财务概况 - 截至2023年3月31日，公司总资产为5.11亿美元，较2022年12月31日的4.97亿美元有所增长[3] - 2023年第一季度，公司总营收为9.44亿美元，较2022年同期的8.07亿美元增长17%[5] - 2023年第一季度，公司净利润为2.26亿美元，较2022年同期的2亿美元增长13%[5] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金为7.31亿美元，较2022年同期的5.13亿美元增长42%[9] - 2023年第一季度，公司投资活动使用的净现金为16.78亿美元，较2022年同期的14.18亿美元有所增加[9] - 2023年第一季度，公司融资活动提供的净现金为9.5亿美元，较2022年同期的8.21亿美元有所增长[9] - 2023年第一季度，公司每股基本和摊薄净收益均为0.34美元，与2022年同期持平[5] 公司基本信息 - 公司成立于1969年，是一家马里兰州公司，投资商业地产并选择作为房地产投资信托基金纳税[11] - 公司在纽约证券交易所上市，股票代码为“O”，按单一可报告细分市场报告业绩[11] 合并可变利益实体情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，合并可变利益实体（VIE）的净房地产分别为926,907千美元和920,032千美元，总资产分别为1,075,099千美元和1,082,346千美元，总负债分别为56,905千美元和60,127千美元[20] 资产负债情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，应收账款净额分别为617,359千美元和567,963千美元，租赁无形资产净额分别为5,256,795千美元和5,168,366千美元，其他资产净额分别为2,366,551千美元和2,252,227千美元[30] - 2023年3月31日和2022年12月31日，应付账款和应计费用分别为422,365千美元和399,137千美元，租赁无形资产负债净额分别为1,445,133千美元和1,379,436千美元，其他负债分别为789,903千美元和774,787千美元[31] 房地产收购与建设情况 - 2023年第一季度，美国房地产收购197处，可租赁面积5,926千平方英尺，投资1,0489百万美元，初始加权平均现金租赁收益率7.0%；欧洲收购20处，可租赁面积2,437千平方英尺，投资389.7百万美元，初始加权平均现金租赁收益率7.6%[32] - 截至2023年3月31日，在建房地产项目122处，可租赁面积2,319千平方英尺，投资235.6百万美元，初始加权平均现金租赁收益率6.0%[32] - 2023年第一季度，公司共收购217处房地产，可租赁面积8,363千平方英尺，投资1,438.6百万美元，初始加权平均现金租赁收益率7.2%；加上在建项目，总数为339处，可租赁面积10,682千平方英尺，投资1,674.2百万美元，初始加权平均现金租赁收益率7.0%[32] - 2023年第一季度，公司在美国收购197处物业，投资10.489亿美元；在欧洲收购20处物业，投资3.897亿美元；另有122处物业正在开发中，投资2.356亿美元 [145] 新物业租户情况 - 新物业租户按年化合同租金计算，85.5%为零售，14.5%为工业；2023年第一季度收购项目产生的年化合同租金约42%来自投资级评级客户及其子公司或关联公司[37] 纳税情况 - 公司选择按房地产投资信托（REIT）纳税，一般无需就美国应税净收入缴纳联邦所得税，但应税REIT子公司需缴纳联邦、州和地方所得税；在英国和西班牙需缴纳当地所得税[20] 租赁核算情况 - 多数租赁按经营租赁核算，固定且可确定的租金增长在租赁期内直线确认；或有租金在客户超过销售断点后确认；基于消费价格指数变化的租金增长在指数变化发生后按租赁协议确认[23] 租赁未来收款评估 - 公司评估认为截至2023年3月31日，现有租赁未来租金收款可能性大，但受新冠疫情影响，未来情况可能变化[28] 收购资产情况 - 2023年第一季度收购资产总价为12.449亿美元和3.16亿英镑，包括土地、建筑等[38] 收购物业收入情况 - 2023年第一季度收购的物业产生总收入730万美元，净收入280万美元[40] 物业资本化成本情况 - 2023年第一季度对现有物业资本化成本1380万美元，2022年同期为1200万美元[41] 租约摊销情况 - 2023年和2022年第一季度，所有已签订租约摊销至费用的金额分别为1.574亿美元和1.601亿美元[43] - 2023年和2022年第一季度，资本化的高于和低于市场租金租约摊销使租金收入净减少的金额分别为3980万美元和2190万美元[44] 信贷额度与借款情况 - 截至2023年3月31日，循环信贷额度借款能力为31亿美元，未偿还余额为11亿美元[48] - 截至2023年3月31日，商业票据计划未偿还借款余额为1.575亿美元，加权平均利率为3.1%[53] - 截至2023年3月31日，定期贷款多货币借款为11亿美元，有效利率为5.0%[54] - 2023年第一季度，抵押贷款本金还款120万美元，2022年同期为4360万美元[57] - 截至2023年3月31日，应付抵押贷款余额为8.506亿美元，加权平均有效利率为3.4%[61] - 截至2023年3月31日，公司应付票据和债券本金总额为1.5297亿美元，较2022年12月31日的1.4114亿美元有所增加[64] - 截至2023年3月31日，公司应付票据和债券的加权平均利率为3.4%，加权平均剩余到期年限为6.8年[68] - 2023年和2022年第一季度，公司票据和债券的利息支出分别为1.303亿美元和1.031亿美元[69] - 公司有42.5亿美元无担保循环多货币信贷额度，2026年6月到期，有10亿美元扩展功能；截至2023年3月31日，可用借款额度为31亿美元，未偿还余额为11亿美元，加权平均年利率为3.7%[171][173] - 公司有美元和欧元无担保商业票据计划，最高发行额度均为15亿美元；截至2023年3月31日，未偿还余额为1.575亿美元，加权平均利率为3.5%[175][177] - 2023年1月公司签订最高15亿美元多货币定期贷款协议，截至3月31日，已借款11亿美元，初始到期日为2024年1月，有效年利率为5.0%[179] - 公司有2.5亿美元高级无担保定期贷款，2024年3月到期，截至2023年3月31日，有效年利率为3.8%[180] - 截至2023年3月31日，公司有8.421亿美元应付抵押贷款，第一季度本金还款120万美元[181] - 截至2023年3月31日，公司高级无担保票据和债券本金总额为153亿美元，所有未偿票据和债券均为固定利率[182][184] - 2023年3月31日，公司循环信贷安排下借款为11亿美元，商业票据未偿还金额为1.575亿美元，于2023年4月到期[193] 票据发行情况 - 2023年第一季度，公司发行了5亿美元的5.050%票据和6亿美元的4.850%票据；2022年第一季度，发行了2.5亿英镑的1.875%票据和2.5亿英镑的2.500%票据[72] - 2023年4月，公司发行了4亿美元的4.70%高级无抵押票据和6亿美元的4.90%高级无抵押票据[74] - 2023年1月和4月，公司分别发行了11亿美元和10亿美元的高级无担保票据 [150][151] 股份发行与收益情况 - 截至2023年3月31日，公司普通股发行和流通股数为6.73亿股，较2022年12月31日的6.6亿股有所增加[3] - 截至2023年3月31日，公司ATM计划下还有4508.1312万股可供未来发行，预计未来维持该计划并补充授权发行股份[76] - 2023年和2022年第一季度，公司通过ATM计划分别发行了1266.4478万股和1007.3209万股普通股，净收益分别为7.962亿美元和6.562亿美元[77] - 公司DRSPP计划授权发行2600万股普通股，截至2023年3月31日，还有1111.8162万股可供未来发行[78] - 2023年和2022年第一季度，公司通过DRSPP计划分别发行了4.1663万股和4.1371万股普通股，毛收益分别为270万美元和280万美元[79] - 2023年第一季度，公司通过ATM计划发行12664478股，筹集净收益7.962亿美元；截至3月31日，有19619215股普通股待结算，预计净收益约12亿美元[169] - 2023年第一季度，公司通过DRSPP发行41663股，筹集约270万美元；截至3月31日，该计划还有11118162股可供未来发行[170] 非控股权益实体情况 - 截至2023年3月31日，公司合并的四个非控股权益实体的账面价值为1.28232亿美元，较2022年12月31日的1.3014亿美元有所减少[80] 收购相关资产估值情况 - 2023年3月31日，收购相关应付抵押贷款账面价值8.421亿美元，估计公允价值8.2亿美元；应付票据和债券账面价值152.967亿美元，估计公允价值138.335亿美元[87] - 2022年12月31日，收购相关应付抵押贷款账面价值8.423亿美元，估计公允价值8.104亿美元；应付票据和债券账面价值141.142亿美元，估计公允价值125.228亿美元[87] 房地产投资减值情况 - 2023年第一季度房地产投资减值前账面价值3.56亿美元，减值准备1.32亿美元，减值后账面价值2.24亿美元；2022年同期减值前账面价值4.48亿美元，减值准备7000万美元，减值后账面价值3.78亿美元[96] 金融衍生品情况 - 2023年1月，公司发行5亿美元5.05%的2026年到期高级无抵押票据，同时执行两笔总额5亿美元的三年期固定对浮动利率互换协议，2023年第一季度调整使应付票据账面价值减少40万美元[99] - 2023年3月，公司为发行美元债券签订六份利率互换期权协议，支付溢价760万美元[100] - 2023年第一季度，现金流套期关系中衍生品未实现损失812万美元，公允价值套期关系中衍生品未实现收益595.8万美元，总计未实现损失216.2万美元；2022年同期未实现收益4369万美元[102] - 2023年第一季度，现金流套期关系中衍生品重新分类收益291.1万美元，公允价值套期关系中衍生品重新分类收益29.4万美元，净增加净收入320.5万美元；2022年同期净增加净收入358.4万美元[102] - 预计未来十二个月，将从其他综合收益中重新分类1280万美元减少利息费用（与利率互换相关），重新分类790万美元至外汇收益（与外汇远期合约相关）[102] - 公司使用利率互换、利率互换期权、远期互换等管理利率风险，使用交叉货币互换、货币互换、外汇远期合约等管理外汇风险[91] - 2023年第一季度外汇和衍生品净收益为1.0322亿美元，2022年同期净亏损为59万美元[105] 公允价值层次披露评估 - 公司评估公允价值层次披露，虽资产或负债可能因输入值类型变化而重新分类，但历史上未发生此类变化，预计未来也不会频繁发生[85] 房产持有情况 - 截至2023年3月31日，公司拥有或持有12492处房产，其中12263处（98.2%）为单客户房产[109] - 截至2023年3月31日，公司多元化投资组合拥有12492处物业，出租率99.0%，涉及84个行业，可出租面积约2.467亿平方英尺，加权平均剩余租期约9.4年[136][137] 基于客户销售额的租金情况 - 2023年和2022年第一季度基于客户总销售额的百分比租金分别为410万美元和370万美元[111] 股息支付情况 - 2023年第一季度每月向普通股股东支付的股息总额为0.7515美元/股，2022年同期为0.7395美元/股[113] - 2023年第一季度，公司支付的每股股息总计约0.7515美元，较2022年同期的约0.7395美元增加0.0120美元，增幅1.6% [142] - 2023年4月，公司宣布向普通股股东每股派发0.255美元股息，将于5月支付[127] - 公司自1994年在纽约证券交易所上市以来，已连续102个季度提高股息，累计提高120次 [141] - 公司作为房地产投资信托基金，每年需将至少90%的应纳税所得（不包括净资本利得）以股息形式分配给股东 [134] - 公司需向股东每月支付股息，为维持REIT地位，一般每年需分配至少90%的应税收入（不包括净资本收益）[198][200] - 2022年，公司向普通股股东的现金分红总额为18.1亿美元，约占估计应税收入19亿美元的95.3%[201] 加权平均股数情况 - 2023年第一季度基本每股净收益计算使用的加权平均股数为6.60462399亿股，摊薄后为6.61238844亿股[115] 现金支付情况 - 2023年第一季度现金