公司股权结构 - 公司持有CCHN Group Holdings, Inc.及其子公司43.6%的少数股权[129] 无形资产使用寿命调整 - 2022年第一季度,公司将Simplura商标和商号无形资产的估计使用寿命从10年调整为3年,将支付方网络的估计使用寿命从15年调整为10年[135] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月,估计变更的影响分别是摊销费用增加360万美元(每股普通股增加0.18美元)和710万美元(每股摊薄普通股增加0.36美元)[136] 各业务板块受疫情影响情况 - 自2020年3月以来,受新冠疫情影响,公司NEMT部门出行量大幅减少,对运输供应商产生负面影响[130] - 公司个人护理部门服务时长和访问量预计持续减少,短期内收入低于预期[131] - 公司RPM部门未受新冠疫情直接重大影响,但可能面临合格医疗专业人员短缺风险[132] 公司业务板块重组 - 2022年1月1日起,公司完成业务板块重组,新增企业及其他板块[150] - 公司运营四个可报告业务板块:NEMT、个人护理、RPM以及企业及其他[150] - NEMT部门提供非紧急医疗运输服务;个人护理部门提供非医疗个人护理和家庭健康服务;RPM部门提供远程患者监测解决方案[151] 政府拨款情况 - 公司收到《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》(CARES Act)提供者救济基金和《美国救援计划法案》(ARPA)冠状病毒州和地方财政救济基金的拨款[142] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年Q2服务净收入为6.28215亿美元,较2021年Q2增加1.538亿美元,增幅32.4%[154] - 2022年Q2服务费用为5.0423亿美元,较2021年Q2增加1.247亿美元,增幅32.8%[157] - 2022年Q2一般及行政费用为7941.1万美元,较2021年Q2增加2290万美元,增幅40.6%[158] - 2022年Q2折旧和摊销费用为2475.8万美元,较2021年Q2增加1290万美元,增幅109.5%[159] - 2022年上半年服务净收入为12.0269亿美元,较2021年上半年增加2.746亿美元,增幅29.6%[164] - 2022年上半年服务费用为9.63545亿美元,较2021年上半年增加2.236亿美元,增幅30.2%[167] - 2022年上半年一般及行政费用为1.56219亿美元,较2021年上半年增加4480万美元,增幅40.2%[168] - 2022年上半年折旧和摊销费用为4870.4万美元,较2021年上半年增加2460万美元,增幅102.4%[169] - 2022年Q2和上半年有效所得税税率分别为29.9%和27.0%,高于美国联邦法定税率21.0%[162][172] - 2022年Q2和上半年净收入分别为332.8万美元和364.6万美元,较2021年同期均有所下降[154][164] NEMT业务线数据关键指标变化 - 非紧急医疗运输(NEMT)业务2022年Q2服务净收入4.49亿美元,同比增加8400万美元,增幅23%;H1服务净收入8.50亿美元,同比增加1.42亿美元,增幅20%[174][175] - 2022年Q2 NEMT业务服务费用3.74亿美元,同比增加8110万美元,增幅27.7%;H1服务费用7.06亿美元,同比增加1.41亿美元,增幅24.9%[176] - 2022年Q2 NEMT业务管理费用3359万美元,同比增加550万美元,增幅19.5%;H1管理费用7092万美元,同比增加1480万美元,增幅26.5%[174][177] - 2022年Q2 NEMT业务折旧和摊销费用739万美元,同比增加50万美元,增幅6.6%;H1折旧和摊销费用1450万美元,同比增加20万美元,增幅1.7%[174][178] 个人护理业务线数据关键指标变化 - 个人护理业务2022年Q2服务净收入1.63亿美元,同比增加5300万美元,增幅48.4%;H1服务净收入3.22亿美元,同比增加1.03亿美元,增幅46.6%[179][180] - 2022年Q2个人护理业务服务费用1.24亿美元,同比增加3750万美元,增幅43.2%;H1服务费用2.47亿美元,同比增加7190万美元,增幅41.1%[179][182] - 2022年Q2个人护理业务管理费用2335万美元,同比增加860万美元,增幅58%;H1管理费用4648万美元,同比增加1670万美元,增幅55.9%[179][184] - 2022年Q2个人护理业务折旧和摊销费用1255万美元,同比增加770万美元,增幅157%;H1折旧和摊销费用2506万美元,同比增加1520万美元,增幅155.4%[179][185] RPM业务线数据关键指标变化 - 远程患者监测(RPM)业务2022年Q2服务净收入1675万美元,H1服务净收入3060万美元[186] - 2022年Q2 RPM业务运营亏损66.4万美元,H1运营亏损88.4万美元[186] - 2022年Q2和H1,RPM部门工资及相关成本分别为308.7万美元和572.5万美元,占收入比例分别为18.4%和18.7%;其他服务费用分别为297.4万美元和532.3万美元,占比分别为17.8%和17.4%;总服务费用分别为606.1万美元和1104.8万美元,占比分别为36.2%和36.1%[188] 合同收入占比情况 - 2022年Q2和H1,MCO合同净服务收入分别占净服务收入的47.5%和47.4%,美国州医疗补助计划合同分别占34.9%和34.5%[187] 企业及其他部门数据关键指标变化 - 2022年Q2和H1,公司及其他部门一般及行政费用分别为1573.5万美元和2711.5万美元,折旧及摊销费用分别为20.8万美元和41.6万美元,营业亏损分别为1594.3万美元和2753.1万美元[191] 现金流情况 - 2022年上半年经营活动现金流为5120万美元,2022年6月30日和2021年12月31日,现金及现金等价物(含受限现金)余额分别为8800万美元和1.334亿美元[196] - 2022年年初至今经营活动现金流为5120万美元,较2021年的1.691亿美元减少1.179亿美元,主要因营运资金变动提供的现金减少1.102亿美元[198] - 2022年年初至今投资活动净现金使用量为9480万美元,较2021年增加7080万美元,主要因收购GMM的现金支出增加6300万美元[200] - 2022年年初至今融资活动净现金使用量为190万美元,较2021年的3760万美元减少3570万美元,主要因2022年未参与股票回购计划[201] 公司债务发行情况 - 公司分别于2020年11月4日和2021年8月24日发行5亿美元的5.875% 2025年到期高级无抵押票据和5亿美元的5.000% 2029年到期高级无抵押票据[202] 公司信贷协议情况 - 2022年2月3日,公司签订新信贷协议,获得3.25亿美元高级有担保循环信贷额度,包括最高2500万美元的摆动贷款、6000万美元的信用证和7500万美元的另类货币贷款子限额[205] 公司流动性情况 - 截至2022年6月30日,公司流动资产包括8800万美元现金和2.791亿美元应收账款及其他应收款,流动负债总计6.926亿美元,其他流动性来源包括3.25亿美元的新信贷额度[213] - 公司短期和长期流动性需求主要通过5120万美元的运营现金流、债务融资和3.25亿美元的新信贷安排来满足[214] 公司未来现金需求情况 - 截至2022年6月30日,公司一年内到期的现金需求为6.926亿美元,一年以上到期的为13.53亿美元[215] - 公司未来现金需求总计2.045614亿美元,其中一年内到期的为6926.02万美元,一年以上到期的为1.353012亿美元[215] - 高级无担保票据总计1亿美元,均为一年以上到期[215] - 应付合同总计28173.8万美元,其中一年内到期的为27805.2万美元,一年以上到期的为368.6万美元[215] - 利息总计27949.3万美元,其中一年内到期的为5437.5万美元,一年以上到期的为22511.8万美元[215] - 运输成本总计13128.2万美元,均为一年内到期[215] - 递延所得税负债总计8011.9万美元,均为一年以上到期[215] - 经营租赁总计5038.8万美元,其中一年内到期的为629.9万美元,一年以上到期的为4408.9万美元[215] 公司利率风险情况 - 公司面临与信贷安排相关的利率风险,2022年6月30日信贷安排无未偿还金额[218]
ModivCare (MODV) - 2022 Q2 - Quarterly Report