公司收购与业务变更 - 2023年1月6日公司完成对NBNYC的收购，更名为Newtek Bank并成为全资银行子公司，公司为此向其注资3100万美元现金并注入两家子公司[222] - 2023年4月13日，NSBF与SBA达成协议开始逐步结束业务，公司将为NSBF对SBA的义务提供担保，并设立1000万美元账户确保履行义务[354][355] 财务指标要求与规定 - 截至2022年12月31日，公司资产覆盖率为169%，2024年和2026年票据契约要求公司维持至少150%的资产覆盖率[223] - 此前作为RIC，公司需每年向股东分配至少90%的“投资公司应税收入”[224] - 2017年税法将企业联邦法定所得税税率定为21%，取消企业替代最低税等[226] - 基础契约规定，违约事件发生且宽限期届满后，受托人或持有未偿还票据本金总额25%的持有人可宣布票据立即到期应付[295] 子公司业务情况 - 截至2022年12月31日，子公司NSBF是美国第三大SBA 7(a)贷款机构，此前是最大非银行SBA 7(a)贷款机构[227] 市场定义与规模 - 公司历史上定义的SMB为年收入100万至1亿美元的公司，估计美国SMB市场超3000万家企业[228] 行业事件影响 - 2023年3月10日硅谷银行关闭，3月11日签名银行关闭，美联储宣布为符合条件的存款机构提供额外资金[231] 担保业务情况 - 截至2023年3月31日，公司为NBC的应收账款和存货融资提供担保，NBC欠款本金220万美元，该融资最高借款额500万美元，公司存入75万美元作为担保抵押，4月还款后已收回[235] - 公司为SPV I、SPV II和SPV III三个融资工具提供担保，截至2023年3月31日欠款本金4020万美元，4月27日SPV III最高借款额从2000万美元增至3000万美元[236] - 公司为Webster融资提供担保，截至2023年3月31日欠款本金3990万美元，到期日为2023年11月[237] 证券化业务情况 - 2022年1月28日，NCL JV完成5630万美元A类票据的商业贷款证券化，收益率3.209%[238] - 2022年9月，公司完成第十二次证券化，将1.162亿美元无担保SBA贷款转让给2022 - 1信托，该信托发行1.034亿美元证券化票据[304] - 2021年12月，公司完成第十一次证券化，转让1.034亿美元无担保SBA贷款，2021 - 1信托发行等额证券化票据[306] 未履行承诺情况 - 截至2023年3月31日，公司有1.104亿美元未履行承诺，包括1430万美元SBA 7(a)贷款、8170万美元SBA 504贷款和1440万美元商业和工业贷款[241] 资产负债关键指标变化 - 2023年3月31日总资产12亿美元，较2022年12月31日的10亿美元增加2.508亿美元，增幅25.1%[243] - 2023年3月31日贷款总额6.58427亿美元，较2022年12月31日的5.24439亿美元增加1.33988亿美元，其中待售贷款增加1.065亿美元，以公允价值计量的投资贷款增加2752万美元，以摊余成本计量的投资贷款增加1.64639亿美元[244] - 2023年3月31日存款总额2476万美元，包括229万美元非计息存款和2247万美元计息存款，2022年12月31日无存款[249] - 2023年3月31日借款总额6.974亿美元，较2022年12月31日的5.393亿美元增加1.581亿美元，主要因Capital One信贷额度增加5790万美元、新增银行借款1.057亿美元和新发行2025年8.125%票据4900万美元，部分被证券化信托还款3060万美元和关联方应付票据消除抵消[250] 收入与支出关键指标变化 - 2023年第一季度三个月净收入1172万美元，摊薄后每股0.46美元，2022年同期净收入965万美元，摊薄后每股0.40美元[252] - 2023年第一季度总利息支出为1413.1万美元，较2022年同期的691.7万美元增加721.4万美元[254] - 2023年第一季度净利息收入为458.3万美元，利率差为2.00%，净利息收益率为2.13%[258] - 2023年第一季度贷款信用损失拨备为130万美元，2022年同期无此项拨备[260] - 2023年第一季度非利息收入为4278.7万美元，较2022年同期的2222.8万美元增加2055.9万美元，增幅92.5%[261] - 2023年第一季度非利息支出为3469.3万美元，较2022年同期的1470.9万美元增加1998.4万美元，增幅135.9%[266] - 2023年第一季度贷款销售净收益为650万美元，2022年同期为1530万美元[270] SBA业务关键指标变化 - 2023年第一季度SBA非关联投资发起数量为321笔，金额为1.47911亿美元；2022年同期为246笔，金额为1.6334亿美元[271] - 2023年第一季度SBA担保非关联投资出售数量为248笔，金额为1.09551亿美元；2022年同期为221笔，金额为1.22718亿美元[271] - 2023年第一季度SBA担保非关联投资出售实现收益为140.41万美元，2022年同期为171.82万美元[271] - 2023年第一季度SBA贷款平均销售价格占本金余额的比例为111.83%，2022年同期为112.05%[271] 增值与收益关键指标变化 - 2023年第一季度公司总净未实现增值为1299.6万美元，2022年同期为净未实现贬值706.1万美元，变动为2005.7万美元[275] - 2023年第一季度公司在合资企业的净未实现增值为200.2万美元，2022年同期为未实现损失232.1万美元[277] - 2023年第一季度公司在受控投资的净未实现增值为200.2万美元，2022年同期为净未实现贬值202.4万美元[277] - 2023年第一季度公司确认所得税收益490万美元，2022年同期所得税费用为90万美元[279] 各业务板块收入情况 - 2023年第一季度公司各业务板块中，银行业务净亏损248.3万美元，科技业务净收入18.2万美元，NSBF业务净收入1354.7万美元，支付业务净收入266.4万美元，公司及其他业务净亏损219.3万美元，合并净收入为1171.8万美元[281] - 2023年第一季度NSBF发放了1.46亿美元的SBA 7(a)贷款，产生净利息收入660万美元[282] - 支付业务为合并净收入贡献270万美元，其中非利息收入1110万美元，非利息费用790万美元[283] - 科技业务贡献非利息收入820万美元，非利息费用770万美元[284] 股票与票据发行情况 - 截至2022年12月31日，公司通过ATM计划出售3069754股普通股，加权平均价格为每股23.02美元，扣除发行成本和费用后的净收益为7060万美元，支付给配售代理140万美元[287] - 公司发行的2026年票据本金总额为1.15亿美元，利率为5.50%，2024年票据本金总额为5500万美元，利率为5.75%，2021年又额外发行1500万美元的2024年票据[288][290][293] - 2021年12月29日，公司赎回本金总额4000万美元的2024年票据，截至2023年3月31日，2024年票据未偿还本金余额为3825万美元[294] - 2020年11月27日，公司发行本金总额500万美元的2025年6.85%票据，2021年1月又发行1000万美元，2022年5月2日赎回全部1500万美元[296][297][298] - 2022年3月31日，公司完成1500万美元2025年5.00%票据的私募发行，5月2日又发行1500万美元[299][300] - 2023年1月23日，公司完成5000万美元2025年8.125%票据的私募发行，净收益约4894万美元[301] 信贷安排情况 - 2017 - 2020年，公司多次修改Capital One信贷安排，额度从5000万美元增至1500万美元，截至2023年3月31日，担保和无担保信贷额度分别有4620万和6760万美元未偿还[302] 流动性与现金情况 - 截至2023年3月31日，公司未使用的流动性来源包括Capital One信贷安排的820万美元、银行有息存款9720万美元和无限制现金2730万美元[312] - 截至2023年3月31日，受限现金为7260万美元，其中6330万美元用于证券化和贷款相关储备[313] - 2023年第一季度经营活动使用现金1040万美元，投资活动使用现金2389.8万美元，融资活动提供现金8096.6万美元，现金及受限现金净增加4664.2万美元，期末现金及受限现金为1.97144亿美元[314] - 投资活动使用的现金主要包括2790万美元用于购买可供出售证券和760万美元用于按公允价值计量的投资贷款净增加[315] - 融资活动提供的现金8100万美元，主要包括发行优先股1950万美元、银行应付票据净借款4730万美元和发行2025年8.125%票据5000万美元，同时支付证券化应付票据本金3100万美元[316] 合同义务情况 - 截至2023年3月31日，公司的合同义务总额为6.68687亿美元，其中2023年需支付1.20227亿美元[318] 资本比率情况 - 截至2023年3月31日，合并层面一级资本与平均资产比率为16.5%（最低要求4.0%），普通股一级资本与风险加权资产比率为18.3%（最低要求4.5%），一级资本与风险加权资产比率为18.3%（最低要求6.0%），总资本与风险加权资产比率为20.4%（最低要求8.0%）；银行层面相应比率分别为27.2%、34.1%、34.1%、35.1%[320] 投资估值情况 - 公司对有市场报价的投资按市场报价估值，对无市场报价的投资按董事会确定的公允价值估值[322] - 公允价值层次分为三级，一级为活跃市场中相同资产或负债的报价，二级为除一级价格外的可观察输入值，三级为几乎没有市场活动支持的不可观察输入值[325] 会计政策与资格变化 - 自2023年1月6日起，公司不再符合联邦所得税目的的受监管投资公司资格，不再对投资组合公司的投资进行公允价值计量，但将继续对NSBF的SBA 7(a)贷款组合进行公允价值计量直至该组合完全结清[333] - 信用损失准备包括信用损失备抵和未使用承诺准备金，公司采用当前预期信用损失（CECL）方法估计信用损失[335] - 公司认为截至2023年3月31日和2022年12月31日的投资组合近似于该日期的公允价值[332] - 自2023年1月1日起，公司不再符合RIC资格，需缴纳企业所得税[346] - CECL自2023年1月1日起对公司生效，改变了多数金融资产潜在信用损失的计量方式[347] - ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01于2020年3月12日至2022年12月31日有效，采用对公司合并财务报表无重大影响[348] - ASU 2021 - 08自2022年12月15日后的财年对上市公司生效，采用对公司合并财务报表无重大影响[349] - ASU 2022 - 02自2022年12月15日后的财年生效，实施未对公司财务报表或披露产生重大影响[350] - ASU 2022 - 03将于2023年12月15日后的财年对上市公司生效，公司正在评估其影响[351] - ASU 2023 - 02将于2023年12月15日后的财年对上市公司生效，公司正在评估其影响[352] 其他财务情况 - 截至2023年3月31日，公司无资产负债表外安排[353] - 截至2023年3月31日，递延所得税负债分别为350万美元和1920万美元；2022年3月31日递延所得税资产为820万美元，2022年12月31日无递延所得税资产[344] SBA政策变化 - 2022年6月30日，SBA发布最终规则，8月1日生效，修订SBA商业贷款计划相关规定，SBA 7(a)贷款根据金额不同，最高可变利率分别为基准利率上加6.5、6.0、4.5、3.0个百分点[357] - 2022年第二季度，SBA 7(a)贷款担保部分加权平均净销售收益价格较第一季度下降[358] 利率敏感性分析 - 截至2023年3月31日，利率瞬时变化200个基点，12个月净利息收入预计变化2.7%（2023年）和6.0%（2024年），经济价值的权益预计变化2.5% [365] - 截至2023年3月31日，利率瞬时变化100个基点，12个月净利息收入预计变化1.3%（2023年）和2.8%（2024年），经济价值的权益预计变化1.8% [365] - 截至2023年3月31日，利率瞬时变化 -100个基点，12个月净利息收入预计变化 -1.