公司债务情况 - 截至2020年12月31日，公司有8490万美元未偿还债务，另有4540万美元未使用借款额度[73] - 公司债务协议限制其开展特定类型交易的能力，违反契约可能导致债务协议违约[75][77] - 公司可能无法产生足够现金偿还债务，再融资可能面临更高利率和更严格契约[78][79] - 截至2020年12月31日，高级担保定期贷款和增量定期贷款的未偿还本金分别为4770万美元和2270万美元，一个月LIBOR利率每增加1%，年化利息费用将净增加40万美元[199] - 2019年2月公司签订7亿美元固定利率利率互换协议，将部分浮动利率债务基于LIBOR的利率部分转换为2.4575%的固定利率，期限从2019年2月12日至2022年10月19日[198] - 公司使用固定和浮动利率债务组合管理利息费用，可能使用利率互换协议管理债务组合并降低利率风险[197] - 截至2020年12月31日，长期债务净额为7902.5万美元，较2019年的75725万美元大幅减少[348] - 2020年8 - 10月，出售生命科学业务获75720万美元现金，预付7亿美元债务并还清循环信贷余额[350] - 2020年7 - 8月，两次修订信贷协议，涉及豁免杠杆率、同意业务出售、调整额度和流动性阈值等[354][355] - 2019年2月签订7亿美元利率互换协议，2020年10月债务预付后可变利率债务低于名义金额[359][360] - 截至2021 - 2025年及以后各年年底，公司未偿还本金总额为84,862美元，其中2021年为4,885美元，2022年为71,664美元，2023年为1,632美元，2024年为1,474美元，2025年为1,553美元，以后为3,654美元[362] 公司外汇风险 - 约37%的收入以外国货币计价，2020年美元兑外币升值使公司收入减少620万美元[80] - 公司面临外汇风险，过去曾借入欧元债务以减少外汇波动风险，截至2020年12月31日未持有任何外汇衍生品头寸[201] 公司股权相关 - 公司章程和特拉华州法律规定，董事会可未经股东投票发行多达500万股优先股[83] - 公司普通股价格可能波动，受宏观或微观经济因素等多种因素影响[81] - 2017 - 2020年公司普通股数量从27,572千股增至42,686千股，2018年新增14,375千股，2019 - 2020年新增较少[243] 公司收购情况 - 收购是公司未来增长战略的重要部分，可能增加利息支出和债务水平，或稀释股东权益[86] - 公司可能无法实现收购预期收益，整合过程可能面临诸多困难[87][88] - 收购协议的赔偿条款可能无法完全保护公司，可能导致意外负债[91] - 2018年5月7日公司收购了Paragon Medical 100%的股份，其经营成果在收购后纳入生命科学业务的历史合并财务报表[295] - 2018年2月22日公司完成对Bridgemedica, LLC 100%资产的收购，2020年10月6日出售其生命科学业务[296] - 2018年8月9日公司完成对Southern California Technical Arts, Inc. 100%资本股份的收购[297] 公司财务报告审计 - 审计机构认为公司截至2020年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[206] - 审计机构对公司截至2020年12月31日的合并财务报表发表了无保留意见[207] - 审计机构认为公司截至2019年12月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量[229] - 审计机构从2003年至2020年为公司提供审计服务[236] 公司财务数据关键指标变化 - 2020 - 2018年净销售额分别为427,534千美元、489,514千美元、524,194千美元[238] - 2020 - 2018年净亏损分别为100,592千美元、46,741千美元、262,987千美元[238] - 2020 - 2019年总资产分别为624,962千美元、1,541,984千美元[241] - 2020 - 2019年总负债分别为265,724千美元、1,095,695千美元[241] - 2020 - 2019年股东权益分别为254,152千美元、353,277千美元[241] - 2020 - 2019年现金及现金等价物分别为48,138千美元、17,911千美元[241] - 2020 - 2019年商誉分别为0千美元、94,779千美元[241] - 2017 - 2020年公司留存收益从210,265千美元降至 - 205,875千美元，2018 - 2020年均为净亏损，2020年净亏损100,592千美元[243] - 2020年经营活动净现金为15,549千美元，2019年为49,208千美元，2018年为40,939千美元[246] - 2020年投资活动净现金为719,284千美元，主要因出售业务获743,178千美元；2019年为 - 39,427千美元，2018年为 - 461,290千美元[246] - 2020年融资活动净现金为 - 714,854千美元，主要因偿还长期债务776,331千美元；2019年为5,299千美元，2018年为215,093千美元[246] - 2020 - 2018年现金及现金等价物期末余额分别为48,138千美元、31,703千美元、17,988千美元[246] - 2020 - 2018年现金支付利息分别为51,542千美元、50,514千美元、56,223千美元[246] - 2020 - 2018年现金支付（收到）所得税分别为2,241千美元、6,428千美元、 - 32,582千美元[246] - 2020、2019、2018年公司内部贷款交易的交易损益分别为80万美元、40万美元和360万美元[279] - 2020年、2019年和2018年持续经营业务税前亏损分别为152,088美元、32,125美元和208,378美元[326] - 2020年、2019年和2018年所得税费用（收益）分别为 - 8,972美元、305美元和 - 1,548美元[328] - 2020年、2019年和2018年持续经营业务有效税率分别为5.9%、 - 1.0%和0.7%[329] - 截至2020年12月31日，递延所得税负债总计6943.7万美元，递延所得税资产总计5825.9万美元，净递延所得税负债为1117.8万美元[334] - 2020年，州估值备抵增加约310万美元，联邦估值备抵增加约100万美元，外国估值备抵增加220万美元[339] - 截至2020年12月31日，记录了660万美元的预扣税负债，用于未汇回收益遣返[340] - 2020 - 2018年，应计利息和罚款分别为60万、150万和130万美元，计入其他非流动负债[342] - 2020年末未确认税收利益余额为24.7万美元，较年初减少主要因法规时效到期和重新计量[344] - 2020年税收假期使外国税收减少20万美元，有效期至2026年12月31日[345] - 2020年公司总租赁成本为10,452美元，2019年为11,043美元，其中2020年财务租赁摊销费用为1,272美元，利息费用为192美元，经营租赁成本为8,396美元，短期租赁成本为591美元，可变租赁成本为1美元[365] - 2020年公司用于财务租赁的经营现金流为192美元，用于经营租赁的经营现金流为13,498美元，用于财务租赁的融资现金流为2,018美元；获得新财务租赁负债交换的使用权资产为728美元，获得新经营租赁负债交换的使用权资产为8,682美元[369] 公司业务出售情况 - 公司在出售生命科学业务前完成税务重组，精密工程产品控股公司向公司分配电力解决方案部门的所有资产和股权，产生递延收益，该收益需在出售生命科学业务时实现[223] - 2020年10月6日公司完成生命科学业务出售，获7.572亿美元现金收益，立即预付7亿美元高级有担保定期贷款和增量定期贷款，并还清高级有担保循环信贷余额[252] - 2020年8月公司签订协议出售生命科学业务，总收购价最高达8.25亿美元，包括7.55亿美元现金基础收购价和最高7000万美元的或有付款[284] - 最终现金收购价约为7.533亿美元，公司在交易完成时收到7.572亿美元现金收益，并在2020年12月31日记录了39万美元的应付款[285] - 公司出售生命科学业务后，立即预付了高级担保定期贷款和增量定期贷款总计7亿美元，并全额偿还了高级担保循环信贷的未偿余额[285] - 公司出售生命科学业务实现净收益2.149亿美元（税后）[285] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020、2019、2018年生命科学业务净销售额分别为2.25255亿美元、3.57937亿美元、2.46463亿美元[288] - 2020年第一季度公司市值降至低于股东权益账面价值，对生命科学业务进行商誉减值分析，记录了1.468亿美元的商誉减值损失[289] - 2020、2019、2018年与信贷安排相关的已重新分类至终止经营的利息费用分别为4889.3万美元、4412.5万美元、4992.8万美元[291] - 2019年12月31日，终止经营的总资产为8.12054亿美元，总负债为1.25745亿美元[292] - 2020年移动解决方案净销售额为2.5636亿美元，电力解决方案为1.71269亿美元，公司及合并项为 - 9.5万美元，总计4.27534亿美元；2019年对应数据分别为2.97749亿美元、1.921亿美元、 - 33.5万美元和4.89514亿美元；2018年分别为3.35037亿美元、1.89778亿美元、 - 62.1万美元和5.24194亿美元[302][303] - 2020年电力解决方案商誉减值9294.2万美元，2018年移动解决方案和电力解决方案商誉减值分别为7344.2万美元和1.091亿美元[302][303] 公司资产相关 - 公司在一家中国合资企业中拥有49%的投资[92] - 公司拥有一家合资企业49%的权益，采用权益法核算[256] - 公司持有无锡威孚奥特凯姆精密机械有限公司49%的股权，2020年末投资余额为26,983美元，2019年末为21,755美元[323][324] - 2018年第四季度，公司对该合资企业投资确认1.66亿美元减值损失[324] - 截至2020年12月31日，美国、欧洲、亚洲、墨西哥、南美洲的长期有形资产净额分别为1.30077亿美元、4066.3万美元、3385.4万美元、123万美元和1786.6万美元；2019年对应数据分别为1.58444亿美元、3808.2万美元、3305.8万美元、138.8万美元和2500.5万美元[306] - 截至2020年12月31日，应收账款净额为8461.5万美元，2019年为8324万美元；2020年贸易应收账款为8665.9万美元，2019年为8528.4万美元，坏账准备均为204.4万美元[307] - 截至2020年12月31日，存货总计6251.7万美元，其中原材料2258.9万美元、在产品2075.8万美元、产成品1917万美元；2019年存货总计6707.8万美元，其中原材料3481.6万美元、在产品1781万美元、产成品1445.2万美元[310] - 2020 - 2018年公司分别记录折旧费用3130万美元、3040万美元和2850万美元[312] - 2020 - 2018年公司分别确认固定资产减值费用410万美元、60万美元和520万美元[311] - 截至2020年12月31日，电力解决方案商誉余额为0，2019年为9477.9万美元，2018年为9450.5万美元[314] - 2020年末总商誉账面价值为292,045美元，无剩余商誉余额；2019年末为293,086美元，净值94,779美元[316] - 2020年第一季度，公司因市值下降对商誉进行减值分析，对电力解决方案报告单元确认9290万美元商誉减值损失[316] - 2018年第四季度，公司对商誉进行减值分析，移动解决方案和电力解决方案分别确认7340万和1.091亿美元商誉减值损失[317] - 2020年末无形资产净值为103,065美元，2019年末为117,413美元[319] - 预计未来五年及以后无形资产摊销费用分别为2021年14,347美元、2022年14,347美元、2023年14,262美元、2024年13,919美元、2025年13,919美元、之后32,271美元[322]