财务表现 - 公司2023年第三季度净销售额为375,119千美元，同比增长9%[6] - 2023年第三季度净收入为53,452千美元，同比下降2.5%[6] - 公司2023年第三季度毛利率为26.3%，同比下降0.7个百分点[6] - 公司2023年第三季度运营收入为70,263千美元，同比下降1.8%[6] - 公司2023年第三季度每股收益为2.51美元，同比下降0%[6] - 公司2023年第三季度净收入为125,953千美元，同比增长10.7%[11] - 2023年第三季度经营活动产生的现金流量净额为107,990千美元，同比下降9.3%[11] - 2023年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-43,505千美元，主要用于购买物业、厂房和设备[11] - 2023年第三季度融资活动产生的现金流量净额为-112,847千美元，主要用于偿还长期借款和回购普通股[11] - 2023年第三季度船和拖车销售收入为999,173千美元，同比增长18.0%[17] - 2023年第三季度北美地区收入为955,301千美元，同比增长19.2%[17] - 2023年第三季度国际收入为60,761千美元，同比增长1.0%[17] - 2023年第三季度非现金补偿费用为5,402千美元，同比增长18.8%[11] - 2023年第三季度折旧和摊销费用为21,258千美元，同比增长13.4%[11] - 2023年第三季度递延所得税为3,324千美元，同比下降42.5%[11] - 公司2023年九个月的折旧费用为16,147美元，较2022年同期的14,379美元增长12.3%[23] - 公司2023年九个月的无形资产摊销费用为5,111美元，较2022年同期的5,257美元下降2.8%[24] - 公司2023年九个月向非控股单位持有者支付的税款分配为2,429美元，较2022年同期的1,697美元增长43.1%[22] - 公司2023年九个月发行了309,394个LLC单位，用于激励计划和股票回购[21] - 公司2023年第一季度净销售额为375,119美元，其中Malibu、Saltwater Fishing和Cobalt分别贡献172,571美元、122,661美元和79,887美元[48] - 2023年前九个月公司净销售额为1,016,062美元，同比增长17.9%，其中Malibu、Saltwater Fishing和Cobalt分别贡献475,905美元、320,479美元和219,678美元[48] - 公司2023年第一季度税前利润为69,724美元，其中Malibu、Saltwater Fishing和Cobalt分别贡献42,478美元、16,489美元和10,757美元[48] - 2023年前九个月公司税前利润为164,433美元，同比增长12.3%，其中Malibu、Saltwater Fishing和Cobalt分别贡献99,449美元、37,770美元和27,214美元[48] - 公司2023财年第三季度净销售额为3.751亿美元，同比增长9.0%[54] - 2023财年第三季度毛利润为9860万美元，同比增长1.5%[54] - 2023财年第三季度净利润为5350万美元，同比下降2.5%[54] - 2023财年第三季度调整后EBITDA为7930万美元，同比下降0.6%[54] - 公司2023年第一季度净销售额为3.751亿美元，同比增长9.0%，主要受Saltwater Fishing和Cobalt部门销量增长推动[66][67] - 2023年第一季度总销量为2,637单位，同比增长2.9%，其中Saltwater Fishing部门销量增长167单位，Cobalt部门增长27单位[66][67] - 2023年第一季度毛利率为26.3%，同比下降190个基点，主要由于Saltwater Fishing部门占比增加及经销商融资计划成本上升[69] - 2023年第一季度运营费用中，销售和营销费用为720万美元，同比增长6.0%，占销售额的1.9%[70] - 2023年第一季度净收入为5,345万美元，同比下降2.5%，主要由于成本上升和毛利率下降[66] - 2023年第一季度每股净销售额为142,252美元，同比增长5.9%，其中Cobalt部门增长6.1%，Saltwater Fishing部门增长0.5%[67] - 2023年第一季度成本为2.765亿美元，同比增长11.9%，主要由于销量增长、产品组合变化及组件成本上升[68] - 2023年第一季度所得税费用为1,627万美元，同比增长1.3%，有效税率为23.3%，高于联邦法定税率21%[72] - 2023年第一季度非控股权益为156万美元，同比下降20.0%，占净收入的0.4%[66][73] - 公司九个月净销售额增长17.9%，达到10.161亿美元，主要受单位销量增加和通胀驱动的价格上涨推动[74] - Malibu部门净销售额增长10.5%，达到4.759亿美元，单位销量增加179台[74] - Saltwater Fishing部门净销售额增长30.5%，达到3.205亿美元，单位销量增加354台[74] - Cobalt部门净销售额增长18.4%，达到2.197亿美元，单位销量增加121台[74] - 整体单位净销售额增长7.4%，达到每单位138,939美元[74] - 销售成本增长19.6%，达到7.672亿美元，主要受销量增加和通胀压力影响[75] - 毛利润增长12.9%，达到2.488亿美元，毛利率下降110个基点至24.5%[76] - 销售和营销费用增长5.8%，达到1860万美元，占销售额的比例下降至1.8%[77] - 调整后EBITDA增长12.3%，达到1.939亿美元，调整后EBITDA利润率下降至19.1%[81] - 2023年第一季度A类普通股每股净收入为2.53美元，2022年同期为2.54美元[84] - 2023年第一季度调整后完全摊薄每股净收入为2.59美元，2022年同期为2.61美元[84] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金流为1.0799亿美元，较2022年同期的1.1904亿美元减少1110万美元[94] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金流为4350万美元，较2022年同期的4660万美元有所减少[95] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金流为1.1284亿美元，较2022年同期的5690万美元增加5590万美元[96] 资产与负债 - 公司2023年第三季度总资产为882,169千美元，同比增长3.6%[7] - 公司2023年第三季度现金余额为35,158千美元，同比下降58%[7] - 公司2023年第三季度库存为185,384千美元，同比增长18%[7] - 公司2023年第三季度长期债务为20,260千美元，同比下降82.8%[7] - 公司2023年第三季度股东权益为633,271千美元，同比增长23.3%[7] - 截至2023年3月31日，公司库存总额为185,384美元，较2022年6月30日的157,002美元增长18.1%[23] - 截至2023年3月31日，公司固定资产净值为198,437美元，较2022年6月30日的170,718美元增长16.2%[23] - 截至2023年3月31日，公司商誉总额为100,630美元，较2022年6月30日的100,804美元略有下降[24] - 截至2023年3月31日，公司无形资产净值为223,163美元，较2022年6月30日的228,304美元下降2.2%[24] - 截至2023年3月31日，公司应付费用总额为90,636美元，较2022年6月30日的87,742美元增长3.3%[25] - 公司预计2023年剩余时间的无形资产摊销费用为1,697美元[24] - 公司产品保修负债在2023年3月31日的期末余额为41,020美元，较2022年同期的37,692美元有所增加[27] - 公司截至2023年3月31日的循环信贷额度为350,000美元，其中已使用21,700美元，剩余326,771美元可供借款[27] - 公司长期债务在2023年3月31日为20,260美元，较2022年6月30日的118,054美元大幅减少[27] - 公司租赁负债在2023年3月31日为10,746美元，较2022年6月30日的12,183美元有所下降[30] - 公司未来年度最低租赁付款总额为11,684美元，其中2023年剩余部分为670美元[30] - 公司税务应收协议负债在2023年3月31日为43,300美元，较2022年6月30日的41,583美元有所增加[31] - 公司2023年3月31日的递延税资产为118,534美元，较2022年6月30日的115,952美元有所增加[32] - 公司2023年3月31日的估值准备为16,591美元，较2022年6月30日的15,663美元有所增加[33] - 公司2023年3月31日的有效税率为23.3%，较2022年同期的22.7%有所上升[34] - 截至2023年3月31日，公司未归属的限制性股票单位和限制性股票奖励总额为396,925股，加权平均授予日公允价值为57.80美元[36] - 截至2023年3月31日，公司在回购协议下的总融资额为467,994美元[40] - 截至2023年3月31日，公司未收到任何可能的重置通知，因此未计提回购准备金[40] - 截至2023年3月31日，公司总资产为882,169美元，其中Malibu、Saltwater Fishing和Cobalt分别贡献229,943美元、423,786美元和228,440美元[48] - 截至2023年3月31日，公司循环信贷额度下的未偿还金额为2170万美元，信用证未偿还金额为150万美元，可借款余额为3.268亿美元[98] - 截至2023年3月31日，公司有1.461亿美元的采购订单将在未来12个月内支付[92] 品牌与市场表现 - Malibu品牌在2023年前九个月占公司净销售额的46.8%，是公司最大的收入来源[49] - Saltwater Fishing品牌在2023年前九个月占公司净销售额的31.6%，同比增长3.5个百分点[49] - Cobalt品牌在2023年前九个月占公司净销售额的21.6%，同比下降0.3个百分点[49] - 公司产品在美国以外的市场销售额未达到总销售额的10%，主要市场仍集中在美国[48] - 公司全球经销商网络截至2022年7月1日超过400个地点[50] - 公司Saltwater Fishing船型零售价格范围为4.5万至130万美元，Cobalt船型零售价格范围为6.5万至52.5万美元[50] - 公司2021财年零售销售增加导致经销商库存低于历史水平，2022财年批发生产增加和零售需求下降使库存水平略有回升[50] - 公司在过去24个月内推出了8款新产品，帮助Cobalt品牌提升了市场份额[55] 成本与费用 - 公司预计2023财年剩余时间和之后原材料、组件和运输成本将保持高位[55] - 公司在2022财年实施了附加费，并在2023财年初将其转为永久性价格上调[55] - 2023年第一季度成本为2.765亿美元，同比增长11.9%，主要由于销量增长、产品组合变化及组件成本上升[68] - 销售成本增长19.6%，达到7.672亿美元，主要受销量增加和通胀压力影响[75] 资本支出与投资 - 2023财年资本支出预计在5000万至6000万美元之间，主要用于新模型、产能提升和垂直整合计划[92] - 公司计划在未来12个月内支付约2550万美元用于Roane County物业购买，并预计额外支出1500万美元用于设施改造[92] - 2023年3月28日，公司签订了购买协议，以约33,300美元购买Roane县的房地产和资产[42] - 公司预计在未来12个月内支付约400万美元的税收应收协议款项[92] 信贷与融资 - 2022年7月8日，公司与Truist银行签订信贷协议，将循环信贷额度从1.7亿美元增加到3.5亿美元，并可选择进一步增加2亿美元[98] - 公司间接子公司Malibu Boats, LLC是信贷协议的借款人，其义务由LLC及其国内子公司担保，并由LLC及其子公司的大部分资产作为抵押[98] - 信贷协议下的借款利率为基准利率或SOFR加上1.25%至2.00%的适用利差，基准利率借款的利差为0.25%至1.00%[98] - 公司需支付未使用循环信贷额度的承诺费，费率在0.15%至0.30%之间，具体取决于LLC及其子公司的综合杠杆率[99] - 信贷协议包含常规财务契约，要求EBITDA与利息支出的最低比率和总债务与EBITDA的最高比率[99] - 公司经销商与某些金融公司有安排，提供有担保的地板融资以购买公司船只，公司同意在经销商违约时回购被收回的产品[100] - 截至2023年3月31日的九个月内，公司未根据回购协议回购任何船只[101] - 公司需确保有足够现金支付税收应收协议下的款项，若无法支付，未支付金额将按LIBOR加500个基点计息[102] 法律与税务 - 公司面临潜在的法律责任，最高可能损失140,000美元，外加6.25%的年利息[46] - 公司2023年3月31日的有效税率为23.3%，较2022年同期的22.7%有所上升[34] - 截至2023年3月31日，公司关键会计政策或估计程序没有重大变化[103] 员工激励与股票 - 公司长期激励计划中，截至2023年3月31日，仍有339,841股可供未来发行[36] - 2022年11月3日，公司向关键员工授予了约61,000股限制性服务股票单位和35,000股限制性服务股票奖励，授予日公允价值为5,028美元[36] - 2022年11月3日，公司向关键员工授予了约26,000股带有业绩条件的限制性股票奖励，授予日公允价值为1,380美元[36] - 2022年11月3日，公司向关键员工授予了约26,000股带有市场条件的股票奖励，授予日公允价值为1,808美元[36] - 截至2023年3月31日，公司未归属的限制性股票单位和限制性股票奖励总额为396,925股，加权平均授予日公允价值为57.80美元[36] - 2023年3月31日，公司基本每股收益为2.53美元，稀释每股收益为2.51美元[39] - 2023年3月31日，公司净收入为51,888美元，加权平均A类普通股为20,533,649股[39]