投资组合结构变化 - 公司投资规模一般在200万美元至2500万美元之间，截至2021年6月30日，投资组合中约76.3%为高级担保贷款、8.6%为单一贷款、1.5%为次级担保贷款、13.6%为股权证券，而2020年12月31日分别为74.1%、11.7%、2.6%、11.6%[223] 不同时期投资金额与净投资情况 - 2021年第二季度，公司向11家新投资组合公司投资4090万美元，向12家现有投资组合公司投资1490万美元，销售和本金还款总额为5540万美元，该季度净投资为40万美元[231] - 2021年上半年，公司向16家新投资组合公司投资6240万美元，向24家现有投资组合公司投资3720万美元，销售和本金还款总额为1.313亿美元，该期间净销售和还款为3170万美元[232] - 2020年第二季度，公司未向新投资组合公司投资，向13家现有投资组合公司投资1030万美元，销售和本金还款总额为4230万美元，该季度净销售和还款为3200万美元[233] - 2020年上半年，公司向6家新投资组合公司投资4130万美元，向37家现有投资组合公司投资4010万美元，销售和本金还款总额为9510万美元，该期间净销售和还款为1370万美元[234] 投资收益率变化 - 截至2021年6月30日，高级担保贷款加权平均年化合同票面收益率和有效收益率均为8.2%，单一贷款分别为4.9%和5.0%，次级担保贷款分别为6.5%和6.5%，优先股证券分别为1.6%和1.6%，总计均为7.6%；2020年12月31日，高级担保贷款分别为8.1%和8.1%，单一贷款分别为6.3%和6.5%，次级担保贷款分别为7.6%和7.6%，优先股证券分别为1.4%和1.4%，总计均为7.7%[236] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，加权平均合同票面收益率（含非应计重组无成本债务投资）总计分别为7.4%和7.5%，次级担保贷款分别为2.6%和4.1%[237] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，加权平均有效收益率（含非应计重组无成本债务投资）总计分别为7.4%和7.5%，次级担保贷款分别为2.6%和4.1%[237] 投资公允价值变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，投资组合公允价值分别为529,989,000美元和547,039,000美元[237] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，高级担保贷款公允价值分别为404,322,000美元（占比76.3%）和405,224,000美元（占比74.1%）[237] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，银行业、金融业、保险业和房地产行业投资公允价值分别为83,895,000美元（占比15.8%）和72,627,000美元（占比13.3%）[238] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，投资绩效风险评级为2的投资公允价值分别为398,344,000美元（占比75.1%）和428,554,000美元（占比78.4%）[243] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，非应计状态投资公允价值分别为26,500,000美元（占比5.0%）和22,300,000美元（占比4.1%）[243] 不同时期投资收入与净投资收入情况 - 2021年和2020年第二季度总投资收入分别为12,364,000美元和20,642,000美元[244] - 2021年和2020年第二季度净投资收入分别为5,157,000美元和12,636,000美元[244] - 2021年和2020年上半年总投资收入分别为2557.7万美元和3564.4万美元，减少806.7万美元[246] - 2021年和2020年上半年净投资收入分别为1048.3万美元和1941.8万美元，减少893.5万美元[245] 不同时期运营导致的净资产净增加情况 - 2021年和2020年第二季度运营导致的净资产净增加分别为11,330,000美元和14,234,000美元[244] - 2021年和2020年上半年运营导致的净资产净增加（减少）分别为1838.5万美元和 - 2261.6万美元，增加4099.1万美元[245] - 2021年和2020年第二季度，运营导致的净资产净增加（减少）分别为1130万美元和1420万美元，每股分别为0.53美元和0.69美元；上半年分别为1840万美元和 - 2260万美元，每股分别为0.86美元和 - 1.10美元[266][267] 不同时期总费用情况 - 2021年和2020年上半年总费用（扣除激励费用豁免后）分别为1491.1万美元和1607.9万美元，减少116.8万美元[250] 不同时期净实现收益（损失）情况 - 2021年和2020年上半年净实现收益（损失）分别为 - 214.6万美元和255.7万美元，减少470.3万美元[245] 不同时期未实现收益（损失）净变化情况 - 2021年和2020年上半年未实现收益（损失）净变化分别为1004.8万美元和 - 4459.1万美元，增加5463.9万美元[245] - 2021年和2020年上半年，公司投资未实现收益（损失）净变化分别为990万美元和 - 4600万美元，外汇远期合约分别为40万美元和10万美元，外币借款和现金分别为 - 30万美元和140万美元[263] 法律诉讼收入情况 - 2020年6月公司从法律诉讼中获得3310万美元初始付款，其中1950万美元用于减少投资成本基础，390万美元为应计利息收款，740万美元为未计利息和费用投资收入，230万美元为实现收益[245] 债务偿还情况 - 2021年3月31日止三个月公司偿还2810万美元SBA债券，2021年2月18日偿还1.09亿美元2023年票据[252][257] - 2021年2月18日，公司赎回1.09亿美元2023年票据，产生230万美元已实现损失；1月25日，完成1.3亿美元2026年票据私募发行，收益约1.26亿美元[281][282] - 2021年3月1日，公司偿还2810万美元SBA债券本金，产生50万美元已实现损失[285] 不同时期税收情况 - 2021年和2020年上半年美国联邦消费税分别为20万美元和10万美元[254] - 2021年和2020年上半年公司合并子公司净税收费用分别为0和2000美元[255] 现金及受限现金净增加（减少）情况 - 2021年和2020年上半年，公司现金及受限现金净增加（减少）分别为1830万美元和 - 880万美元，经营活动提供现金分别为3760万美元和3120万美元，融资活动使用现金分别为1930万美元和4000万美元[270] 流通股数量变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司流通股分别为21543540股和21303540股[273] ATM计划出售股份情况 - 2021年和2020年上半年，公司通过ATM计划分别出售24万股和825460股，平均价格分别为每股11.43美元和7.81美元，净收益分别约为270万美元和630万美元[275] 循环信贷安排情况 - 公司有2.55亿美元的循环信贷安排，可在特定情况下增加至4亿美元，截至2021年6月30日，美元借款1.044亿美元，英镑借款1610万英镑（约合2230万美元）[267][279] MRCC SBIC相关情况 - 截至2021年6月30日，MRCC SBIC现金2950万美元，公允价值投资1.013亿美元；截至2020年12月31日，现金2570万美元，公允价值投资1.312亿美元[285] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，MRCC SBIC可杠杆化资本5760万美元，SBA担保债券未偿还余额分别为8690万美元和1.15亿美元[286] 向股东分配情况 - 2021年第二季度和上半年，公司向股东分配分别为540万美元（每股0.25美元）和1070万美元（每股0.50美元）；2020年同期分别为530万美元（每股0.25美元）和1240万美元（每股0.60美元）[288] SLF相关情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司和LSW各持有SLF 50.0%的有限责任公司股权，SLF成员股权承诺总额1亿美元，已出资8430万美元[291] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司承诺向SLF出资5000万美元，已出资4220万美元[292] - 2021年第二季度和上半年，公司从SLF股权获得股息收入分别为110万美元和230万美元；2020年同期分别为90万美元和210万美元[293] - 截至2021年6月30日，SLF的高级担保循环信贷额度为1.7亿美元，年利率为三个月LIBOR加2.25%，到期日为2023年3月22日[294] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，SLF公允价值总资产分别为1.998亿美元和2.097亿美元，非应计状态投资公允价值分别为110万美元和100万美元[296] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，SLF高级担保贷款未偿本金分别为2.00376亿美元和2.14389亿美元，加权平均当前利率分别为5.9%和5.8%[297] 各行业投资本金与公允价值情况 - 高科技行业投资本金为12307美元，公允价值为12302美元[303] - 酒店、博彩与休闲行业投资本金为11410美元，公允价值为10570美元[303] - 媒体（广告、印刷与出版）行业投资本金为14079美元，公允价值为13893美元[303] - 媒体（多元化与制作）行业投资本金为16508美元，公允价值为16359美元[303] - 商业服务行业投资本金为39768美元，公允价值为38609美元[303] - 消费服务行业投资本金为7184美元，公允价值为7215美元[303] - 电信行业投资本金为5668美元，公允价值为5679美元[303] - 运输（货运）行业投资本金为3246美元，公允价值为3232美元[303] - 公用事业（石油与天然气）行业投资本金为1953美元，公允价值为1898美元[303] - 批发行业投资本金为11644美元，公允价值为11450美元[303] 各领域投资本金与利率情况 - 航空航天与国防领域，Bromford Industries Limited两笔投资本金分别为2,772千美元和1,848千美元，利率均为L+5.25%（6.25%）[307] - 汽车领域，Truck - Lite Co., LLC两笔投资本金分别为1,726千美元和256千美元，利率为L+6.25%（7.25%）[307] - 银行、金融、保险与房地产领域，Avison Young (USA), Inc.投资本金为4,900千美元，利率为L+5.00%（5.25%）[307] - 饮料、食品与烟草领域，CBC Restaurant Corp.投资本金为1,117千美元，利率为5.00% PIK [307] - 资本设备领域，Analogic Corporation投资本金为4,800千美元，利率为L+5.25%（6.25%）[307] - 化工、塑料与橡胶领域，Polymer Solutions Group投资本金为1,216千美元，利率为L+7.00%（8.00%）[307] - 建筑与建造领域，ISC Purchaser, LLC投资本金为4,937千美元，利率为L+4.00%（5.00%）[307] - 耐用消费品领域，International Textile Group, Inc.投资本金为1,758千美元，利率为L+5.00%（5.37%）[307] - 非耐用消费品领域，PH Beauty Holdings III, Inc.投资本金为2,442千美元，利率为L+5.00%（5.23%）[307] 公司资产与负债情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为199,766千美元和209,666千美元，总负债分别为116,997千美元和131,099千美元[314] 不同时期投资收入与总费用情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，投资收入分别为3,210千美元和4,011千美元；六个月投资收入分别为6,663千美元和8,264千美元[314] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，总费用分别为1,186千美元和1,652千美元；六个月总费用分别为2,335千美元和3,450千美元[314] 未履行投资承诺情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未提取循环信贷