业务用户情况 - 超过1900家机构投资者和经纪交易商公司是公司专利交易技术的活跃用户[90] 市场交易量变化 - 2022年第一季度，美国高等级和高收益公司债券市场交易量较2021年同期分别下降6.9%和7.8%[96] - 2022年第一季度美国高等级交易量为3420.93亿美元，较2021年下降5.9%，主要因整体市场交易量下降[145] - 2022年第一季度其他信贷交易量为4037.18亿美元，较2021年增长3.2%，主要因市政债券交易量增长210.0%和新兴市场债券交易量增长6.8%[146] - 2022年第一季度利率交易交易量为15812.34亿美元，较2021年增长41.1%，主要因美国国债交易商间日均交易量增加[145] 公司自动交易及算法使用情况 - 2022年第一季度，公司自动交易交易量增至493亿美元，较2021年第一季度的391亿美元增长26.3%[110] - 2022年第一季度，公司平台上交易商算法的使用量持续增长，算法响应约530万次，较去年同期增长11.6%[110] 公司流动性及资本支出情况 - 公司预计当前现金和投资余额，加上运营产生的现金流以及根据2021年信贷协议借款的能力，至少在未来十二个月内足以满足流动性需求和计划的资本支出要求[101] 公司业务风险因素 - 公司业务受经济、政治和市场因素影响，可能导致交易量下降，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[95] - 公司面临来自经纪交易商与机构投资者直接交易、其他多交易商或全对全交易平台的竞争，预计未来竞争将加剧[102] - 公司业务受美国和国际广泛监管，合规可能增加成本，但新法规也可能增加对公司平台的需求[105] - 公司需不断增强和改进电子交易平台，以满足客户需求并应对技术进步和行业标准[109] - 公司大部分收入来自平台交易佣金和月度分销费用，交易交易量下降可能导致收入和盈利能力下降[112] 公司财务关键指标变化 - 2022年第一季度收入1.86057亿美元，较2021年同期的1.95464亿美元减少940.7万美元，降幅4.8%[140][141] - 2022年第一季度费用9795.3万美元，较2021年同期的9199万美元增加596.3万美元，增幅6.5%[140] - 2022年第一季度营业收入8810.4万美元，较2021年同期的1.03474亿美元减少1537万美元，降幅14.9%[140] - 2022年第一季度其他收入（费用）为231.5万美元，较2021年同期的 - 167.3万美元增加398.8万美元，变化率 - 238.4%[140] - 2022年第一季度所得税前收入9041.9万美元，较2021年同期的1.01801亿美元减少1138.2万美元，降幅11.2%[140] - 2022年第一季度所得税费用2565万美元，较2021年同期的2134.4万美元增加430.6万美元，增幅20.2%[140] - 2022年第一季度净利润6476.9万美元，较2021年同期的8045.7万美元减少1568.8万美元，降幅19.5%[140] - 2022年第一季度摊薄后每股净利润1.71美元，较2021年同期的2.11美元减少0.4美元，降幅19.0%[140] - 截至2022年3月31日，预计最终股份支付率较2021年12月31日下降2.7%，10%的变化会使累计补偿费用增减170万美元[135] - 2022年第一季度总佣金收入为1.66113亿美元，较2021年的1.75838亿美元下降5.5%[143] - 2022年第一季度美国高等级可变交易费用减少1250万美元，归因于交易量下降5.9%和每百万平均可变交易费用下降14.0%[143] - 2022年第一季度开放交易信贷总额为2316亿美元，较2021年下降6.4%[143] - 2022年第一季度总费用为9795.3万美元，较2021年的9199万美元增长6.5%[151] - 2022年第一季度其他收入（费用）为231.5万美元，较2021年的 - 167.3万美元增长238.4%[156] - 2022年第一季度所得税拨备为2565万美元，较2021年的2134.4万美元增长20.2%，有效税率从21.0%升至28.4%[157] 公司资金相关情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物和投资总额为4.004亿美元，2021年信贷协议提供5亿美元的总承诺，可用借款能力为4.99亿美元[158][159] - 美国经纪交易商子公司与结算银行达成协议，可获最高2亿美元无承诺贷款，截至2022年3月31日无未偿还借款，可用借款额度为2亿美元[160] - 截至2022年3月31日，公司与清算和结算活动相关的融资头寸、存款和客户储备余额总计3.119亿美元[162] - 2022年第一季度，经营活动净现金使用2373万美元，较2021年减少57.1万美元，降幅2.5%；投资活动净现金使用1082.1万美元，较2021年增加151.1万美元，增幅12.3%；融资活动净现金使用8646.7万美元，较2021年减少6761.7万美元，降幅358.7%；汇率变动对现金及现金等价物的影响为减少435.6万美元，较2021年减少332.9万美元，降幅324.1%；本季度净减少1.25374亿美元，较2021年减少7000.6万美元，降幅126.4%[163] - 截至2022年3月31日，公司子公司维持的净资本和财务资源总计比所需水平高出5.673亿美元，所需水平为2420万美元[168] - 截至2022年3月31日，非美国子公司持有的无限制现金为1.522亿美元[169] - 公司未来租赁的合同租金支付总额为1.201亿美元，其中未来12个月到期的为1080万美元，12个月后到期的为1.093亿美元[172] - 截至2022年3月31日，公司持有的美国国债投资为2460万美元，若这些证券价值下降10%或市场出现低迷或中断，可能导致重大损失[182] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为3.646亿美元，假设利率上升10个基点，在现金及现金等价物金额和构成不变的情况下，利息收入将增加约40万美元[183] 公司股权相关情况 - 2022年1月，董事会授权一项最高1.5亿美元的新股票回购计划，于2022年3月开始[173] - 2022年4月，董事会批准每股0.70美元的季度现金股息，将于2022年5月18日支付给2022年5月4日收盘时登记在册的股东[174] 公司风险管理情况 - 公司有识别和管理信用风险的政策、程序和自动控制措施，但不能确保有效降低信用风险敞口[188] - 公司部分风险管理程序依赖公开或第三方信息，这些信息可能不准确、不完整、不及时或评估解读不当[188] - 若风险管理程序失败，公司业务、财务状况和经营业绩可能受到不利影响[188] - 公司保险政策不太可能为此类风险提供保障[188] - 公司现金及现金等价物主要存于三家全球大型银行，存款面临一定信用风险[189] 公司或有对价情况 - 公司因收购MuniBrokers和Regulatory Reporting Hub确认或有对价应付账款最高达4960万美元，付款日期为收购日期起18 - 24个月[136]