财务数据关键指标变化 - 2022年二季度总投资收入7311万美元，同比增长650万美元（10%），其中现金利息收入4100万美元，PIK及非现金利息730万美元[454] - 2022年二季度净运营费用4141万美元，同比增加380万美元，主要因管理费（净减免后）增加70万美元及激励费增加60万美元[455] - 2022年二季度净实现及未实现亏损1656万美元，主要来自NM CLFX LP等投资的未实现贬值，部分被Haven Midstream等升值抵消[457] - 2022年上半年总投资收入1.4207亿美元，同比增长780万美元（6%），其中现金利息收入7890万美元，PIK及非现金利息1580万美元[458] - 2022年上半年净运营费用8046万美元，同比增加440万美元，管理费（净减免后）增加140万美元及激励费增加90万美元[459] - 公司现金及现金等价物从2021年12月31日的5810万美元降至2022年6月30日的4070万美元[464] - 2022年上半年运营活动现金流出为7910万美元，同比2021年同期的930万美元大幅增加[464] 投资组合表现 - 投资组合公允价值约为33.002亿美元，覆盖107家被投公司[388] - 投资组合中收益型资产的加权平均到期收益率(YTM)为10.3%，全部投资的加权平均YTM为9.1%[388] - 投资组合估值受COVID-19疫情影响存在重大不确定性[391] - 截至2022年6月30日，投资组合公允价值为33.002亿美元（106家公司），较2021年12月31日的31.744亿美元（107家公司）增长4%[452] - 截至2022年6月30日，投资组合中89.4%的成本和91.7%的公允价值被评为绿色风险评级[443] - 截至2022年6月30日，Integro公司的第二留置权贷款中有370万美元处于非应计状态，公允价值为240万美元[444] - National HME公司的第二留置权贷款成本基础为3650万美元，公允价值为850万美元，被评为红色风险评级[445] - AAC公司的次级和第一留置权贷款中有1280万美元处于非应计状态，公允价值为720万美元[446] 债务与融资活动 - 2022年7月14日偿还了2017A无担保票据的全部本金5500万美元[389] - 公司IPO以来通过增发普通股累计募集净资金约9.427亿美元[382] - 自IPO至2022年6月30日，公司通过普通股增发募集净资金约9.427亿美元[462] - 公司通过股权分销协议可发行最多2.5亿美元的普通股，截至2022年6月30日仍有1.999亿美元额度未使用[465][467] - 2022年二季度通过ATM发行121.8万股，累计净融资1660万美元；上半年累计发行273万股，净融资3710万美元[466] - Holdings信贷额度最大可用金额为7.3亿美元，2022年6月30日未偿还余额为6.155亿美元[471][473] - NMFC信贷额度最大可用金额为1.985亿美元，2022年6月30日未偿还余额为1.209亿美元（含1880万英镑）[476][478] - DB信贷额度最大可用金额为2.8亿美元，2022年6月30日未偿还余额为1.893亿美元[483][485] 子公司与专项投资表现 - 子公司NMNLC主要从事商业地产"三重净租赁"业务并选择REIT税务架构[385] - SLP III截至2022年6月30日的投资组合公允价值为6.546亿美元，较2021年12月31日的7.021亿美元下降6.8%[416] - SLP III信贷设施债务规模从2021年末的5.109亿美元增至2022年6月末的5.145亿美元，增幅0.7%[416] - SLP III第一留置权投资加权平均利率从2021年末的4.50%上升至2022年6月末的5.75%，增幅125个基点[417] - SLP IV截至2022年6月30日的投资组合公允价值为4.898亿美元，较2021年末的5.049亿美元下降3.0%[423] - SLP IV信贷设施债务规模从2021年末的3.601亿美元增至2022年6月末的3.649亿美元，增幅1.3%[423] - SLP IV第一留置权投资加权平均利率从2021年末的4.64%上升至2022年6月末的5.77%，增幅113个基点[424] 股息与股东回报 - 2022年8月3日宣布第三季度股息为每股0.30美元，支付日为9月30日[389] - 2022年前六个月向股东宣布并支付的股息总额约为5980万美元[520] - 2021年全年股息总额为1.165亿美元，其中90.99%为普通收入，9.01%为资本返还[520] - 2020年全年股息总额为1.201亿美元，其中84.58%为普通收入，15.42%为资本返还[520] 利率与市场风险 - 公司于2022年6月30日，约86.03%的投资公允价值为浮动利率投资（LIBOR/SONIA/SOFR基准），13.97%为固定利率投资[530] - 2022年3月美联储加息0.25%，此后累计加息2.00%，并可能继续加息以抑制通胀[530] - 利率变动对净利息收入的影响：利率上升100/200/300基点时，净利息收入分别增加9.23%/18.99%/28.75%；下降25基点时减少2.09%[533] 其他重要事项 - 公司采用三级公允价值计量体系（Level I-III）对投资组合进行估值[401] - 截至2022年6月30日，公司未履行的第三方投资承诺总额为2.808亿美元，较2021年底的2.154亿美元增长30.4%[468] - 公司资产覆盖率从200%降至150%，2022年6月30日实际覆盖率为178.8%[463] - 截至2022年6月30日，公司披露控制与程序被评估为有效[534]