公司业务布局 - 公司有20个主要制造和服务设施（约5万平方英尺或更大），位于13个国家[121] - 公司业务分为密封技术、先进表面技术和工程材料三个部门[122] 业务出售与收购 - 2021年9月2日出售聚合物组件业务单元部分资产和负债，截至出售日该业务2021年合并销售额约2000万美元，录得税前收益1950万美元[127] - 2021年10月12日签订协议出售压缩机产品国际业务，总购买价1.95亿美元，预计税前账面收益超1亿美元，预计2022年第一季度末完成交易[128][129] - 2021年11月4日签订协议以8.5亿美元现金收购NxEdge全部已发行和流通的会员权益[130] - 银行承诺提供2.65亿美元增量定期贷款和1.35亿美元364天定期贷款安排用于收购NxEdge[133] - 公司将继续评估收购机会，也会考虑在适当情况下进行更多剥离以实现长期战略目标[138] 非GAAP财务指标 - 非GAAP财务指标用于评估公司运营表现，包括调整后持续经营业务收入、调整后摊薄每股收益、调整后EBITDA和总调整后部门EBITDA[120] - 公司进行非GAAP财务指标与可比GAAP指标的调节，以助读者理解特定项目对相关指标的影响[201] 宏观环境影响 - 新冠疫情影响全球经济，影响公司产品和服务需求，部分业务面临原材料供应链挑战[134][135] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异[115][116] 公司战略举措 - 公司执行战略举措，聚焦材料科学业务，提升为半导体、生命科学等行业提供解决方案的能力[121] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年前三季度公司各业务需求增长强劲，净销售额达8.61亿美元，较2020年的7.98亿美元增长7.9%[136] - 2021年第三季度净销售额为2.831亿美元，较2020年同期的2.683亿美元增长5.5%[142] - 2021年前三季度持续经营业务归属于公司的收入为7480万美元，而2020年同期为亏损1480万美元[136] - 2021年第三季度持续经营业务归属于公司的收入为2750万美元，2020年同期为亏损2160万美元[136] - 2021年第三季度公司总调整后EBITDA为6270万美元，2020年同期为5330万美元[139] - 2021年前三季度公司总调整后EBITDA为1.975亿美元，2020年同期为1.489亿美元[139] - 2021年前九个月销售额为8.61亿美元，较2020年同期的7.98亿美元增长7.9%[154] - 2021年前九个月公司费用较2020年同期增加870万美元，主要因激励薪酬、CEO过渡成本和保险法律成本增加[162] - 2021年前九个月净利息支出较2020年减少120万美元，主要因收到IRS利息退款[163] - 2021年前九个月其他收入净额较2020年增加5850万美元，主要因业务出售收益、商标减值费用减少等[164] - 截至2021年9月30日，公司持有2.123亿美元现金及现金等价物在美国境外，占总额3.3亿美元的一部分[166] - 2021年前九个月经营活动提供现金9780万美元，2020年同期为4840万美元，主要因销售额增加和所得税支付减少[169] - 截至2021年9月30日的九个月，母公司和担保子公司合并净销售额为5.12亿美元，毛利润为1.619亿美元，归属于公司的持续经营业务收入为1570万美元[192] - 2020年全年，母公司和担保子公司合并净销售额为6.329亿美元，毛利润为1.724亿美元，归属于公司的持续经营业务亏损为6710万美元，终止经营业务净收入为2.089亿美元[193] - 2021年Q3持续经营业务归属公司的收入为2.75亿美元，摊薄后每股收益为1.33美元；2020年Q3为 - 2.16亿美元，摊薄后每股收益为 - 1.05美元[204] - 2021年前9个月持续经营业务归属公司的收入为7.48亿美元，摊薄后每股收益为3.61美元；2020年前9个月为 - 1.48亿美元，摊薄后每股收益为 - 0.72美元[205] - 2021年Q3调整后持续经营业务归属公司的收入为2.91亿美元，摊薄后每股收益为1.40美元；2020年Q3为2.08亿美元，摊薄后每股收益为1.01美元[204] - 2021年前9个月调整后持续经营业务归属公司的收入为8.98亿美元，摊薄后每股收益为4.33美元；2020年前9个月为5.85亿美元，摊薄后每股收益为2.84美元[205] - 2021年Q3所得税费用为1.51亿美元，2020年Q3为 - 0.73亿美元[204] - 2021年前9个月所得税费用为2.11亿美元，2020年前9个月为0.22亿美元[205] - 持续经营业务调整后所得税费用计算使用的归一化全公司有效税率为30.0%[206] - 2020年9月30日止季度和前9个月有10万潜在摊薄股份因反摊薄而未计入摊薄每股收益计算[206] - 2021年第三季度持续经营业务归属公司的收入为2.75亿美元，2020年同期亏损2.16亿美元；2021年前九个月为7.48亿美元，2020年同期亏损1.48亿美元[207] - 2021年第三季度调整后EBITDA为5.15亿美元，2020年同期为4.21亿美元；2021年前九个月为16.08亿美元，2020年同期为12.02亿美元[207] - 2021年第三季度利息费用净额为260万美元，2020年同期为390万美元；2021年前九个月为1020万美元，2020年同期为1140万美元[207] - 2021年第三季度所得税费用为1510万美元，2020年同期收益730万美元；2021年前九个月为2110万美元，2020年同期为220万美元[207] - 2021年第三季度折旧和摊销费用为1840万美元，2020年同期为1710万美元；2021年前九个月为5590万美元，2020年同期为5150万美元[207] - 2021年第三季度重组和减值费用为80万美元，2020年同期为500万美元；2021年前九个月为540万美元，2020年同期为2390万美元[207] - 2021年第三季度环境储备调整为450万美元，2020年同期为1400万美元；2021年前九个月为450万美元，2020年同期为1400万美元[207] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度密封技术业务销售额为1.469亿美元，较2020年同期的1.578亿美元下降6.9%，调整后EBITDA为3450万美元，较2020年同期增长7.8%[143][144] - 2021年第三季度先进表面技术业务销售额为6430万美元，较2020年同期的4460万美元增长44.2%，调整后EBITDA为1940万美元，较2020年同期增长44.8%[146][147] - 2021年第三季度工程材料业务销售额为7380万美元，较2020年同期的6770万美元增长9.0%[148] - 2021年第三季度调整后细分业务EBITDA为880万美元，较2020年同期的790万美元增加90万美元，增幅11.4%[149] - 2021年前九个月密封技术业务销售额为4559万美元，较2020年同期下降5.4%；排除外汇和剥离业务影响后，销售额增长13.4%，即525万美元[155] - 2021年前九个月先进表面技术业务销售额为1782万美元，较2020年同期增长46.9%；排除外汇和收购业务影响后，销售额增长23.2%，即282万美元[157] - 2021年前九个月工程材料业务销售额为2342万美元，较2020年同期增长16.3%；排除外汇和剥离业务影响后，销售额增长15.6%，即303万美元[160] 公司信贷与融资 - 公司信贷协议提供4亿美元的五年期高级有担保循环信贷额度和1.5亿美元的五年期高级有担保定期贷款额度，借款人可寻求增量定期贷款和/或额外循环信贷承诺，金额为2.25亿美元和最近四个季度合并EBITDA的100%中的较大值[172] - 信贷额度借款初始年利率为LIBOR加1.50%或基准利率加0.50%，循环信贷额度未使用部分按0.175%的年利率计收承诺费，利率和承诺费均会根据合并总净杠杆率递增或递减[173] - 定期贷款额度按季度摊销，前三年每年摊销原始本金的2.50%，第四年摊销5.00%，第五年前三季度摊销1.25%，剩余本金到期支付[174] - 截至2021年9月30日，循环信贷额度借款可用性为3.885亿美元，定期贷款额度未偿还借款为1.425亿美元[179] - 2018年10月，公司完成3.5亿美元、年利率5.75%、2026年到期的高级票据发行，投资者按本金的100%认购[179][180] - 高级票据在结构上从属于非担保子公司的债务和其他负债，非担保子公司无义务支付高级票据相关款项[196] 公司股份回购 - 2018年10月，董事会授权最多支出5000万美元回购流通普通股，截至2020年10月授权到期，共回购30万股，花费2030万美元[184] - 2020年10月，董事会授权最多支出5000万美元在2022年10月前回购流通普通股，尚未进行回购[185] 公司担保情况 - 公司认为担保子公司在发行高级票据担保后未出现资不抵债等情况，但无法保证法院判断与公司结论一致[200] 公司外汇交易 - 2021年9月30日和2020年12月31日，套期保值外汇交易的外汇合约名义金额均为330万美元[209] - 2018年9月，公司签订名义金额2亿美元的交叉货币互换协议，将部分美元高级票据利息转换为欧元债务利息，欧元债务金额1.728亿欧元，加权平均利率2.8%，2022年9月15日到期[210] - 2019年5月，公司签订名义金额1亿美元的交叉货币互换协议，将部分美元高级票据利息转换为欧元债务利息，欧元债务金额8960万欧元，加权平均利率3.5%，2026年10月15日到期[211]