公司业务布局 - 公司有45个主要制造和服务设施，分布在包括美国在内的13个国家[107] - 公司业务分为密封技术、先进表面技术和工程材料三个板块[108] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度净销售额为2.986亿美元，2020年同期为2.47亿美元；2021年上半年净销售额为5.779亿美元，2020年同期为5.297亿美元[115] - 2021年第二季度持续经营业务归属于公司的收入为2930万美元，2020年同期亏损330万美元；2021年上半年为4730万美元，2020年同期为680万美元[115] - 2021年第二季度归属于公司的净利润为2930万美元，2020年同期亏损650万美元；2021年上半年为4730万美元，2020年同期为2.122亿美元[115] - 2021年第二季度持续经营业务摊薄后每股收益为1.41美元，2020年同期亏损0.16美元；2021年上半年为2.28美元，2020年同期为0.33美元[115] - 2021年第二季度调整后持续经营业务归属于公司的收入为3240万美元，2020年同期为1800万美元；2021年上半年为6070万美元，2020年同期为3770万美元[115] - 2021年第二季度调整后持续经营业务摊薄后每股收益为1.56美元，2020年同期为0.88美元；2021年上半年为2.92美元，2020年同期为1.83美元[115] - 2021年第二季度调整后EBITDA为5720万美元，2020年同期为3750万美元；2021年上半年为1.093亿美元，2020年同期为7810万美元[115] - 2021年第二季度销售额为2.986亿美元，较2020年同期的2.47亿美元增长20.9%[122] - 2021年前六个月销售额为5.779亿美元，较2020年同期的5.297亿美元增长9.1%[134] - 2021年第二季度公司费用较2020年同期增加570万美元，主要因激励薪酬成本增加[130] - 2021年第二季度净利息费用较2020年同期增加30万美元[130] - 2021年第二季度其他净费用较2020年同期减少190万美元，主要因养老金收入增加和资产出售收益[131] - 2021年第二季度和2020年第二季度有效税率分别为2.6%和 - 123.5%[132] - 2021年第二季度公司净收入为2930万美元，合每股1.41美元；2020年同期净亏损650万美元，合每股 - 0.31美元[133] - 2021年前六个月公司持续经营业务归属于EnPro Industries, Inc.的收入为4730万美元，合每股2.28美元，2020年同期为680万美元，合每股0.33美元[145] - 2021年前六个月经营活动提供现金5850万美元，2020年同期为3340万美元；投资活动使用现金1200万美元，2020年同期提供现金4.336亿美元；融资活动使用现金1480万美元，2020年同期使用1.528亿美元[148][149][150] - 2021年6月30日止六个月，母公司和担保子公司净销售额3.339亿美元，毛利润1.076亿美元，持续经营业务收入450万美元，净利润450万美元，综合收入1030万美元[172] - 2021年6月30日，母公司和担保子公司总资产12.037亿美元，总负债7.737亿美元，可赎回非控股权益5160万美元，股东权益3.784亿美元[172] - 2020年12月31日止年度，母公司和担保子公司净销售额6.329亿美元，毛利润1.724亿美元，持续经营业务亏损6710万美元，终止经营业务收入2.089亿美元，净利润1.418亿美元，综合收入1.335亿美元[173] - 2020年12月31日，母公司和担保子公司总资产12.048亿美元，总负债7.767亿美元，可赎回非控股权益4840万美元，股东权益3.797亿美元[175] - 2021年第二季度持续经营业务归属公司的收入为2930万美元，2020年同期为亏损330万美元；2021年上半年为4730万美元，2020年同期为680万美元[184][185][186] - 2021年第二季度调整后持续经营业务归属公司的收入为3240万美元，摊薄后每股收益1.56美元；2020年同期为1800万美元，摊薄后每股收益0.88美元[184] - 2021年上半年调整后持续经营业务归属公司的收入为6070万美元，摊薄后每股收益2.92美元；2020年同期为3770万美元，摊薄后每股收益1.83美元[185] - 持续经营业务调整后所得税费用按30.0%的全公司正常化有效税率计算（不包括离散项目）[186] - 2021年第二季度调整后EBITDA为5720万美元，2020年同期为3750万美元；2021年上半年为1.093亿美元，2020年同期为7810万美元[186] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度密封技术部门销售额为1.625亿美元，较2020年同期增长7.9%；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4240万美元，较2020年同期增长39.0%[123][124] - 2021年第二季度先进表面技术部门销售额为5920万美元，较2020年同期增长48.0%；调整后EBITDA为1560万美元，较2020年同期增长41.8%[126][127] - 2021年第二季度工程材料部门销售额为8000万美元，较2020年同期增长36.5%；调整后EBITDA为1300万美元，较2020年同期增长165.3%[128][129] - 2021年前六个月密封技术部门销售额3.09亿美元，较2020年同期的3.242亿美元下降4.7%，排除外汇和剥离业务影响后增长12.4%即3300万美元[135] - 2021年前六个月密封技术部门调整后EBITDA为7640万美元，较2020年同期的6410万美元增长19.2%，利润率从19.8%提升至24.7%，排除相关因素后增长24.6%即1460万美元[136] - 2021年前六个月先进表面技术部门销售额1.139亿美元，较2020年同期的7670万美元增长48.5%，排除外汇和收购业务影响后增长23.3%即1790万美元[137] - 2021年前六个月先进表面技术部门调整后EBITDA为3290万美元，较2020年同期的1830万美元增长79.8%，利润率从23.9%提升至28.9%，排除相关因素后增长22.4%即410万美元[138] - 2021年前六个月工程材料部门销售额1.604亿美元，较2020年同期的1.337亿美元增长20.0%，排除外汇和剥离业务影响后增长17.9%即2300万美元[140] - 2021年前六个月工程材料部门调整后EBITDA为2560万美元，较2020年同期的1320万美元增长93.9%，利润率从9.9%提升至16.0%，排除相关因素后增长81.7%即1070万美元[141] 公司资金与债务情况 - 截至2021年6月30日，公司2.619亿美元现金及现金等价物中有1.866亿美元存于美国境外，有净当期所得税应收款4180万美元，预计年底收回约2470万美元退税[146] - 截至2021年6月30日，公司循环信贷额度借款可用性为3.886亿美元，定期贷款额度有1.434亿美元未偿还借款[158] - 公司可在2021年10月15日及之后赎回高级票据，也可在该日期前用特定股权发行所得净现金赎回部分票据，或按本金100%加利息和“足额”溢价赎回[161] - 高级票据持有人在“控制权变更”事件发生时可要求公司回购票据，契约限制公司开展某些活动[162] - 2021年4月，公司满足高级票据契约中关于2020年1月出售Fairbanks Morse所得净现金的再投资要求，规定了最高综合总净杠杆比率和最低综合利息覆盖率[163] - 高级票据在结构上次于非担保子公司的债务和其他负债，若担保子公司出现财务困难，法院可能会规避、从属或拒绝执行其对高级票据的担保[176][177] 公司股票回购计划 - 2018年10月，董事会授权最多支出5000万美元回购流通普通股，截至2020年6月30日的六个月内，回购0.1百万股，花费530万美元，授权到期前共回购0.3百万股，花费2030万美元[164] - 2020年10月，董事会授权最多支出5000万美元在2022年10月前回购流通普通股，该计划尚未进行回购[165] 公司市场风险管理 - 公司面临外汇汇率和利率变化带来的市场风险，通过日常运营、融资活动和衍生金融工具管理风险[187] - 2021年6月30日和2020年12月31日，对冲外汇交易的外汇合约名义金额分别为320万美元和330万美元[188] - 2018年9月，公司签订名义金额2亿美元的交叉货币互换协议，将部分美元高级票据利息支付转换为欧元债务利息支付，欧元债务金额1.728亿欧元，加权平均利率2.8%，协议2022年9月15日到期[189] - 2019年5月公司签订名义金额1亿美元的交叉货币互换协议[190] - 互换协议将部分固定利率美元优先票据利息支付转换为固定利率欧元债务利息支付，欧元债务金额8960万欧元，加权平均利率3.5%[190] - 互换协议利息支付日为每年4月15日和10月15日，到期日为2026年10月15日[190] - 互换协议期间公司将因优先票据和欧元债务利率差异从交易对手方获得半年期付款[191] - 互换协议初始和到期时均无本金交换，到期时按公允价值现金结算[191] 公司采购与风险应对 - 公司从全球供应商网络采购多种材料和组件，大宗商品原材料价格波动及新冠疫情可能影响公司业绩[192] - 公司努力将大宗商品价格上涨转嫁给客户，利用精益举措减轻价格波动影响[192] - 公司不使用对市场风险敏感的工具对冲大宗商品风险[192] 公司战略规划 - 公司将继续评估进行额外收购，也会考虑在适当情况下进行额外剥离[117]