公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为51.07927亿美元，较2020年12月31日的40.58051亿美元增长25.87%[11] - 截至2021年6月30日，公司总负债为45.54106亿美元，较2020年12月31日的36.4276亿美元增长24.99%[11] - 2021年上半年，公司净亏损4623.4万美元，2020年同期净亏损4242.7万美元[13] - 2021年上半年，公司利息收入为5611万美元，较2020年同期的6292.9万美元下降10.84%[13] - 2021年上半年，公司利息费用为349.7万美元，较2020年同期的2100.2万美元下降83.35%[13] - 2021年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为3864.8万美元，2020年同期为1206.3万美元[19] - 2021年上半年，公司投资活动使用的现金流量净额为10.63982亿美元，2020年同期为净流入2.27308亿美元[19] - 2021年上半年，公司融资活动产生的现金流量净额为1.105546亿美元，2020年同期为净流出2819.96万美元[19] - 截至2021年6月30日，公司普通股加权平均流通股数为9245.6082万股，2020年同期为6540.8722万股[13] - 2021年上半年，公司宣布的普通股每股股息为0.39美元，2020年同期为0.405美元[13] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为272842千美元，受限现金为106876千美元，总计379718千美元；2020年12月31日，现金及现金等价物为220143千美元，受限现金为79363千美元，总计299506千美元[33] - 2021年上半年公司普通股发行，按市价发行项目和后续发行共41335137股，净收益221654千美元；2020年按市价发行项目共13019240股，净收益71050千美元[74] - 2021年和2020年6月30日结束的六个月，普通股基本和摊薄每股净亏损分别为46234千美元和42427千美元，每股亏损分别为0.50美元和0.65美元；2021年和2020年6月30日结束的三个月，普通股基本和摊薄每股净亏损分别为16865千美元和净收入48772千美元，每股亏损和收入分别为0.17美元和0.74美元（摊薄后0.73美元）[93] - 2021年6月30日结束的六个月和三个月，管理费用及相关成本分别约为420万美元和220万美元；2020年同期分别约为330万美元和160万美元[100] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应付关联方净额分别约为80万美元和60万美元[100] - 2021年上半年净亏损4620万美元，合每股0.50美元；2020年上半年净亏损4240万美元，合每股0.65美元[118] - 2021年第二季度净亏损1690万美元，合每股0.17美元；2020年第二季度净收入4880万美元，合每股0.74美元[118] - 2021年第二季度净收益（不包括已实现和未实现的损益）为2397.9万美元，每股0.24美元；2021年第一季度为2142.2万美元，每股0.26美元[123] - 2021年上半年净收益（不包括已实现和未实现的损益）为4540.1万美元，每股0.49美元；2020年上半年为3703万美元，每股0.56美元[123] - 2021年第二季度衍生品工具收益（损失）为 - 3491.5万美元，其中归因于当前期间为 - 510.4万美元，归因于未来期间为 - 2384.8万美元[131] - 2021年上半年衍生品工具收益为1055.7万美元，其中归因于当前期间为 - 914.8万美元，归因于未来期间为2509.4万美元[131] - 2021年第二季度GAAP净利息收入为2769.8万美元，经济净利息收入为2259.4万美元；2020年第二季度GAAP净利息收入为2277.9万美元，经济净利息收入为1702.8万美元[133] - 2021年上半年GAAP净利息收入为5261.3万美元，经济净利息收入为4346.5万美元；2020年上半年GAAP净利息收入为4192.7万美元，经济净利息收入为3127.6万美元[133] - 2021年上半年公司产生5260万美元净利息收入，其中利息收入5610万美元，利息支出350万美元；2020年上半年产生4190万美元净利息收入，其中利息收入6290万美元，利息支出2100万美元[135] - 2021年上半年公司经济利息支出为1260万美元，经济净利息收入为4350万美元；2020年上半年经济利息支出为3170万美元，经济净利息收入为3130万美元[136] - 2021年第二季度公司产生2770万美元净利息收入，其中利息收入2930万美元，利息支出160万美元；2020年第二季度产生2280万美元净利息收入，其中利息收入2730万美元，利息支出450万美元[137] - 2021年第二季度公司经济利息支出为670万美元，经济净利息收入为2260万美元；2020年第二季度经济利息支出为1020万美元，经济净利息收入为1700万美元[138] - 2021年和2020年上半年利息收入分别为5610万美元和6290万美元，平均RMBS持有量分别为42.688亿美元和31.983亿美元，收益率分别为2.63%和3.94%，利息收入减少680万美元是因平均RMBS收益率下降131个基点，部分被平均RMBS增加1.0705亿美元抵消[142] - 2021年和2020年第二季度利息收入分别为2930万美元和2730万美元，平均RMBS持有量分别为45.049亿美元和31.268亿美元，收益率分别为2.60%和3.49%，利息收入增加200万美元是因平均RMBS增加1.3781亿美元，部分被平均RMBS收益率下降89个基点抵消[143] - 2021年和2020年上半年平均未偿还借款分别为41.184亿美元和30.608亿美元，总利息支出分别为350万美元和2100万美元，平均资金成本分别为0.17%和1.37%，利息支出减少1750万美元是因平均资金成本下降120个基点，部分被平均未偿还借款增加1.0576亿美元抵消[146] - 2021年和2020年上半年经济利息支出分别为1260万美元和3170万美元，平均经济资金成本从2.07%降至0.61%，下降146个基点[147] - 2021年和2020年第二季度平均未偿还借款分别为43.482亿美元和29.925亿美元，总利息支出分别为160万美元和450万美元，平均资金成本分别为0.14%和0.60%，平均资金成本下降46个基点，平均未偿还借款增加1.3557亿美元[148] - 2021年和2020年第二季度经济利息支出分别为670万美元和1020万美元，平均经济资金成本从1.37%降至0.61%，下降76个基点[149] - 2021年第二季度按GAAP计算的平均资金成本比一个月期LIBOR高4个基点，比六个月期LIBOR低4个基点，平均经济资金成本比一个月期LIBOR高51个基点，比六个月期LIBOR高43个基点[150] - 2021年6月30日结束的三个月，PT RMBS平均持有量44.36135亿美元，利息收入2928.6万美元，收益率2.64%；结构化RMBS平均持有量6875.2万美元，利息收入 - 32万美元，收益率 - 0.18%[145] - 2021年6月30日结束的六个月，PT RMBS平均持有量42.1705亿美元，利息收入5615.5万美元，收益率2.66%；结构化RMBS平均持有量5175.1万美元，利息收入 - 45万美元，收益率 - 0.17%[145] - 2021年6月30日结束的三个月，公司借款平均余额为4348192千美元，GAAP基础利息费用为1556千美元，经济基础利息费用为6660千美元，GAAP基础平均资金成本为0.14%，经济基础平均资金成本为0.61%[152] - 2021年上半年公司RMBS销售收益为16.809亿美元，2020年同期为20.233亿美元；2021年第二季度RMBS销售收益为6.924亿美元，2020年同期为2.145亿美元[155] - 2021年上半年公司总运营费用约为720万美元，2020年同期约为490万美元；2021年第二季度总运营费用约为370万美元，2020年同期约为280万美元[159] - 2021年6月30日结束的六个月，管理费用为3413千美元，较2020年增加768千美元；2021年第二季度管理费用为1792千美元，较2020年增加524千美元[161] - 2021年上半年公司收到RMBS本金还款2.594亿美元，2020年同期为2.608亿美元[163] - 2021年和2020年各季度三个月平均提前还款速度分别为12.9%和16.3%[163] - 2021年6月30日结束的六个月，公司从衍生品工具获得总收益（损失）为10557千美元，2020年同期为 - 91709千美元，变化为102266千美元；2021年第二季度为 - 34915千美元，2020年同期为 - 8851千美元，变化为 - 26064千美元[155] - 2021年6月30日结束的六个月，公司RMBS总（损失）收益为 - 102192千美元，2020年同期为12252千美元，变化为 - 114444千美元；2021年第二季度为 - 5930千美元，2020年同期为37600千美元，变化为 - 43530千美元[155] - 2021年第二季度，公司GDP估计按年率计算增长8.0%[189] - 2021年第二季度，10年期美国国债收益率下降27.2个基点，30年期美国国债收益率下降32.5个基点[192] - 2021年第二季度机构RMBS子指数为0.33%，该市场表现落后于多数其他资产类别[194] 公司普通股发行与回购情况 - 2020年1月23日公司签订股权分销协议，可出售最多2亿美元普通股，截至2020年8月发行3170727股，毛收入约1980万美元，净收入约1940万美元[22] - 2020年8月4日公司签订股权分销协议，可出售最多1.5亿美元普通股，截至2021年6月发行27493650股，毛收入约1.5亿美元，净收入约1.474亿美元[22] - 2021年1月20日公司与摩根大通签订承销协议，出售7600000股普通股，每股5.2美元，行使期权后发行8740000股，收入约4522万美元[22] - 2021年3月2日公司与摩根大通签订承销协议，出售8000000股普通股，每股5.45美元，行使期权后发行9200000股，收入约5000万美元[23] - 2021年6月22日公司签订股权分销协议，可出售最多2.5亿美元普通股，截至6月30日发行675008股，7月发行680089股[24][25] - 公司股票回购计划授权从2000000股增至5306579股，占当时已发行股份的10%[76] - 截至2021年6月30日，公司共回购5685511股，总成本约4040万美元，加权平均每股7.10美元；2020年上半年回购19891股，成本约10万美元，加权平均每股3.42美元；2021年上半年未回购，剩余授权837311股[78] - 公司于2020年1月23日签订股权分配协议，可出售至多2亿美元普通股，发行3170727股，总收益约1.98亿美元，净收益约1.94亿美元[108] - 公司于2020年8月4日签订股权分配协议，可出售至多1.5亿美元普通股，发行27493650股，总收益约1.5亿美元，净收益约1.474亿美元[109][110] - 公司于2021年1月20日签订承销协议，出售760万股普通股，行使超额配售权后共出售874万股，净收益约4520万美元[111] - 公司于2021年3月2日签订承销协议，出售800万股普通股，行使超额配售权后共出售920万股，净收益约5000万美元[112] - 公司于2021年6月22日签订股权分配协议，可出售至多2.5亿美元普通股，截至6月30日发行575万股，总收益约3110万美元，净收益约3060万美元；7月30日又发行556万股，总收益约2860万美元，净收益约2820万美元[113] - 公司董事会于2015年7月29日授权回购至多200万股普通股，2018年2月8日增加至5306579股，占当时已发行股份的10%[114] - 截至2021年6月30日，公司共回购5685511股普通股，总成本约4040万美元，加权平均价格为每股7.10美元，剩余授权回购股份为837311股[115] -