投资组合投资策略 - 公司预计对每家投资组合公司投资500万至5000万美元，投资组合中很少有投资超过总投资组合的5.0%[182] 债务投资情况 - 截至2021年9月30日，公司债务投资的规定利率在3.83%至10.25%之间，到期日在2至91个月之间，债务投资的加权平均年化收益率约为7.5%[182] 美国贷款价格变化 - 截至2021年9月30日，美国贷款价格从6月30日的面值的98.37%升至98.62%[187] 投资组合公允价值 - 截至2021年9月30日，公司董事会批准公司投资组合的公允价值约为4.211亿美元[187] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，投资组合总公允价值分别约为4.211亿美元和2.947亿美元[205] 投资组合估值依据 - 公司认为由于投资组合市场普遍缺乏流动性，几乎所有投资都基于“Level 3”输入[191] 投资组合价值确定方式 - 公司董事会每季度确定投资组合的价值，还会聘请第三方估值公司协助评估某些投资[192] 新规则评估与合规 - 公司正在评估采用Rule 2a - 5对合并财务报表的影响，并打算在2022年9月的合规日期或之前遵守新规则的要求[193] 银团贷款评估方式 - 公司在评估银团贷款时，会考虑大代理银行提供的指示性报价，在流动性不足时可能聘请第三方估值公司[194] CLO投资评估方式 - 公司在评估CLO投资时，会考虑行业定价服务提供的指示性价格、实际交易等因素，必要时会要求第三方公司进行额外分析[195] BDC管理协助费用 - 公司作为BDC需向投资组合公司提供重大管理协助，目前尚未获得相关费用收入[185] 投资组合价值变动原因 - 2021年前九个月投资组合价值增加，主要因约3920万美元的未实现增值和1.556亿美元的投资收购，部分被2270万美元的债务偿还、490万美元的投资销售和1120万美元的已实现损失抵消[205] 投资组合购买情况 - 2021年前九个月和2020年全年，公司分别购买约1.556亿美元和约9380万美元的投资组合[207] 证券销售收益情况 - 2021年前九个月和2020年全年，公司分别实现证券销售收益约490万美元和约5420万美元[209] 债务偿还情况 - 2021年前九个月和2020年全年，公司分别有债务偿还约2270万美元和约8040万美元[209] 不同类型投资公允价值 - 截至2021年9月30日，公司对19家投资组合公司的债务证券或贷款投资公允价值约为2.571亿美元，CLO股权投资额约为1.639亿美元[210] - 截至2020年12月31日，公司对16家投资组合公司的债务证券或贷款投资公允价值约为1.722亿美元，CLO股权投资额约为1.225亿美元[211] 投资占比情况 - 截至2021年9月30日，高级担保票据投资公允价值为2.571亿美元，占投资组合的61.1%；CLO股权投资公允价值为1.639亿美元，占38.9%[214] - 截至2021年9月30日，按行业划分，结构化金融投资公允价值为1.639亿美元，占38.9%；商业服务投资为9340万美元，占22.2%[215] 合格资产占比情况 - 截至2021年9月30日，公司持有的合格资产占总资产的62.5%，在合格资产低于总资产70%时未收购额外的非合格资产[214] 债务投资组合加权平均评级 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，债务投资组合加权平均评级分别为2.0和2.1[216] 投资收入情况 - 2021年第三季度和2020年第三季度投资收入分别约为980万美元和820万美元，2021年前九个月和2020年前九个月投资收入分别约为2700万美元和2730万美元[220] 创收债务投资本金价值 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，创收债务投资总本金价值分别约为2.596亿美元和2.283亿美元[222] 债务投资加权平均收益率 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，债务投资加权平均收益率分别约为7.5%和8.3%[222] 证券化工具收入情况 - 2021年第三季度和2020年第三季度证券化工具收入分别约为510万美元和360万美元，2021年前九个月和2020年前九个月证券化工具收入分别约为1380万美元和1150万美元[223] CLO投资未偿本金总额 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，对CLO投资的未偿本金总额分别约为3.701亿美元和3.066亿美元[223] 总费用情况 - 2021年第三季度和2020年第三季度总费用分别约为580万美元和400万美元，2021年前九个月和2020年前九个月总费用分别约为1540万美元和1230万美元[224] 基本费用情况 - 2021年第三季度和2020年第三季度基本费用分别约为180万美元和110万美元，2021年前九个月和2020年前九个月基本费用分别约为460万美元和340万美元[225] 利息费用情况 - 2021年前三季度和前九个月利息费用分别约为310万美元和740万美元，2020年前三季度和前九个月利息费用分别约为190万美元和600万美元[226] 净投资收入激励费情况 - 2021年和2020年第三季度及前九个月均未记录净投资收入激励费[230] 投资净实现收益与亏损情况 - 2021年第三季度公司实现投资净实现收益约170万美元，2021年前九个月实现投资净实现亏损约1120万美元[233][237] 未实现增值净变化情况 - 2021年第三季度公司未实现增值净变化约为560万美元，2021年前九个月未实现增值净变化约为3920万美元[234][238] 净投资收入情况 - 2021年第三季度和2020年第三季度公司净投资收入分别约为400万美元和430万美元，2021年前九个月和2020年前九个月分别约为1160万美元和1500万美元[240] 运营带来的净资产净增加情况 - 2021年第三季度和2020年第三季度公司运营带来的净资产净增加分别约为1130万美元和2080万美元，2021年前九个月和2020年前九个月分别约为3960万美元和 - 3800万美元[242] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物约为1950万美元，而截至2020年12月31日约为5910万美元[244] 现金流量情况 - 2021年前九个月，公司经营活动使用的净现金约为1.02亿美元，融资活动提供的净现金约为6240万美元[244] 重大合同付款义务情况 - 截至2021年9月30日，公司重大合同付款义务本金总计1.897亿美元，其中1 - 3年到期6440万美元，3 - 5年到期4480万美元，5年以上到期8050万美元[245] 投资购买承诺情况 - 截至2021年9月30日，公司有一项约540万美元的高级有担保票据投资购买承诺[246] 借款资产覆盖率情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司借款的资产覆盖率分别约为229%和304%[248] 未偿还债务加权平均情况 - 截至2021年9月30日，公司所有未偿还债务的加权平均票面利率为6.02%，加权平均到期期限为4.8年；截至2020年12月31日分别为6.40%和4.1年[250] 资本税返还估计情况 - 2021年第三季度末，公司估计资本税返还约为每股0.02美元[258] 普通股每股现金分配情况 - 2020年初至2022年3月，公司董事会宣布的普通股每股现金分配情况：2020年总计0.612美元，GAAP净投资收入0.40美元，超出GAAP净投资收入0.21美元；2021年第一季度总计0.105美元，GAAP净投资收入0.10美元；第二季度总计0.105美元，GAAP净投资收入0.06美元，超出GAAP净投资收入0.05美元；第三季度总计0.105美元，GAAP净投资收入0.08美元，超出GAAP净投资收入0.02美元；第四季度总计0.105美元；2022年第一季度总计0.105美元[259][260] 联邦所得税申报情况 - 公司需在2022年10月15日前提交截至2021年12月31日的联邦所得税申报表[257] 关联方业务关系及政策 - 公司与关联方存在业务关系，可能产生利益冲突，有投资机会分配政策[262][263] SEC许可情况 - 2017年6月14日，公司及部分关联方获SEC许可，可在满足条件下进行协商共同投资交易[264] SEC豁免令情况 - 2020年4月8日SEC发布的有条件豁免令虽已到期，但截至2022年3月31日，SEC投资管理部门不会建议对有现有共同投资命令的BDC采取执法行动[265] 关联方交易筛查政策 - 公司实施政策和程序，筛查与关联方的交易，避免禁止交易，董事会每年审查[266] 商业行为和道德准则 - 公司采用商业行为和道德准则，要求员工和董事披露利益冲突，审计委员会负责批准豁免[267] 关联方交易信息披露 - 关联方交易信息包含在本季度10 - Q表格报告的合并财务报表及相关附注中[268] 分红情况 - 2021年7 - 10月多次宣布向股东的每股分红金额均为0.035美元[269] 债务投资利率及收益情况 - 截至2021年9月30日，公司投资组合中所有债务投资均为可变利率，本金债务约2.861亿美元[270] - 截至2021年9月30日，除三项可变利率投资外，其余均产生收益[270] 套期保值工具使用计划 - 公司未来可能使用期货、期权和远期合约等标准套期保值工具对冲利率波动[271] LIBOR设定情况 - 2021年3月5日，FCA宣布24种LIBOR设定将于2021年12月31日后立即停止存在[272] - 隔夜和12个月期美元LIBOR设定将于2023年6月30日后停止存在[272] - FCA将就是否继续以合成方式发布其余9种LIBOR设定进行咨询[272] LIBOR上调对净投资收入影响 - 假设LIBOR上调300个基点，净投资收入预计变化19.9% [274] - 假设LIBOR上调200个基点，净投资收入预计变化13.2% [274] - 假设LIBOR上调100个基点，净投资收入预计变化6.6% [274] 分配与资本返还情况 - 若公司应税收益低于该财年分配总额，部分分配可能被视为向股东返还资本[257]