巴士业务销售情况 - 2023财年和2024财年新巴士订单保持强劲，2023财年销售超8500辆，2024财年上半年销售近4400辆[102] - 截至2023年9月30日和2024年3月30日，公司积压订单分别约为4600辆和5900辆[102] - 2024年第二季度巴士销售额增加4450万美元，增幅16.3%，平均单价提高18.8%，但预订量减少2.2%[156] - 截至2024年3月30日的六个月，巴士销售额增加1.247亿美元，增长25.6%，预订量增长2.9%，平均单价增长22.1%[187] 巴士业务毛利率情况 - 2023财年第一季度，供应商采购成本增加幅度超过巴士销售价格涨幅，后半年销售价格涨幅超过采购成本涨幅，巴士销售毛利率在2023财年下半年恢复到正常历史水平[117] 俄乌冲突影响 - 2022年2月24日俄乌冲突爆发，自2022财年起对公司运营、现金流和业绩产生重大负面影响，预计2024财年剩余时间及以后仍会产生不利影响[104][118] - 俄乌冲突导致石油供应中断，柴油价格自2022财年下半年以来一直居高不下，增加了公司的库存采购成本和货运成本[120] - 俄乌冲突增加了含橡胶和树脂等材料的零部件成本或减少了供应，进一步影响了汽车零部件全球供应链[121] 财务指标定义 - 公司使用非美国公认会计准则（non - GAAP）的财务指标，包括“调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）”、“调整后息税折旧摊销前利润率（Adjusted EBITDA Margin）”和“自由现金流（Free Cash Flow）”来评估业绩[108] - 调整后息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比[110] 关键会计政策情况 - 公司高级管理层审查后确定，截至2024年3月30日的六个月内，关键会计政策无重大变化[123] 财报提交情况 - 公司2023财年10 - K表格于2023年12月11日提交给美国证券交易委员会（SEC）[99][116][123] 2024财年第二季度财务数据 - 2024财年第二季度净销售额为3.45915亿美元，2023财年同期为2.99814亿美元；毛利润为6363.9万美元，2023财年同期为3564.9万美元[132] - 2024财年第二季度零部件销售增长160万美元，增幅6.1%，主要归因于价格上涨、更高的交付量以及产品和渠道组合的轻微变化[133] - 2024财年第二季度商品销售总成本为2.823亿美元，较2023财年同期的2.642亿美元增加1810万美元，增幅6.9%；占净销售额的百分比从88.1%改善至81.6%[134] - 2024财年第二季度营业利润为3610万美元，较2023财年同期的1240万美元增加2360万美元，主要受毛利润增加2800万美元影响，部分被销售、一般和行政费用增加440万美元抵消[136] - 2024财年第二季度利息费用为280万美元，较2023财年同期的520万美元减少240万美元，降幅45.8%，主要归因于定期贷款利率从10.5%降至7.2%以及未偿还借款减少[137] - 2024财年第二季度其他费用净额为200万美元，较2023财年同期的30万美元增加160万美元，增幅475.4%[138] - 2024财年第二季度所得税费用为830万美元，2023财年同期为140万美元；2024年3月30日止三个月的有效税率为25.5%，与法定联邦所得税税率21%不同[140][141] - 2024财年第二季度调整后EBITDA为4575.1万美元，调整后EBITDA利润率为13.2%；2023财年同期调整后EBITDA为2108.8万美元，调整后EBITDA利润率为7.0%[143] 2024年3月30日止六个月财务数据 - 2024年3月30日止六个月巴士业务净销售额为6.11396亿美元，2023年同期为4.86721亿美元；零部件业务净销售额为5217.9万美元，2023年同期为4882.5万美元；总毛利润为1.27197亿美元，2023年同期为4310.6万美元[144] - 2024年3月30日止六个月巴士业务商品销售成本较2023年同期增加4320万美元，增幅9.2%，部分归因于预订单位增加2.9%以及每单位平均商品销售成本增加6.2%[145] - 2024年第二季度净销售额为3.459亿美元，较2023年同期增加4610万美元，增幅15.4%[155] - 2024年3月30日止六个月净销售额为6.636亿美元，较2023年同期增加1.28亿美元，增幅23.9%[166] - 2024年3月30日止六个月零部件销售额增加340万美元，增幅6.9%[167] - 2024年3月30日止六个月利息支出为640万美元，较2023年同期减少290万美元，降幅31.4%[168] - 2024年3月30日止六个月所得税费用为1670万美元，而2023年同期为所得税收益160万美元[171] - 2024年3月30日止六个月调整后EBITDA为9340万美元，占净销售额14.1%，较2023年同期增加7580万美元，增幅431.9%[173] - 截至2024年3月30日的六个月，商品销售总成本为5.364亿美元，较去年同期增加4390万美元，增长8.9%，占净销售额的比例从92.0%降至80.8%[188] - 2024财年上半年调整后EBITDA为9335.5万美元，利润率为14.1%，而2023财年同期分别为1755.2万美元和3.3%[190] 股权出售情况 - 2023年12月14日，公司达成承销协议，出售股东同意以每股25.10美元出售250万股普通股[148] - 2024年2月15日，公司达成承销协议，出售股东同意以每股32.90美元出售4042650股普通股[159] 信贷协议情况 - 公司于2023年11月17日签订2.5亿美元的五年期信贷协议，包括1亿美元定期贷款和1.5亿美元循环信贷[177][178] - 定期贷款每年需偿还本金的5.0%，剩余本金和循环信贷将于2028年11月17日到期偿还[194] - 信贷协议要求公司每季度末保持不高于3.00:1.00的TNLR和不低于1.20:1.00的固定费用覆盖率[197] 现金及现金流情况 - 截至2024年3月30日，公司拥有9310万美元可用现金，信贷额度下还有1.433亿美元可用于借款[191] - 截至2024年3月30日的六个月，经营活动提供的现金流量为5480万美元，较去年同期增加1010万美元[202] - 截至2024年3月30日的六个月，投资活动使用的现金流量为560万美元，较去年同期增加190万美元[204] - 截至2024年3月30日的六个月，融资活动使用的现金流量为3500万美元，较去年同期增加160万美元[205] - 2024年3月30日止六个月经营活动提供的净现金为54,771,000美元，2023年4月1日止六个月为44,716,000美元[206] - 2024年3月30日止六个月购置固定资产支付的现金为5,643,000美元，2023年4月1日止六个月为3,740,000美元[206] - 2024年3月30日止六个月自由现金流为49,128,000美元，2023年4月1日止六个月为40,976,000美元[206] - 2024年3月30日止六个月自由现金流比2023年4月1日止六个月高820万美元[206] - 2024年3月30日止六个月经营活动提供的净现金增加1010万美元[206] - 2024年3月30日止六个月购置固定资产支付的现金增加190万美元[206] 风险情况 - 公司的利率、商品或货币风险较2023财年10 - K表第二部分第7A项披露无重大变化[224] - 公司目前面临的法律诉讼预计不会对财务状况、流动性或经营成果产生重大不利影响[227] - 应考虑公司2023财年10 - K表第一部分第1A项讨论的风险因素[228] 交易安排情况 - 2024财年第二季度，公司董事或高管无人采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”，Philip Horlock先前披露的规则10b - 5 - 1交易计划到期[229]