，分别排除470,262股和628,436股潜在摊薄股份用于计算摊薄每股净收益[73] - 2023年第三季度净销售额为2.558亿美元，较2022年同期减少4640万美元，降幅15.3%；单位销量为1698台，较2022年同期减少539台，降幅24.1%[109][110] - 2023年第三季度整体合并净销售单价为150,665美元，较2022年同期增长11.5%[115] - 2023年第三季度销售成本为1.99亿美元，较2022年同期减少2860万美元，降幅12.6%[116] - 2023年第三季度毛利润为5680万美元，较2022年同期减少1780万美元，降幅23.9%；毛利率从24.7%降至22.2%[117] - 2023年第三季度其他费用净额为90万美元，较2022年同期减少50万美元，降幅35.5%[120] - 2023年第三季度所得税拨备为700万美元，较2022年同期减少400万美元，降幅36.7%；2023年和2022年有效税率分别为25.1%和23.4%[121] - 2023年第三季度净利润为2077万美元，2022年同期为3610.5万美元；净收入利润率为8.1%，2022年同期为11.9%；调整后EBITDA为3898.8万美元，2022年同期为5706万美元；调整后EBITDA利润率为15.2%，2022年同期为18.9%[126] - 2023年第三季度调整后完全分配净收入为2396.5万美元，2022年同期为3816.4万美元；调整后完全分配净收入每股为1.13美元，2022年同期为1.79美元[132][133] - 2023年第三季度经营活动净现金使用量为4840万美元，2022年同期为提供3170万美元，变化为8010万美元[146] - 2023年第三季度投资活动净现金使用量为3950万美元，2022年同期为1240万美元[147] - 2023年第三季度融资活动净现金提供量为5460万美元，2022年同期为使用5960万美元，变化为1.142亿美元[148] 财务数据关键指标变化 - 季度内对比（截至2023年9月30日 vs 截至2023年6月30日） - 截至2023年9月30日，现金为4546.2万美元，截至2023年6月30日为7893.7万美元[14] - 截至2023年9月30日，存货净额为1.74128亿美元，截至2023年6月30日为1.71189亿美元[14] - 截至2023年9月30日，总负债为2.94895亿美元，截至2023年6月30日为3.10171亿美元[14] - 截至2023年9月30日，股东权益总额为6.27512亿美元，截至2023年6月30日为6.15753亿美元[14] - 截至2023年9月30日，总资产为9.22407亿美元，截至2023年6月30日为9.25924亿美元[14][85] - 截至2023年9月30日，非控股有限责任公司单位持有人在公司子公司LLC的所有权为455,919单位，占比2.2%；Malibu Boats, Inc.所有权为20,404,413单位，占比97.8%[30] - 截至2023年9月30日和6月30日，应付给非控股LLC单位持有人的税收分配分别为114美元和776美元；2023年和2022年第三季度支付的税收分配分别为776美元和1,045美元[32] - 截至2023年9月30日，公司存货净额为174,128美元，6月30日为171,189美元[34] - 截至2023年9月30日，公司物业、厂房及设备净额为237,548美元，6月30日为204,792美元；2023年和2022年第三季度折旧费用分别为6,324美元和5,296美元[35] - 截至2023年9月30日，公司商誉总额为100,389美元，较6月30日减少188美元[36] - 截至2023年9月30日，公司其他无形资产净额为219,717美元，6月30日为221,458美元；2023年和2022年第三季度摊销费用分别为1,715美元和1,716美元[36] - 截至2023年9月30日，公司估计未来摊销费用总计101,517美元[37] - 截至2023年9月30日，公司应计费用总额为109,478美元，6月30日为187,078美元[38] - 截至2023年9月30日和6月30日，公司税收应收协议负债期末余额均为39,354美元[57] - 截至2023年9月30日和6月30日，公司记录的递延所得税资产为118,148美元[60] - 截至2023年9月30日和6月30日，公司对递延所得税资产的总估值备抵分别为16,895美元和16,876美元[63] - 截至2023年9月30日和6月30日，有回购义务的地板融资计划融资总额分别为400,747美元和385,448美元[74] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度，Malibu、Saltwater Fishing、Cobalt三个可报告部门净销售额占比分别为41.0%、36.2%、22.8%；2023财年占比分别为45.8%、32.4%、21.8%[91] - Malibu和Axis船零售价通常在8万至30万美元，Saltwater Fishing船零售价通常在4.5万至140万美元，Cobalt船零售价通常在7.5万至62.5万美元[92][93][94] - 2023年第三季度Malibu部门净销售额为1.05亿美元，较2022年同期减少4020万美元，降幅27.7%；单位销量减少414台[112] - 2023年第三季度Saltwater Fishing部门净销售额为9260万美元，较2022年同期增加40万美元，增幅0.4%；单位销量减少57台[113] - 2023年第三季度Cobalt部门净销售额为5820万美元，较2022年同期减少660万美元，降幅10.2%；单位销量减少68台[114] 公司股权与激励计划 - 2023年第三季度，133个LLC单位因先前归属奖励的逆转和133股库存股的退休而取消，199,276个LLC单位因公司股票回购计划而赎回取消[31] - 长期激励计划预留发行至多170万股A类普通股，截至2023年9月30日，尚有403,182股可用于未来发行[66][67] - 2023年截至9月30日的三个月内，股票期权无变动，未归属受限股单位和受限股奖励期末为321,798股[68] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月内，基于股票的薪酬费用分别为1,460美元和1,635美元[68] - 2023年第三季度，公司回购199276股A类普通股，花费960万美元；2023年10月26日，董事会授权新的股票回购计划，允许在2023年11月8日至2024年11月8日期间回购至多1亿美元的A类普通股和LLC单位[143] 公司债务与信贷 - 截至2023年9月30日，公司有65,000美元循环信贷贷款未偿还，可用借款额度为283,422美元，循环信贷利率为6.72%[43][44][46] - 截至2023年9月30日，公司使用权资产为8,358美元，总租赁负债为9,641美元；2023年第三季度经营租赁成本为945美元[52] - 截至2023年9月30日和2022年同期，加权平均剩余租赁期限分别为4.34年和5.31年，加权平均折现率分别为3.69%和3.64%[54] - 2023年未来年度最低租赁付款总额为10,400美元，租赁负债现值为9,641美元[54] - 截至2023年9月30日，循环信贷安排下未偿还金额为6500万美元，未偿还信用证为160万美元，可用借款额度为2.834亿美元，预计未来12个月利息支付约为440万美元[139] - 预计未来12个月税务应收协议下应付款约为410万美元[140] - 截至2023年9月30日，未来12个月预计经营租赁付款为260万美元，总承诺租赁付款为1040万美元[141] - 截至2023年9月30日，未来12个月内到期的采购订单金额为7630万美元[142] - 截至2023年9月30日，公司循环信贷安排下未偿还金额为6500万美元，未偿还信用证为160万美元，可用借款额度为2.834亿美元[150] - 循环信贷安排的借款利率为基础利率或SOFR加适用利差，适用利差根据公司及子公司的综合杠杆比率而定，未使用部分需支付0.15% - 0.30%的承诺费[152] 公司其他事项 - 2023年6月30日至9月30日，公司净收入为20770000美元，累计收益从525697000美元增至545956000美元[16] - 2023年8月16日签署的《2022年降低通胀法案》包含多项商业税收条款，公司在截至2023年9月30日的三个月内未确认该法案对所得税费用的重大影响[64] - 截至2023年9月30日，公司遵守信贷协议中的财务契约[50] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月内，公司有效税率分别为25.1%和23.4%，均超过21%的法定联邦所得税税率[65] - 2023年3月28日公司签订购买协议，以约33,300美元购买房产，已支付全款，并已产生约5,300美元资本支出，预计还将支出约14,100美元[77] - 2023年6月30日，公司与Batchelder原告达成和解协议，支付100,000美元，其中40,000美元已支付，60,000美元存入托管账户且条件已满足[81] - 管理层认为截至2023年9月30日，无未决索赔会对公司经营成果、财务状况或现金流产生重大不利影响[80] - 公司责任险保额最高2.6万美元，截至2023年9月30日已获约2.1万美元理赔款，公司认为保险公司应承担全部10万美元和解金及相关费用[82] - 2024财年第一季度，公司因产品责任事项一次性支付1亿美元，通过循环信贷安排借款7500万美元，并偿还1000万美元[136] - 2023财年资本支出约为5480万美元，预计2024财年资本支出在7000万至8000万美元之间[137] - 2023年7月25日，公司完成Roane County物业收购，支付2550万美元，截至9月30日已支出约530万美元用于设施更新，预计还将支出约1410万美元[138] - 2023年和2022年第三季度，公司均未根据回购协议回购任何船只[155] - 截至2023年9月30日，公司