平台客户数量变化 - 平台客户数量从2022年3月31日的12,809个增至2023年3月31日的15,089个，同比增长18%[49] 材料融资计划资金情况 - 材料融资计划目前使用资产负债表资金，预计适时与资本提供商合作，现阶段最多使用10%的现金、现金等价物和有价证券支持该计划[50] - 公司目前用手头现金为材料融资计划的所有业务提供资金，若业务快速增长或无法直接融资，可能需与第三方金融机构合作，但不一定能获得有利条款的资金[118] 非美国地区收入占比 - 截至2023年3月31日，非美国地区收入占总收入的14%，2022年3月31日为15%[52] 收入获取及确认方式 - 公司主要通过产品订阅及相关支持获取收入，订阅按固定费用出售，收入在订阅期内按比例确认[55][56] 收入成本构成及变化趋势 - 收入成本主要包括客户支持团队薪酬、第三方托管成本等，预计随收入和收购活动增加而上升[57] 运营费用构成 - 运营费用包括销售和营销、研发、一般及行政费用，各费用类别中人员相关薪酬是主要组成部分[58] 销售和营销费用变化趋势 - 销售和营销费用预计随销售和营销投入增加而上升，包括人员增加和营销投资[59] - 2023年第一季度公司销售和营销费用为1.17363亿美元，较2022年同期的9391.5万美元增长2344.8万美元，增幅25%，主要归因于人员相关费用、营销活动和差旅费的增加[72] 研发费用变化趋势 - 研发费用预计随人员投入增加而上升，用于产品、服务和平台的建设、增强、维护和扩展[60] - 2023年第一季度公司研发费用为8003.6万美元，较2022年同期的6025.4万美元增长1978.2万美元，增幅33%，主要归因于人员相关费用和收购相关费用的增加[73] 一般及行政费用变化趋势 - 一般及行政费用预计随业务增长和国际扩张而上升，包括人员规模扩大和相关费用增加[61] - 2023年第一季度公司一般及行政费用为4518.8万美元，较2022年同期的4315.2万美元增长203.6万美元，增幅5%，主要归因于人员相关费用的增加[73] 递延税资产估值备抵 - 公司对美国和英国的递延税资产设有全额估值备抵，预计可预见未来将维持该备抵[66][67] 公司收入变化 - 2023年第一季度公司收入为2.13526亿美元，较2022年同期的1.59516亿美元增长5401万美元，增幅34%，其中约89%来自现有客户，约11%来自新客户[70] - 2023年第一季度收入为2.13526亿美元，2022年同期为1.59516亿美元；GAAP毛利润为1.73324亿美元，2022年同期为1.26184亿美元；GAAP毛利率为81%，2022年同期为79% [77] - 2023年和2022年第一季度，公司收入分别为2.135亿美元和1.595亿美元[99] 公司毛利润变化 - 2023年第一季度公司毛利润为1.73324亿美元，较2022年同期的1.26184亿美元增长4714万美元，增幅37%，毛利率从79%提升至81%[71] 公司运营成本变化 - 2023年第一季度公司运营成本为4020.2万美元，较2022年同期的3333.2万美元增长687万美元，增幅21%，主要归因于人员相关费用、资本化软件开发成本摊销和第三方云托管服务费用的增加[71] 公司利息收入变化 - 2023年第一季度公司利息收入为494.8万美元，较2022年同期的7.4万美元增长487.4万美元，主要由于货币市场基金和现金储蓄账户利率上升以及可交易证券利息收入增加[74] 公司净亏损变化 - 2023年第一季度公司净亏损为6344.7万美元，较2022年同期的7141.9万美元有所收窄，亏损率从45%降至30%[68] - 2023年和2022年第一季度，公司净亏损分别为6340万美元和7140万美元[99] 公司基于股份的薪酬总费用变化 - 2023年第一季度公司基于股份的薪酬总费用为4585.6万美元，较2022年同期的3720.9万美元有所增加[69] 非GAAP财务指标定义 - 公司定义的非GAAP财务指标为相应的GAAP指标，排除了基于股份的薪酬费用、收购无形资产的摊销、员工股票交易的雇主工资税和收购相关费用[76] 不同口径销售和营销费用对比 - 2023年第一季度GAAP销售和营销费用为1.17363亿美元，占收入的55%；非GAAP销售和营销费用为9924.7万美元，占收入的46%；2022年同期GAAP销售和营销费用为9391.5万美元，占收入的59%；非GAAP销售和营销费用为7969.8万美元，占收入的50% [77] 不同口径研发费用对比 - 2023年第一季度GAAP研发费用为8003.6万美元，占收入的37%；非GAAP研发费用为5218.1万美元，占收入的24%；2022年同期GAAP研发费用为6025.4万美元，占收入的38%；非GAAP研发费用为4421.6万美元，占收入的28% [77] 不同口径一般及行政费用对比 - 2023年第一季度GAAP一般及行政费用为4518.8万美元，占收入的21%；非GAAP一般及行政费用为3408.1万美元，占收入的16%；2022年同期GAAP一般及行政费用为4315.2万美元，占收入的27%；非GAAP一般及行政费用为2912.2万美元，占收入的18% [77] 不同口径运营亏损对比 - 2023年第一季度GAAP运营亏损为6926.3万美元，运营利润率为 - 32%；非GAAP运营亏损为402.9万美元，非GAAP运营利润率为 - 2%；2022年同期GAAP运营亏损为7113.7万美元，运营利润率为 - 45%；非GAAP运营亏损为1965.9万美元，非GAAP运营利润率为 - 12% [79] 公司流动性来源及受限现金情况 - 截至2023年3月31日，公司流动性主要来源为现金、现金等价物和有价证券，总计6.028亿美元；受限现金为310万美元，已在4月解除限制 [79] - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物、受限现金和有价证券为6.059亿美元[92] 材料融资应收账款情况 - 截至2023年3月31日，公司为客户提供材料融资的应收账款净额为1350万美元，公司预计该业务未来会增长 [81] 托管服务续约协议情况 - 2023年第一季度，公司执行了一项托管服务续约协议，总承诺金额为4500万美元，将在2023 - 2025年支付 [81] 公司现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为2930万美元，投资活动使用的净现金为10万美元，融资活动提供的净现金为330万美元；2022年同期经营活动提供的净现金为1030万美元，投资活动使用的净现金为1620万美元，融资活动提供的净现金为650万美元 [81] 公司剩余履约义务情况 - 截至2023年3月31日，公司剩余履约义务的交易价格总额为8.055亿美元，其中约73%预计在未来12个月内确认为收入 [88] 公司收入计价货币 - 公司大部分收入以美元计价，其余以澳元、加元、英镑、欧元、新加坡元和阿联酋迪拉姆计价[90] 公司费用计价货币 - 公司费用通常以运营所在司法管辖区的货币计价，主要包括美国、澳大利亚、加拿大、英国、墨西哥、埃及、新加坡、法国、爱尔兰和阿联酋[91] 外汇及利率风险管理情况 - 公司未参与衍生品或套期保值交易，但未来若外汇风险增加，可能会考虑参与[91] - 公司未使用衍生金融工具管理利率风险，短期投资不受利率变化重大影响[95] - 截至2023年3月31日，假设利率变动100个基点，不会对公司投资组合的公允价值产生重大影响[95] 通胀对公司业务的影响 - 公司认为通胀目前未对业务产生重大影响，但成本若面临显著通胀压力，可能无法完全抵消[96] 公司客户项目覆盖范围及非美收入占比 - 截至2022年12月31日，公司客户项目覆盖超150个国家，2022年14%的收入来自美国以外客户[104] 公司品牌相关风险 - 公司业务依赖强大品牌，维护和提升品牌难度和成本或增加，不利宣传会影响声誉和获客[108] 公司销售和营销相关情况 - 公司扩大销售和营销能力对增加客户和市场接受度很重要，销售成本高且结果不确定[109][110] 公司市场竞争风险 - 公司所处市场竞争激烈且加剧，竞争对手有诸多优势，可能迫使公司降价或增加开支[111] 公司产品、服务和平台风险 - 公司产品、服务和平台可能出现中断或性能问题，影响业务和财务状况[112] 公司平台托管风险 - 公司依赖第三方数据中心（如AWS）托管平台，可能因多种原因导致服务中断[113][114] - 与AWS协议的重新谈判或续约，以及新技术开发实施可能不利，影响业务[115] 公司国际业务风险 - 公司拓展美国以外业务，面临业务、监管和经济风险，包括汇率波动[104] - 进入新市场可能因产品适配、法规合规等问题受阻，国际业务管理和资源投入大[105] 新产品推出风险 - 软件开发、设计或营销困难可能导致新产品延迟或无法推出，损害业务[103] 材料融资计划风险 - 材料融资计划使公司面临新的信用、履约和流动性风险，可能对业务、财务状况等产生重大不利影响[116] 公司收款保障风险 - 公司主要依靠机械留置权权利防范客户不付款情况，但不同司法管辖区法律可能限制或阻碍公司行使留置权权利[117] 公司关键人员相关风险 - 公司未来成功很大程度取决于吸引、留住和激励管理团队及关键人员的能力，若关键人员离职，可能对业务等产生重大不利影响[118] 公司企业文化风险 - 公司认为企业文化有助于成功，但随着业务增长和员工远程工作，可能难以维持企业文化，进而影响未来成功[119] 公司数据隐私和安全风险 - 公司数据处理活动使其面临众多数据隐私和安全义务，若未能遵守，可能导致监管调查、诉讼、罚款等不利后果[120] - 加州消费者隐私法案规定每次违规最高可处以7500美元民事罚款，允许受特定数据泄露影响的私人诉讼方获得重大法定赔偿[120] - 欧盟通用数据保护条例规定，政府监管机构可对某些违规行为处以最高2000万欧元或全球年收入4%的罚款，以较高者为准[121] - 支付卡行业数据安全标准规定，信用卡公司对违规行为每月罚款5000美元至10万美元[124] - 若公司或依赖的第三方未能满足数据隐私和安全义务，可能面临政府执法行动、诉讼等后果，影响业务、财务等状况[125] - 若公司或依赖的第三方信息技术系统或数据被泄露，会导致监管调查、业务中断等不良后果，影响公司前景[126] - 网络攻击、欺诈等活动威胁公司敏感信息和信息技术系统，且威胁不断增加、难以检测[127] - 战争和冲突期间，公司、依赖的第三方和客户面临多种威胁，勒索软件攻击愈发普遍和严重[128] - 远程工作增加了公司信息技术系统和数据的风险，业务交易可能带来额外的网络安全风险[128] - 公司依赖第三方运营关键业务系统，若第三方出现安全事件，公司可能遭受不利后果[129] - 公司虽已实施安全措施，但无法保证其有效性，且可能存在未修复的漏洞[129] - 安全事件可能导致公司收入或利润损失、客户流失等，影响业务增长和运营[130] 公司法律法规合规风险 - 公司业务受多种法律法规约束，若未能遵守，可能对业务、财务等产生重大不利影响[131] - 加州于2021年3月25日开始执行州特定的网络中立性法律，佛蒙特州类似法律临时禁令于2022年4月20日到期[132] - 美国国会和行政部门自2019年起每年提议修改《通信规范法》第230条，最高法院预计6月底做出相关判决，可能使公司承担更多第三方内容责任[134] - 公司受美国进出口管制和制裁法律约束，若违反可能面临民事或刑事处罚，影响国际市场业务[135][136][137] - 公司需遵守美国《反海外腐败法》、英国《贿赂法》等反腐败法律，违规可能面临严重后果[137] - 2021年11月收购Levelset后，公司的留置权管理服务可能面临未经授权从事法律业务（UPL）指控，应对相关问题可能产生高额费用[137][139][140] - 公司的材料融资计划可能面临额外的法律、监管和合规要求，违规可能对业务产生重大不利影响[141][142] 公司专利情况 - 截至2022年12月31日，公司在美国拥有34项已发布专利和53项待审批专利申请，在国外有16项待审批专利申请和9项国际待审批专利申请，美国已发布专利将于2034 - 2041年到期[143] 公司第三方开源软件风险 - 公司使用第三方开源软件，可能面临所有权和合规性诉讼，若违规可能需公开部分专有源代码并重新设计软件[146] 公司战略交易风险 - 公司预计评估并完成各类战略交易，但可能找不到合适候选者或无法按有利条款完成交易[148] - 收购和战略投资的估值可能快速变化，交易后可能出现减值或公允价值下降，影响公司财务状况和经营结果[149] - 为战略交易融资，公司可能支付现金、承担债务或发行证券，可能影响财务状况、稀释股东权益或限制业务运营灵活性[149] 公司税务风险 - 税务机关可能认为公司应征收销售和使用税等，公司可能面临重大税务负债，影响业务和财务状况[149] - 美国最高法院相关判决后，公司可能需重新评估销售和使用税等间接税的征收和汇缴义务，若无法向客户收取税款，可能承担责任[150] - 公司的企业结构和公司间安排使其受不同司法管辖区税法约束，可能需支付额外税款，影响盈利能力[151] - 公司税务评估复杂且不确定，可能被审计并被征收额外税款，最终税务审计或诉讼结果可能与历史税务规定和应计项目有重大差异[151] - 公司所处的税收制度不稳定，税法、法规或裁决的变化可能对业务、财务状况和经营前景产生重大不利影响[151] 公司净运营亏损结转情况 - 截至2022年12月31日，公司有8.426亿美元美国联邦净运营亏损结转和5.672亿美元州净运营亏损结转可用于减少未来应税收入，201