股权结构 - 公司目前发行并流通的A类普通股为25,171,390股，D类普通股为144,399,037股，B类和C类普通股无发行和流通[129] 项目合作 - 公司于2023年4月13日与WM签订协议，有权购买其垃圾填埋气并建设运营设施，协议期限25年[130] - 公司于2023年5月2日与波尔克县签订协议，有权购买其垃圾填埋气，协议有效期至2042年4月26日[131] 项目产能与规划 - 在建的六个项目中公司年度铭牌产能约为470万MMBtu，其中垃圾填埋项目420万MMBtu，奶牛场项目0.5万MMBtu[132] - 公司预计2023年将至少200万MMBtu的RNG项目投入建设[133] - 公司高级开发管道每年有940万MMBtu的原料沼气，去年年底为830万MMBtu[133] 市场需求影响因素 - 美国商业运输产生约30%的二氧化碳和其他温室气体排放，RNG动力车辆的采用率将影响公司产品需求[139] 收入来源与成本构成 - 公司收入来源包括RNG燃料、可再生能源电力、相关环境属性销售以及加油站的建设、燃料供应和服务[141] - RNG燃料成本包括向沼气场地所有者支付的特许权使用费、服务提供商成本等；加油站服务成本包括设备供应商成本等；可再生能源电力成本包括土地使用成本等[142] - 销售、一般和行政费用包括公司管理职能成本、关联方提供服务成本和营销成本[142] 生产与销售数据 - 2023年第一季度RNG燃料产量为0.6亿MMBtu，2022年同期为0.4亿MMBtu；销售量为830万GGE，2022年同期为610万GGE；总交付量为3240万GGE，2022年同期为2560万GGE[144] 财务业绩 - 2023年第一季度总营收4.2957亿美元，较2022年同期的4.9047亿美元下降12%；运营亏损1127.5万美元，较2022年同期的98.9万美元亏损扩大1040%；净亏损734.6万美元，较2022年同期的446.7万美元亏损扩大64%[146] - RNG燃料收入较2022年同期减少290万美元，降幅19%，主要因RINs和LCFSs销量减少770万美元及棕气销售减少，甲醇途径信贷收入增加550万美元部分抵消[146] - 燃料站服务收入较2022年同期减少400万美元，降幅16%，主要因燃料站建设项目延迟减少310万美元及第三方RIN销售减少330万美元，服务收入增加60万美元和RIN铸造服务增加130万美元部分抵消[147] - 可再生能源电力收入较2022年同期增加80万美元，增幅9%，主要因商品掉期按市值计价变动增加110万美元[148] 费用变动 - 销售、一般和行政费用较2022年同期增加360万美元，增幅33%，主要因薪酬福利、坏账、基于股票的薪酬费用和董事及高级职员保险费用增加[152] - 利息和融资费用净额较2022年同期减少240万美元，降幅79%，主要因OPAL定期贷款资本化利息、高级担保贷款利息、利息收入和可转换应付票据节省利息[154] - 衍生品公允价值变动净额较2022年同期增加370万美元，增幅1567%，主要因或有负债公允价值变动430万美元，认沽期权和利率掉期公允价值负变动部分抵消[155] 流动性与负债情况 - 截至2023年3月31日，公司流动性包括现金及现金等价物（含受限现金）3980万美元和短期投资3700万美元，OPAL定期贷款II未提取额度1.05亿美元[162] - 公司预计现有现金、其他资产、运营现金流、债务工具可用信贷额度和预期资本来源足以满足至少未来十二个月现有承诺，为支持未来增长，可能通过股权或债务融资寻求额外资本[162] - 截至2023年3月31日，公司总负债本金为1.513亿美元，包括2910万美元的可转换应付票据、9920万美元的OPAL定期贷款和2300万美元的Sunoma贷款[163] 现金流量 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为420万美元，较2022年同期的 - 900万美元增加1320万美元[164] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为890万美元，较2022年同期的2250万美元减少1360万美元[165] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为3270万美元，较2022年同期的4240万美元减少7510万美元[166] 资本支出预算 - 截至2023年3月31日，公司为未来12个月的资本支出预算为2.793亿美元，其中1.975亿美元已在现有合同中承诺[167] 财务报告内部控制 - 公司在2021年和2022年的财务报告内部控制中发现重大缺陷，包括缺乏适当的控制环境、对标准账户对账和相关会计分析缺乏及时有效的审查以及对ASC - 606应用的审查控制设计和实施不当[169][170] - 公司已制定并开始执行一项计划来补救这些重大缺陷，2022年已补救了上一年的一个重大缺陷[173] 法律诉讼影响 - 公司认为目前的法律诉讼结果不会对其业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[174]