公司门店情况 - 2021年1月29日，公司以全现金交易收购Quick Chek Corporation 100%股权，收购时该公司有156家门店[139] - 截至2021年9月30日，公司共有1669家门店，其中Murphy USA 1151家、Murphy Express 360家、QuickChek 158家[141] 原油及相关价格指标变化 - 2021年Q3原油价格波动，每桶价格在47美元至75美元之间，平均约71美元，2020年Q3平均近41美元[144] - 2021年Q3乙醇可再生识别号码（RINs）平均售价为1.40美元，2020年Q3为0.47美元[145] 燃料业务关键指标变化 - 2021年Q3总燃料贡献为每加仑26.6美分，2020年Q3为22.3美分；本季度零售燃料利润率增长40.9%，零售燃料销量提高11.4%，总零售燃料贡献增加7670万美元[144] - 2021年第三季度零售燃料总贡献2.644亿美元，2020年同期为1.877亿美元；2021年前九个月零售燃料总贡献6.66亿美元，2020年同期为7.395亿美元[173] - 2021年第三季度零售燃料利润率美元较上年同期增长40.9%，SSS基础上总燃料销量增长1.9%至每家店22.76万加仑[178] - 2021年前三季度零售燃油利润率较上年同期下降9.9%，每加仑利润率为20.6美分，而2020年同期为25.6美分，同店燃油总销量增长3.6%至每家店224.5加仑 [186] 公司债务情况 - 截至2021年9月30日，公司有13亿美元高级票据和3.99亿美元定期贷款未偿还，承诺的3.5亿美元现金流循环信贷额度还有额外可用额度[146][147] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司长期债务净额分别为17.993亿美元和9.512亿美元[205] - 2017年4月25日，公司子公司发行3亿美元5.625%的2027年到期高级票据[206] - 2019年9月13日，公司子公司发行5亿美元4.75%的2029年到期高级票据[208] - 2021年1月29日，公司子公司发行5亿美元3.75%的2031年到期高级票据[209] - 2021年1月29日，公司签订新信贷协议，包括4亿美元定期贷款和3.5亿美元循环信贷额度[211][212] 公司资本支出情况 - 公司预计2021年全年资本支出约3.25亿至3.75亿美元[148] - 2021年第三季度和前九个月，公司资本支出分别为7400万美元和2.186亿美元，2020年同期分别为6060万美元和1.725亿美元[223] - 公司预计2021年全年资本支出在3.25亿美元至3.75亿美元之间[223] 公司税率情况 - 公司目前估计今年剩余时间的持续有效税率在23%至25%之间[150] - 2021年前九个月有效所得税税率约为24.4%，2020年同期为24.1%[165] 公司收入及利润情况 - 2021年第三季度，公司净收入1.04亿美元，摊薄后每股3.98美元，收入46亿美元；2020年同期净收入6690万美元，摊薄后每股2.27美元，收入28亿美元[153] - 2021年前九个月，公司净收入2.881亿美元，摊薄后每股10.72美元，收入126亿美元；2020年同期净收入3.251亿美元，摊薄后每股10.88美元，收入84亿美元[154] - 2021年第三季度营销收入1.211亿美元，2020年同期为8170万美元；2021年前九个月营销收入3.471亿美元，2020年同期为3.622亿美元[167] - 2021年第三季度净收入1.04亿美元，2020年同期为6690万美元；2021年前九个月净收入2.881亿美元，2020年同期为3.251亿美元[167] - 2021年第三季度营销段总运营收入46亿美元，2020年同期为28.391亿美元；2021年前九个月总运营收入125.933亿美元，2020年同期为84.034亿美元[169] - 2021年第三季度营销段净收入较2020年同期增加3940万美元[176] - 2021年第三季度营销段总收入约46亿美元，较2020年同期的28亿美元增长，零售燃料销售价格增长52.2%，销量增长11.4%，商品销售增长26.0%[177] - 2021年前三季度营销部门总收入约为126亿美元，较2020年同期的84亿美元增长38.4%，主要因零售燃油销售价格上涨、销量增加、PS&W收入改善和商品销售增长 [185] - 2021年第三季度公司及其他资产税后亏损为1710万美元，而2020年第三季度为1480万美元；2021年前三季度亏损为5900万美元，而2020年同期为3710万美元 [193][194] 公司费用情况 - 2021年前九个月SG&A费用增加1000万美元，即7.7%，折旧和摊销费用增加3800万美元，即31.8%[164] 商品业务关键指标变化 - 2021年第三季度商品总贡献1.873亿美元，2020年同期为1.181亿美元；2021年前九个月商品总贡献5.202亿美元，2020年同期为3.44亿美元[175] - 2021年第三季度总商品销售额为9.534亿美元，较2020年第三季度的7.568亿美元增长26.0%，季度总商品贡献同比提高58.6% [180] - 2021年前三季度总商品销售额为28亿美元，较2020年前三季度的22亿美元增长24.4%，年初至今总商品贡献同比增长51.2% [188] 公司现金流情况 - 2021年前三季度经营活动提供的净现金为5.87亿美元，2020年同期为4.678亿美元，主要因营运资金变化和折旧费用增加，部分被净收入减少3700万美元所抵消 [200] - 2021年前三季度投资活动所需现金为8.537亿美元，2020年为1.633亿美元，主要因收购QuickChek的现金支付和资本支出时间安排 [201] - 2021年前三季度融资活动提供现金4.044亿美元，2020年同期需要现金2.673亿美元，2021年包括回购普通股支付2.315亿美元、支付股息1990万美元、借款8.928亿美元、偿还债务2.205亿美元和债务发行成本990万美元 [202] 公司股息及股票回购情况 - 2021年7月公司支付每股0.25美元的股息，2021年10月董事会批准将季度股息提高至每股0.29美元，将于12月1日支付；2021年第三季度回购215,285股，花费3320万美元，前九个月回购1,699,043股，花费2.315亿美元，2021年11月批准的5亿美元股票回购计划还剩约1.436亿美元 [203][204] 公司信贷协议规定 - 信贷协议规定总杠杆率不得超过5.0:1.0，特定情况下可增至5.5:1.0；担保净杠杆率不得超过3.75:1.0，特定情况下可增至4.25:1.0[216] - 2021年9月30日，公司总杠杆率为2.40:1.0，此时进行限制性付款的能力不受限制[217] 公司风险情况 - 本季度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性信息[228] - 公司面临多种风险，如第三方财务健康、库存管理、供应链中断、恶劣天气、全球健康大流行、系统故障、网络安全、产品需求变化、烟草立法、资本资源分配等[229] - 公司面临精炼产品价格波动带来的商品价格风险，使用有限的衍生工具管理相关风险[230] - 公司面临浮动利率3.99亿美元定期贷款和未提取的循环信贷安排的利率风险，两者均与LIBOR挂钩[232] 公司衍生工具使用情况 - 截至2021年9月30日，公司有短期商品衍生合约对冲精炼产品购买价格，相关商品基准价格10%的涨跌对公司影响不大[231] - 公司使用有限的利率互换对冲部分利率变动风险，高级管理层在获得董事会委员会授权后可进行利率衍生品收购[232] - 截至2021年9月30日，公司有一项利率互换，对冲1.5亿美元未偿还定期贷款一个月LIBOR的风险，利率10%的涨跌对财务报表影响不大[233] - 关于衍生工具使用的更多信息，可查看2020年12月31日年度审计合并财务报表和2021年9月30日九个月未经审计合并财务报表的相关附注[234] PS&W业务关键指标变化 - 2021年前三季度总PS&W利润率（含RINs）为1.708亿美元，而2020年前三季度为4180万美元，2021年销售1.677亿个RINs，平均售价为每个1.34美元，2020年销售1.822亿个，平均售价为每个0.35美元 [187]