会计政策相关 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13准则以评估金融工具预期信用损失[28] - 2021年第一季度公司重大会计政策无变化[29] 宏观环境与业务影响 - 2020年3月美国宣布新冠疫情为国家紧急状态,持续影响公司业务,10年期国债收益率从2020年8月初的0.52%升至2021年3月31日的1.75%,联邦基金利率目标范围降至0% - 0.25% [30][33] - 新冠疫情对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响,市场利率在2020年第二季度降至历史低位后总体稳定,中长期国债利率开始上升[146] 商誉情况 - 截至2021年3月31日,公司合并资产负债表中商誉达1860万美元[34] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司商誉达1860万美元,2020年11月30日年度审查未发现商誉减值[151] 证券发行与出售 - 2021年4月6日,公司出售并发行6000万美元本金的3.50%固定 - 浮动利率次级票据[35] 股息分配 - 2021年4月20日,公司董事会宣布每股0.05美元现金股息,2021年5月10日向4月30日登记股东支付,股息总计150万美元[36] 股票记录值 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日,FHLBC股票记录值均为370万美元,FRBC股票记录值均为620万美元[41] 可供出售证券情况 - 截至2021年3月31日,可供出售证券摊销成本5.73876亿美元,公允价值5.9328亿美元;2020年12月31日,摊销成本4.71961亿美元,公允价值4.96178亿美元[41] - 截至2021年3月31日,按合同到期日划分,可供出售证券加权平均收益率为2.22% [43] - 2021年3月31日,可供出售证券未实现损失总计2,302,000美元,公允价值72,739,000美元;2020年12月31日,未实现损失总计2,518,000美元,公允价值97,287,000美元[44][46] - 2021年第一季度出售可供出售证券所得款项为0,2020年为18,126,000美元;2021年第一季度净实现损失为0,2020年为24,000美元;2021年有效税率为0.0%,2020年为29.2%[47] - 截至2021年3月31日,可供出售证券较2020年12月31日增加9710万美元,较2020年3月31日增加1.436亿美元[198] - 2021年第一季度可供出售证券购买总额为1.098亿美元,包括5520万美元美国机构抵押贷款支持证券、3480万美元公司债券和1980万美元抵押支持证券[198] 投资证券情况 - 截至2021年3月31日,公司投资中1.033亿美元资产支持证券由联邦家庭教育贷款计划支持,教育部担保不低于未偿本金的97%,额外信用增强达970万美元,占未偿本金的9.26% [43] - 截至2021年3月31日,公司投资两家发起机构发行的证券,Towd Point Mortgage Trust证券摊余成本33,107美元,公允价值34,955美元;Village Capital & Investment LLC证券摊余成本50,700美元,公允价值51,409美元[44] 证券质押情况 - 截至2021年3月31日,价值3.139亿美元的证券被质押,较2020年末的3.358亿美元有所减少[47] 贷款总体情况 - 截至2021年3月31日,总贷款为1,959,625,000美元,较2020年12月31日的2,034,851,000美元有所减少;贷款信用损失准备为30,967,000美元,较2020年12月31日的33,855,000美元有所减少[48] - 2021年3月31日和2020年12月31日,房地产相关贷款分别占贷款组合的72.4%和72.5%[50] - 2021年第一季度,贷款信用损失准备期初余额为33,855,000美元,计提(转回)为 - 3,470,000美元,冲销为42,000美元,回收为624,000美元,期末余额为30,967,000美元[51] - 2020年第一季度,贷款信用损失准备期初余额为19,789,000美元,采用ASC 326的影响为5,879,000美元,计提为5,499,000美元,冲销为1,401,000美元,回收为279,000美元,期末余额为30,045,000美元[53] - 截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日,未提取承诺的准备金分别为350万美元、300万美元和420万美元,记录在其他负债中[53] - 2021年3月31日和2020年12月31日,薪资保护计划(PPP)贷款分别为1.045亿美元和7410万美元[48] - 截至2021年3月31日,总贷款为19.6亿美元,较2020年12月31日减少7520万美元,降幅3.7%;较2020年3月31日增加240万美元,增幅0.1%[199][200] - 2021年第一季度总贷款减少主要因294笔PPP贷款减免2780万美元及各贷款板块还款减少,增加主要因商业贷款增长及部分贷款组合有机增长[200] - 截至2021年3月31日,房地产贷款占贷款组合的72.4%,较2020年12月31日的72.5%略有下降[201] 抵押依赖贷款情况 - 截至2021年3月31日,抵押依赖贷款总额为2.8124亿美元,相关ACL分配为2906万美元;截至2020年12月31日,抵押依赖贷款总额为2.9253亿美元,相关ACL分配为2637万美元[54] 逾期与非应计贷款情况 - 截至2021年3月31日,逾期贷款总额为2.0783亿美元;截至2020年12月31日,逾期贷款总额为2.2948亿美元[55] - 截至2021年3月31日,非应计贷款总额为2.0379亿美元;截至2020年12月31日,非应计贷款总额为2.228亿美元[57] - 2021年第一季度,公司在非应计贷款上确认了3.2万美元的利息[57] - 截至2021年3月31日,商业贷款非应计金额为93.3万美元,2020年12月31日为112.5万美元[57] - 截至2021年3月31日,租赁贷款非应计金额为256.2万美元,2020年12月31日为263.8万美元[57] - 截至2021年3月31日,商业房地产 - 投资者贷款非应计金额为154.7万美元,2020年12月31日为163.2万美元[57] - 截至2021年3月31日,商业房地产 - 自用贷款非应计金额为742.7万美元,2020年12月31日为926.2万美元[57] - 截至2021年3月31日,不良贷款为2120万美元,较2020年12月31日的2300万美元减少180万美元,降幅8.1%;不良贷款占总贷款的比例为1.1%[202][203] - 截至2021年3月31日,非应计贷款为2037.9万美元,较2020年12月31日的2228万美元减少8.5%;占总贷款的比例为1.0%[205] - 截至2021年3月31日,不良资产为2334.5万美元,较2020年12月31日的2551.9万美元减少8.5%;占总贷款加其他不动产的比例为1.2%[205] 贷款信用风险分类 - 公司依据当前财务信息等将贷款分为特殊提及、次级、可疑和通过四类信用风险类别[58][59][60] Pass类贷款金额变化 - 2021年商业贷款(Pass类)金额为73,345千美元,2020年为70,268千美元[63] - 2021年租赁贷款(Pass类)金额为9,407千美元,2020年为53,691千美元[63] - 2021年商业房地产(投资者)贷款(Pass类)金额为24,011千美元,2020年为169,705千美元[63] - 2021年商业房地产(业主自用)贷款(Pass类)金额为17,923千美元,2020年为68,497千美元[63] - 2021年建设贷款(Pass类)金额为11,019千美元,2020年为51,091千美元[63] - 2021年住宅房地产(投资者)贷款(Pass类)金额为358千美元,2020年为8,660千美元[63] - 2021年住宅房地产(业主自用)贷款(Pass类)金额为895千美元,2020年为17,859千美元[63] - 2021年多户住宅贷款(Pass类)金额为4,692千美元,2020年为40,077千美元[63] - 2021年HELOC贷款(Pass类)金额为0千美元,2020年为2,403千美元[63] - 2021年总贷款(Pass类)金额为142,335千美元,2020年为483,448千美元[65] 住宅房地产止赎贷款情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司住宅房地产止赎贷款分别为62.4万美元和54.6万美元[67] 其他房地产净值情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日,其他房地产净值分别为216.3万美元和504.9万美元[72] 存款情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日,存款总额分别为26565.42万美元和25370.73万美元[73] - 2021年3月31日总存款为26.6亿美元,较2020年12月31日的25.4亿美元增加1.195亿美元,增幅4.7%;较2020年3月31日的22.0亿美元增加4.609亿美元,增幅21.0%[223] - 2021年3月31日非利息活期存款为982,664千美元,较2020年12月31日增长8.0%,较2020年3月31日增长39.9%[223] - 2021年3月31日储蓄存款为429,256千美元,较2020年12月31日增长7.6%,较2020年3月31日增长26.9%[223] - 2021年3月31日可转让支付命令账户存款为522,760千美元,较2020年12月31日增长7.4%,较2020年3月31日增长22.0%[223] - 2021年3月31日货币市场账户存款为338,921千美元,较2020年12月31日增长7.1%,较2020年3月31日增长22.3%[223] 借款情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日,借款总额分别为16981万美元和16052.1万美元[74] - 截至2021年3月31日,FHLBC长期预付款余额为630万美元,利率为2.83%,2026年2月2日到期[75] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日,高级票据未偿还金额均为4440万美元,2021年12月起按浮动利率付息[76] - 截至2021年3月31日,2020年2月24日发起的2000万美元定期票据未偿还金额为1600万美元[78] - 2021年3月31日应付票据和其他借款为2230万美元,较2020年12月31日减少110万美元,较2020年3月31日减少430万美元[226] 信用额度情况 - 公司有2000万美元未使用的信用额度用于短期资金需求,自2019年初以来未使用[78] 债券赎回情况 - 2020年3月2日,公司赎回3260万美元的次级附属债券,现金支出3300万美元[79] - 2020年3月2日,公司赎回法定信托子公司发行的3260万美元信托优先股,赎回支付现金3300万美元,包括43.8万美元应计利息[227] 信托优先股情况 - 2007年4月公司通过子公司发行2500万美元累积信托优先股,季度现金分配利率截至2017年6月15日为6.77%,之后浮动,2021年第一季度债务总利率为4.41%,2020年同期为4.40%[80] 次级附属债券发行成本情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日,次级附属债券剩余未摊销发行成本为1000美元[81] 股权计划情况 - 2019年股权计划授权股份数为60万股,截至2021年3月31日,剩余225,020股可供发行[82] - 2021年和2020年第一季度,2019年计划分别发行217,964和137,944份受限股票单位,对应补偿费用分别为12.5万美元和73.5万美元[87]
Old Second Bancorp(OSBC) - 2021 Q1 - Quarterly Report