财务表现 - 公司2023财年第二季度总收入为8.974亿美元，同比增长2.4%，扣除4750万美元的外汇不利影响后，实际增长7.8%[104] - 公司2023财年第二季度年度经常性收入为7.252亿美元，同比增长3.6%，扣除3580万美元的外汇不利影响后，实际增长8.7%[104] - 云服务和订阅收入为4.087亿美元，同比增长12.0%，扣除外汇汇率变化的不利影响后增长16.0%[105] - GAAP净收入为2.585亿美元，同比增长192.6%，主要由于1.716亿美元的未实现衍生品收益[106] - 非GAAP净收入为2.402亿美元，同比下降0.8%[106] - 运营现金流为3.271亿美元，同比下降19.5%[106] - 现金及现金等价物为28.209亿美元，较2022年6月30日的16.937亿美元大幅增加[106] - 企业云预订额为1.447亿美元，同比增长12%[106] - 2022年第四季度，公司总营收同比增长2.4%，达到8.9744亿美元，主要受云服务和订阅收入增长的推动[119] - 2022年第四季度，美洲地区营收占总营收的65.0%，同比增长9.0%，达到5.83602亿美元[119] - 2022年第四季度，EMEA地区营收同比下降11.9%，至2.35305亿美元，主要受客户支持收入下降的影响[119] - 2022年第四季度，亚太地区营收同比增长5.7%，至7853.3万美元，主要受云服务和订阅收入增长的推动[119] - 2022年第四季度，公司GAAP毛利率为70.8%，较去年同期增长0.6个百分点[119] - 2022年第四季度，公司GAAP运营利润同比下降4.3%，至1.84663亿美元[119] - 2022年12月31日止三个月的GAAP净收入为258,486千美元，非GAAP净收入为240,234千美元[145] - 2022年12月31日止三个月的GAAP每股收益为0.96美元，非GAAP每股收益为0.89美元[145] - 2022年12月31日止三个月的调整后EBITDA为340,921千美元[148] - 公司2022年12月31日止三个月的GAAP毛利率为70.8%，非GAAP毛利率为76.0%[145] - 公司2022年12月31日止三个月的GAAP运营收入为184,663千美元，非GAAP运营收入为318,100千美元[145] - 公司2022年12月31日止三个月的GAAP所得税准备金为50,774千美元，非GAAP所得税准备金为39,114千美元[145] - 公司2022年12月31日止三个月的GAAP研发费用为109,700千美元，非GAAP研发费用为101,874千美元[145] - 公司2022年12月31日止三个月的GAAP销售和营销费用为177,171千美元，非GAAP销售和营销费用为167,734千美元[145] - 公司2022年12月31日止三个月的GAAP一般和行政费用为77,603千美元，非GAAP一般和行政费用为71,309千美元[145] - 2021年第四季度，公司GAAP毛利润为615,618千美元，毛利率为70.2%，非GAAP毛利润为670,173千美元，毛利率为76.4%[149] - 2021年第四季度，公司GAAP运营收入为192,884千美元，非GAAP运营收入为321,777千美元[149] - 2021年第四季度，公司GAAP净收入为88,298千美元，非GAAP净收入为242,080千美元[149] - 2021年第四季度，公司GAAP每股收益为0.32美元，非GAAP每股收益为0.89美元[149] - 2022年上半年，公司GAAP毛利润为1,229,435千美元，毛利率为70.3%，非GAAP毛利润为1,322,325千美元，毛利率为75.6%[153] - 2022年上半年，公司GAAP运营收入为331,016千美元，非GAAP运营收入为599,017千美元[153] - 2022年上半年，公司GAAP净收入为141,557千美元，非GAAP净收入为447,050千美元[153] - 2022年上半年，公司GAAP每股收益为0.52美元，非GAAP每股收益为1.66美元[153] - 2021年上半年，公司GAAP毛利润为1,189,803千美元，毛利率为69.6%，非GAAP毛利润为1,299,874千美元，毛利率为76.1%[157] - 2021年上半年，公司GAAP净收入为220,213千美元，非GAAP净收入为469,897千美元[157] - GAAP净收入为2.202亿美元，Non-GAAP净收入为4.699亿美元，每股摊薄收益分别为0.81美元和1.72美元[160] - 调整后EBITDA为6.669亿美元，包括2.202亿美元的GAAP净收入、8.272亿美元的所得税准备金、7.730亿美元的利息和其他相关费用净额等[160] 现金流与债务 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为28.209亿美元，较2022年6月30日增加11.272亿美元[161] - 2022年第二季度，公司应收账款周转天数（DSO）为47天，较2021年同期的44天有所增加，每日对现金流的影响分别为1000万美元和970万美元[163] - 2022年第二季度，公司用于投资活动的现金流出减少了8.267亿美元，主要由于2022年第二季度收购Zix Corporation和Bricata Inc.的支出分别为8.376亿美元和1790万美元[165] - 2022年第二季度，公司融资活动产生的现金流入增加了4.497亿美元，主要由于长期债务的净增加3.787亿美元[166] - 2022年12月31日，公司宣布并支付了每股0.24299美元的现金股息，总计6490万美元[167] - 公司发行了6.5亿美元的4.125%优先票据，到期日为2031年12月1日，利息每半年支付一次[168] - 公司发行了9亿美元、利率为4.125%的2030年到期高级票据，利息每半年支付一次，到期日为2030年2月15日[169] - 公司发行了8.5亿美元、利率为3.875%的2029年到期高级票据，利息每半年支付一次，到期日为2029年12月1日[170] - 公司发行了9亿美元、利率为3.875%的2028年到期高级票据，利息每半年支付一次，到期日为2028年2月15日[170] - 2030年到期高级票据可在2025年2月15日前以100%本金加溢价赎回，或在特定条件下以104.125%本金加溢价赎回[169] - 2029年到期高级票据可在2024年12月1日前以100%本金加溢价赎回，或在特定条件下以103.875%本金加溢价赎回[170] - 2028年到期高级票据可在2023年2月15日前以100%本金加溢价赎回，或在特定条件下以103.875%本金加溢价赎回[170] - 2030年到期高级票据在公司控制权变更时需以101%本金加利息回购[169] - 2029年到期高级票据在公司控制权变更时需以101%本金加利息回购[170] - 2028年到期高级票据在公司控制权变更时需以101%本金加利息回购[170] - 高级票据的担保由公司及其全资子公司提供，与现有和未来的高级无担保债务享有同等支付权[169][170] - 公司于2022年12月1日发行了10亿美元的6.90%高级担保票据，用于为Micro Focus收购提供融资，票据将于2027年12月1日到期[171] - 公司于2021年12月9日以102.9375%的价格全额赎回2026年到期的8.5亿美元高级票据，导致2740万美元的损失[171] - 公司于2022年12月1日修订了收购定期贷款，将总承诺金额从25.85亿美元增加到35.85亿美元，用于为Micro Focus收购提供融资[177] - 公司于2022年8月25日签订了20亿美元的桥接贷款协议，用于偿还Micro Focus的现有债务，后于2022年12月1日修订并终止该贷款，导致810万美元的债务清偿损失[178] - 公司于2022年12月31日的合并净杠杆率为2.0:1，低于4:1的要求[173] - 公司于2022年12月31日的循环信贷额度下无未偿还余额，但在2023年1月27日提取了4.5亿美元用于Micro Focus收购[176] - 公司于2022年12月31日的定期贷款B未偿还余额的利率为5.82%[173] - 公司于2019年10月31日修订了循环信贷额度，将总承诺金额从4.5亿美元增加到7.5亿美元，并将到期日延长至2024年10月31日[174] - 截至2022年12月31日，公司长期债务总额为66.739亿美元，其中2023年1月1日至6月30日需支付1.334亿美元[184] - 公司运营租赁义务总额为2.716亿美元，其中2023年1月1日至6月30日需支付3389万美元[184] - 公司采购合同义务总额为8630万美元，其中2023年1月1日至6月30日需支付2862万美元[184] 税务与法律问题 - 2022年12月31日，公司确认了2180万美元的税收准备金，用于支付某些非美国子公司的未分配收益相关的额外外国税收或递延所得税负债[162] - 加拿大税务局（CRA）对2012至2016财年的税务重新评估可能导致公司潜在总负债约为7200万美元，公司已支付3200万美元以保留异议权利[188] - CRA对2017财年的重新评估可能导致公司记录高达4.7亿美元的所得税费用，但不会立即产生现金支付[188] - 公司正在积极应对CRA对2012至2016财年及2017财年的税务重新评估，并认为这些重新评估缺乏依据[188] - 公司涉及Carbonite的证券集体诉讼，案件已被发回地区法院进一步审理，公司将继续积极辩护[191] - 公司面临与Realtime Data LLC的专利诉讼，涉及Carbonite的云存储服务，诉讼结果尚不确定，公司未计提相关损失[192][193][194] - Micro Focus在英国税务当局的税务申报立场受到挑战，尽管公司认为无需承担税务责任，但最终结果仍不确定[216] - Micro Focus在全球多个司法管辖区面临所得税问题，税务准备金可能受到多种内外因素的影响[216] - 公司可能因Micro Focus收购继承的法律诉讼，可能对合并后的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响[216] 收购与整合 - 公司完成了对Micro Focus的收购，总收购价格为58亿美元[109] - 公司计划通过收购Zix Corporation和Micro Focus来扩大业务规模[99] - 公司正在整合Micro Focus的收购，并预计将带来协同效应[99] - 公司预计通过Micro Focus收购实现4亿美元的成本协同效应，但整合过程复杂且存在不确定性[205] - 截至2022年12月31日，公司总债务为53亿美元，Micro Focus收购增加了债务负担，可能影响公司流动性和财务灵活性[207][208] - Micro Focus的财务报告存在内部控制缺陷，可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[211] - Micro Focus的历史财务报表按照IFRS编制，未按照美国GAAP编制，可能导致财务系统整合困难[212] - 公司因Micro Focus收购产生了大量交易成本，包括费用和衍生品交易的市值调整，可能对运营结果产生不利影响[213] - 公司可能因Micro Focus收购产生额外的整合成本和重组费用，影响运营结果和现金流[214] - Micro Focus的所得税准备金和最终税务责任可能与初始记录金额不同，可能对合并公司的财务状况和运营结果产生不利影响[215] 研发与投资 - 公司计划在2023财年将研发支出占收入的比例提高到13%至15%[114] - 公司正在进行产品开发和增强，并计划发布新产品[99] - 公司通过投资更广泛的信息管理能力来创造价值[99] - 公司计划扩大在云和增长市场的存在[99] - 公司预计将增加MSPs（管理服务提供商）[99] - 2022年12月31日结束的六个月中，研发费用增加了1610万美元，主要由于近期收购和股票补偿费用增加[133] - 2022年12月31日结束的六个月中，销售和营销费用增加了3416万美元，同比增长11.0%[133] - 2022年12月31日结束的六个月中，摊销的基于技术的无形资产减少了2227万美元，主要由于某些无形资产完全摊销[132] - 研发费用在2022年12月31日结束的六个月中增加了1610万美元，占总收入的比例从12%上升至13%[134] - 销售和营销费用在2022年12月31日结束的六个月中增加了3420万美元，占总收入的比例从18%上升至20%[134] - 一般和行政费用在2022年12月31日结束的六个月中增加了1269万美元，占总收入的比例从8%上升至9%[135] - 折旧费用在2022年12月31日结束的六个月中增加了287万美元，占总收入的比例保持稳定在3%[135] - 收购的客户基础无形资产摊销在2022年12月31日结束的六个月中增加了333万美元[135] - 特殊费用（回收）在2022年12月31日结束的六个月中增加了1503万美元，主要由于重组活动和收购相关成本增加[136] - 外汇损失在2022年12月31日结束的六个月中增加了184万美元[137] - 利息费用在2022年12月31日结束的六个月中增加了2161万美元[140] 重组与裁员 - 公司宣布了一项重组计划，预计将裁员8%，约2000名员工，预计成本为7000万至8000万美元[115] 风险与不确定性 - 公司主要面临利率风险和外汇风险，尤其是Term Loan B、Revolver和Acquisition Term Loan的利率波动[196][197] - 截至2022年12月31日，公司未偿还Revolver和Acquisition Term Loan的余额，利率波动对其无影响[198][199] - 公司通过外汇远期合约对冲加元风险，加元兑美元汇率每变动1美分将导致700万美元的市值变动[200] - 公司通过衍生品对冲Micro Focus收购的外汇风险，英镑兑美元汇率每变动1美分将导致1800万美元的市值变动[200] - 截至2022年12月31日，公司持有的外币现金及等价物总额为5.085亿美元，若外币兑美元汇率普遍贬值10%，将导致5090万美元的市值减少[200] - 公司未使用表外融资安排，仅涉及与业务相关的税收担保和信用证[195] - 截至2022年12月31日，公司Term Loan B的未偿还余额为9.525亿美元，利率为LIBOR加1.75%，利率每上升1%将导致年利息支出增加约950万美元[198] 股息与回购 - 公司授权在2021财年回购计划中回购最多3.5亿美元的普通股，回购上限为13,618,774股（占2020年11月4日已发行普通股的5%）[181][182] - 2022财年回购计划同样授权回购最多3.5亿美元的普通股，回购上限为13,638,008股（占2021年10月31日已发行普通股的5%）[182]