公司业务概况 - 公司为电信、工业与国防、数据中心行业设计制造半导体产品，服务超6000家终端客户[15] - 公司产品生命周期为5 - 10年，部分产品创收超20年，持续开发新产品和技术[16] - 公司在马萨诸塞州洛厄尔和密歇根州安阿伯设有半导体制造工厂，获多项国际标准认证[17] - 公司光电子产品可使电信运营商和数据中心网络容量提升4 - 10倍[28] - 公司为数据中心提供完整产品组合，部分组件设计可作为芯片组优化使用[35] - 公司设计制造半导体产品，服务超6,000家终端客户，涵盖三大主要市场[179] 公司研发情况 - 公司研发聚焦新产品、工艺技术和封装技术，开发了HMIC等创新技术[20][24] - 截至2021年10月1日，公司拥有607项美国和162项外国已颁发专利，以及95项美国和150项外国待决专利申请，专利到期日期从2021年到2040年[50] 市场趋势与业务驱动因素 - 电信市场营收有望受5G部署等因素驱动，工业与国防市场靠产品组合扩张，数据中心市场因云服务和架构升级增长[26] - 公司预计电信市场收入由5G部署等驱动，I&D市场由产品组合扩张驱动，数据中心市场由云服务采用和架构升级驱动[185][186][187] 公司竞争情况 - 公司在电信和数据中心市场与恩智浦半导体、美满电子、马克西线性、博通和升特竞争，在I&D市场与亚德诺半导体、沃夫斯皮德、微芯科技、科沃和思佳讯竞争[47] - 半导体行业竞争激烈，公司主要竞争对手包括NXP、Marvell等[144] 财务数据关键指标变化 - 2021、2020、2019财年，公司产品分销收入占比分别为35.0%、45.3%、33.3%[41] - 2021、2020、2019财年，公司前25大客户销售总额分别占营收的43.7%、40.0%、47.5%[43] - 2021财年截至10月1日，前10大客户销售总额占公司收入的48.9%，无单个直接客户占比达10%以上[98] - 2021财年截至10月1日，美国以外客户的销售额占公司收入的54.2%，中国和亚太地区客户销售额通常占美国以外客户销售总额的大部分[114] - 2021财年公司营收为6.069亿美元，较2020财年的5.300亿美元增加7690万美元，增幅14.5%[205] - 2021财年公司毛利润为3.419亿美元，较2020财年的2.702亿美元增加7170万美元，增幅26.5%，毛利率从2020财年的51.0%提升至56.3%[207] - 2021财年研发费用为1.388亿美元，较2020财年的1.413亿美元减少250万美元，降幅1.8%，占营收比例从26.7%降至22.9%[208] - 2021财年销售、一般和行政费用为1.220亿美元，较2020财年的1.243亿美元减少230万美元，降幅1.8%，占营收比例从23.5%降至20.1%[209] - 2021财年无重组费用，2020财年重组费用为110万美元，占营收的0.2%[210] - 2021财年认股权证负债费用为1110万美元，占营收的1.8%，2020财年为1290万美元，占营收的2.4%[211] - 2021财年净利息费用为2060万美元，占营收的3.4%，2020财年为2740万美元，占营收的5.2%[212] - 2021财年所得税费用为500万美元，占营收的0.8%，2020财年为450万美元，占营收的0.9%[213] - 2021财年公司有效所得税税率为11.6%，与美国联邦所得税税率21%的差异主要因对美国收入相关的税收费用全额计提估值备抵；2020财年有效所得税税率为 - 10.9%，主要受对美国亏损相关的税收利益全额计提估值备抵影响[214] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年电信市场营收为1.884亿美元，较2020财年减少2110万美元，降幅10.1%；工业与国防市场营收为2.802亿美元，较2020财年增加8570万美元，增幅44.1%；数据中心市场营收为1.383亿美元，较2020财年增加1230万美元，增幅9.8%[205][206] 公司员工情况 - 截至2021年10月1日，公司在全球约有1100名员工，其中约380人从事研发工作，员工分布在17个国家，71%在北美，20%在亚太地区，9%在欧洲[64] - 截至2021年10月1日，约20名在欧洲工作的员工受集体谈判协议覆盖[64] - 公司约70%的员工为男性，30%为女性，女性在高级管理层中占比约10%，在工程岗位中占比约15%[65] - 2021财年，公司的自愿离职率约为9%[67] 公司社会责任 - 公司通过慈善捐赠计划，每年最多捐赠5000个志愿者小时，允许每位员工每年在工作时间内参加最多8小时的慈善活动[66] 公司认证情况 - 公司在马萨诸塞州洛厄尔、爱尔兰科克、纽约伊萨卡、加利福尼亚州圣克拉拉和纽波特海滩、北卡罗来纳州莫里斯维尔、密歇根州安阿伯、新罕布什尔州纳舒厄和中国台湾新竹等地的主要功能区域获得了ISO 9001:2015认证[58] - 公司马萨诸塞州洛厄尔工厂获得了ISO 14001:2015环境管理体系认证和IATF 16949汽车质量管理体系认证[58] - 公司在马萨诸塞州洛厄尔、密歇根州安阿伯、宾夕法尼亚州阿伦敦、北卡罗来纳州莫里斯维尔和中国台湾新竹等地获得了ANSI/ESD S20.20:2014认证[59] 公司历史交易 - 2017 - 2018财年公司完成多项收购和剥离交易，包括2017年1月收购AppliedMicro、2017年8月收购Picometrix LLC、2017年10月剥离AppliedMicro的Compute业务、2018年5月剥离LR4业务[76][77][78] - 2019财年第二季度末公司推出2019计划，包括裁员约250人、退出六个开发设施等，重组行动于2020财年完成[79] 新冠疫情影响 - 截至2021年10月1日财年，新冠疫情未对公司合并经营业绩产生重大影响，但未来影响不确定[81][82] - 新冠疫情影响公司客户购买意愿和能力、供应链、产品生产交付，还扰乱全球金融市场，最终影响高度不确定[97] 公司面临风险 - 公司营收增长和毛利率很大程度依赖新产品成功开发和发布，新产品设计可能耗时超一年且投资可能无法收回[86][87] - 某些组件、材料和服务来源有限，新冠疫情导致部分半导体组件短缺和发货延迟[88] - 公司制造总部、设计设施等面临自然灾害等灾难性损失风险，可能影响运营和财务结果[89] - 公司按采购订单销售产品，难以准确预测客户需求，可能导致库存过剩或不足[90] - 产能利用率不足、价格竞争等因素可能降低公司毛利率，且毛利率可能随时间波动[91] - 公司经营业绩可能因多种不可控因素在各期间大幅波动，若未达预期股价可能下跌[92][94] - 公司主要市场产品需求下降或增长未达预期，将影响营收和盈利能力[95] - 公司依赖少数客户订单获取大部分收入，主要客户可能终止合作或减少订单，导致收入下降[98][99] - 公司获取新业务需赢得设计选型，但成功后也不一定能转化为收入，可能产生费用却无收益[100][101] - 半导体行业周期性强，需求和价格波动大，行业低迷可能导致公司收入、利润、现金流和股价下降[102] - 公司产品可能出现性能和可靠性问题，导致产品退货、索赔等，影响收入和利润[103] - 公司信息技术系统可能遭受安全漏洞和网络攻击，导致信息泄露、诉讼和声誉受损[104] - 公司国际业务面临监管、地缘政治、汇率波动等风险，国际市场业务中断可能影响收入和业绩[111][114] - 公司面临多种外部事件风险，可能影响制造、物流等并降低产品需求[117] - 公司内外部制造、组装和测试模式面临多种风险，影响供应链和运营结果[118] - 制造过程中的微小偏差会导致产量损失或停产，影响收入和毛利率[119] - 系统制造商若不选用公司化合物半导体材料组件，公司运营结果将受影响[121] - 公司政府合同业务面临法规、审计、价格调整等风险，可能影响业务[122] - 公司研发投资可能不成功，影响盈利能力，部分项目面临困难和延迟[123][124] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，影响收入和运营结果[125] - 公司依赖第三方技术许可，若不可用或条款不合理，业务将受影响[126] - 公司依赖第三方供应商，存在供应中断、质量等风险，影响业务和运营结果[127] - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）规定，违规罚款最高可达2000万欧元或全球年收入的4%，以较高者为准[143] - 美国和国际法律法规、会计标准、进出口管制和贸易政策的变化可能对公司业务和经营业绩产生不利影响[132] - 若公司未能遵守出口管制法规，可能会面临巨额罚款或其他制裁，包括丧失出口特权[133] - 公司有效税率高度依赖全球盈利的地域构成和各地区税收法规，税率变化可能影响盈利能力[136] - 公司需遵守各类环保法规，违规可能面临巨额罚款或改变运营方式[137] - 公司可能出售、缩减或退出部分业务或产品线，剥离存在风险[147] - 若公司失去关键人员或未能吸引和留住关键人员，可能无法把握业务机会或开发产品[148] - 客户对“冲突”矿物的要求和相关法规可能使公司产生额外费用和责任[141] - 公司依赖第三方销售代表和经销商获取大部分收入，若合作终止或销售不佳，可能影响收入增长[149] - 公司未来可能进行收购和投资，但面临诸多风险，如整合困难、无法实现协同效应等[150] - 公司可能进行资本筹集交易，会稀释现有股东所有权或导致公司负债[155] - 公司普通股市场价格可能波动，可能导致投资者重大损失，且可能面临证券集体诉讼[156] - 公司2026年可转换票据存在风险，如现金不足无法偿债、条款限制业务合并等[162] 公司财务相关其他情况 - 截至2021年10月1日，公司信贷安排包括1.208亿美元未偿还本金的定期贷款安排和1.6亿美元可用借款额度的循环信贷安排[107] - 截至2021年10月1日，公司有8.558亿美元的联邦净运营亏损（NOL）结转[136] 公司股权与股东情况 - 截至2021年10月1日，John和Susan Ocampo实益持有公司26.6%的普通股[159] - 特拉华州普通公司法第203条可能禁止与持有公司15%或以上流通股的股东进行业务合并[160] - 截至2021年11月11日，公司普通股登记股东约75人[172] 公司股票表现 - 假设2016年9月30日投资100美元，公司普通股到2021年10月1日累计回报为154.32美元，纳斯达克综合指数为288.09美元，费城半导体指数为424.70美元[173][175] - 2021年7月3日 - 10月1日，公司共回购534股普通股，平均价格61.70美元[177] 公司财年情况 - 公司财年为52或53周，2021和2019财年为52周，2020财年为53周，2020财年第一季度含14周[182][183] 公司关键会计政策 - 公司关键会计政策涉及存货、商誉、长期资产、收入储备、股份支付和所得税等方面的估计和判断[191] - 公司评估存货时利用历史使用经验和预期需求，可能导致记录的存货金额与实际不符[192] - 公司需对各运营司法管辖区的所得税进行估计，并对递延所得税资产建立估值备抵[197] 公司物业信息 - 公司多地物业信息：洛厄尔面积281,700平方英尺，2038年10月租约到期；圣克拉拉46,270平方英尺，2024年10月到期等[167] 公司历史财务事件 - 2017年8月1日公司公布的运营结果和财务展望低于分析师预期，公司普通股收盘价从8月1日的61.06美元降至8月2日的45.50美元，8月18日进一步降至39.67美元，累计跌幅约35.0%[157] - 2019财年，公司产生了1950万美元的重组费用，主要是员工遣散及相关成本[154]