客户相关数据变化 - 平台客户数量从2022年6月30日的13,403个增至2023年6月30日的15,704个,同比增长17%[51] - 2023年和2022年6月30日的客户总留存率分别为94%和95%[52] 剩余履约义务数据变化 - 2023年6月30日,当前剩余履约义务为622,639千美元,较2022年增加153,298千美元,增幅33%[53] - 2023年6月30日,非当前剩余履约义务为226,877千美元,较2022年增加42,284千美元,增幅23%[53] - 2023年6月30日,总剩余履约义务为849,516千美元,较2022年增加195,582千美元,增幅30%[53] - 截至2023年6月30日的12个月内,当前剩余履约义务增加额中约45%来自现有客户,55%来自新客户[54] 材料融资计划资金使用 - 材料融资计划可能使用公司当前现金、现金等价物和有价证券头寸的约10%[55] 非美国地区收入占比变化 - 2023年和2022年6月30日,非美国地区收入占总收入的比例分别为14%和15%[57] 收入来源及确认方式 - 公司收入主要来自产品订阅及相关支持,订阅按固定费用出售,收入在订阅期内按比例确认[59][60] 营业成本构成及变化趋势 - 营业成本主要包括客户支持团队的人员薪酬费用、第三方托管成本等,预计随收入和收购活动增加而增加[62] 2023年Q2财务数据变化 - 2023年Q2营收2.28536亿美元,较2022年Q2的1.72205亿美元增长5631万美元,增幅33%,其中约92%来自现有客户,约8%来自新客户[72][74] - 2023年Q2毛利润1.86232亿美元,较2022年Q2的1.3547亿美元增长5076.2万美元,增幅37%,毛利率从79%提升至81%[72][76] - 2023年Q2销售和营销费用1.25362亿美元,较2022年Q2的1.03283亿美元增长2207.9万美元,增幅21%,人员相关费用增加2120万美元,营销活动和费用增加160万美元,专业费用减少120万美元,人员增加23%[72][77] - 2023年Q2研发费用7321.6万美元,较2022年Q2的6382.2万美元增长939.4万美元,增幅15%,人员相关费用增加1070万美元,计算机软件费用增加150万美元,人员增加7%[72][78] - 2023年Q2一般及行政费用4638.3万美元,较2022年Q2的4066.7万美元增长571.6万美元,增幅14%,人员相关费用增加800万美元,专业费用减少70万美元,人员增加12%[72][78] - 2023年Q2利息收入494.3万美元,较2022年Q2的67.8万美元增加426.5万美元,主要因2022年Q3开始购买有价证券[72][79] - 2023年Q2利息费用49.1万美元,较2022年Q2的56.7万美元减少7.6万美元,降幅13%[72][79] - 2023年Q2增值收入净额203.1万美元,2022年Q2为0,因2022年Q3开始购买有价证券[72][79] - 2023年Q2其他费用净额31.3万美元,较2022年Q2的89万美元减少57.7万美元,降幅65%[72][79] - 2023年Q2所得税拨备32.2万美元,较2022年Q2的4.2万美元增加28万美元[72][79] 2023年上半年财务数据变化 - 2023年上半年公司收入为44.21亿美元,较2022年同期的33.17亿美元增加1.103亿美元,增幅33%,其中约82%来自现有客户,约18%来自新客户[80] - 2023年上半年公司收入成本为8251万美元,较2022年同期的7007万美元增加1244万美元,增幅18%;毛利润为3.5956亿美元,较2022年同期的2.6165亿美元增加9790万美元,增幅37%;毛利率从79%提升至81%[81] - 2023年上半年公司销售和营销费用为2.4273亿美元,较2022年同期的1.9720亿美元增加4553万美元,增幅23%,销售和营销人员数量自2022年6月30日起增加23%[82] - 2023年上半年公司研发费用为1.5325亿美元,较2022年同期的1.2408亿美元增加2918万美元,增幅24%,研发人员数量自2022年6月30日起增加7%[83] - 2023年上半年公司一般及行政费用为9157万美元,较2022年同期的8382万美元增加775万美元,增幅9%,一般及行政人员数量自2022年6月30日起增加12%[83] - 2023年上半年公司利息收入为989.1万美元,较2022年同期的75.3万美元增加913.8万美元;利息费用为98.7万美元,较2022年同期的113.3万美元减少14.6万美元,降幅13%; accretion收入净额为366.3万美元,较2022年同期增加366.3万美元;其他费用净额为52.3万美元,较2022年同期的34.7万美元增加17.6万美元,增幅51%;所得税拨备为38万美元,较2022年同期的37.6万美元增加0.4万美元,增幅1%[84] 非GAAP财务指标情况 - 非GAAP财务指标定义为相应的GAAP指标,排除基于股票的薪酬费用、收购无形资产的摊销、与员工股票交易相关的雇主工资税以及与收购相关的费用[86] - 2023年上半年非GAAP毛利润为3.7622亿美元,较GAAP毛利润3.5956亿美元增加1666万美元;非GAAP毛利率为85%,高于GAAP毛利率81%[88] - 2023年上半年非GAAP销售和营销费用为2.0587亿美元,较GAAP销售和营销费用2.4273亿美元减少3686万美元;非GAAP销售和营销费用占收入的比例为47%,低于GAAP比例55%[89] - 2023年上半年非GAAP研发费用为1.0736亿美元,较GAAP研发费用1.5325亿美元减少4589万美元;非GAAP研发费用占收入的比例为24%,低于GAAP比例35%[89] 综合财务数据对比 - 2023年Q2和H1营收分别为2.29亿美元和4.42亿美元,2022年同期分别为1.72亿美元和3.32亿美元[90] - 2023年Q2和H1运营亏损分别为5873万美元和1.28亿美元,2022年同期分别为7230万美元和1.43亿美元;非GAAP运营亏损分别为302万美元和705万美元,2022年同期分别为2528万美元和4494万美元[90] - 2023年Q2和H1运营利润率分别为-26%和-29%,非GAAP运营利润率分别为-1%和-2%;2022年同期运营利润率分别为-42%和-43%,非GAAP运营利润率分别为-15%和-14%[90] 公司流动性及相关项目情况 - 截至2023年6月30日,公司流动性来源主要为现金、现金等价物和有价证券,总计6.03亿美元[90] - 截至2023年6月30日,公司有未偿还信用证约580万美元,用于担保美国和澳大利亚的租赁办公设施[90] - 截至2023年6月30日,公司材料融资项目应收账款净额为1280万美元,预计该业务未来会增长[91] - 2023年上半年,公司执行了托管服务续约协议,截至6月30日,未完成的最低承诺金额为4010万美元,需在2023年至2025年支付[91] 现金流量情况 - 2023年上半年,经营活动产生的净现金为1760万美元,投资活动使用的净现金为2760万美元,融资活动提供的净现金为2300万美元;2022年同期分别为-1670万美元、-3040万美元和2500万美元[92] 累计亏损及盈利风险 - 截至2023年6月30日,公司累计亏损11亿美元,未来可能无法实现盈利,可能需要额外资金支持业务增长[92] 利率变动对投资组合影响 - 假设利率变动100个基点,截至2023年6月30日,不会对公司投资组合的公允价值产生重大影响[101] 客户项目分布及非美国营收占比 - 截至2022年12月31日,公司客户项目遍布超150个国家[113] - 2022年公司14%的营收来自美国以外客户[113] 财务报告内部控制情况 - 公司认为披露控制和程序以及财务报告内部控制能在合理保证水平上实现目标,但无法防止所有错误和欺诈[105] - 截至2023年6月30日的季度内,公司财务报告内部控制无重大影响的变化[105] 法律诉讼情况 - 公司目前未涉及会对业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响的法律诉讼[107] 业务增长风险 - 公司业务增长依赖吸引新客户、开发新产品等多因素,未来营收增长率可能下降[107] 国际业务扩张风险 - 公司国际业务扩张面临业务、监管和经济等风险,且未对非美元货币风险进行套期保值[113][115] 品牌维护风险 - 维护和提升Procore品牌对销售、客户留存和拓展至关重要,市场竞争加剧使此工作难度和成本增加[116] 销售和营销风险 - 扩大销售和营销能力对增加客户群和市场接受度很关键,招聘和培训销售代表耗时耗力,获客成本高[118] 市场竞争风险 - 产品和服务市场竞争激烈且变化快,竞争对手有诸多优势,竞争加剧可能侵蚀市场份额[119] 产品和服务风险 - 产品、服务和平台的中断或性能问题,包括互操作性问题,可能导致客户流失和业务受损[121] 第三方数据中心依赖风险 - 依赖第三方数据中心(如AWS)托管平台,服务中断或支持不足可能影响平台性能和业务[123] 材料融资计划风险 - 材料融资计划带来新的信用、绩效和流动性风险,可能影响财务表现[124] - 主要依靠机械留置权保护材料融资计划收款,但不同司法管辖区法律差异可能限制收款能力[125] 人员相关风险 - 失去关键管理人员或无法招聘和留住合格人员,可能影响公司战略目标实现和业务发展[125] 企业文化风险 - 随着公司发展,难以维持企业文化,可能影响招聘、创新和业务执行[126] 产品定价风险 - 产品定价面临竞争压力,可能需降价或增加营销费用以吸引和留住客户[120] 数据隐私法规风险 - 加州消费者隐私法案规定每次违规行政罚款最高可达7500美元,受特定数据泄露影响的私人诉讼方可以获得重大法定赔偿[127] - 欧盟通用数据保护条例规定,政府监管机构可对某些违规行为处以最高2000万欧元或全球年收入4%的罚款,以较高者为准[127] - 英国通用数据保护条例规定,政府监管机构可对某些违规行为处以最高1750万英镑或全球年营业额4%的罚款,以较高者为准[127] - 2023年5月,爱尔兰数据保护委员会认定一家大型社交媒体公司使用标准合同条款将个人数据从欧洲转移到美国的做法不足,对该公司处以12亿欧元罚款,并禁止其将个人数据转移到美国[129] 支付卡行业合规风险 - 不遵守支付卡行业数据安全标准,信用卡公司每月可处以5000美元至10万美元的罚款[129] 网络安全风险 - 远程工作增加公司信息技术系统和数据风险,业务交易也会带来网络安全风险和漏洞[133] - 依赖第三方运营关键业务系统,监控其信息安全实践能力有限,供应链攻击频率和严重程度增加[133] - 安全事件或中断可能导致敏感信息泄露,影响公司及第三方提供产品和服务的能力,公司需投入资源防范[133] - 安全事件披露成本高,可能导致政府执法行动、诉讼等后果,影响公司业务和声誉[134] 合同及保险风险 - 公司合同保护条款不一定有效,保险覆盖可能不足,第三方可能收集公司敏感信息[134] 法律法规合规风险 - 公司业务受多种法律法规约束,无法保证在所有司法管辖区完全合规,法规演变可能影响业务[135][136][137] - 美国可能重新采用“网络中立性”规则,加州于2021年3月25日开始执行相关法律,佛蒙特州类似法律临时禁令于2022年4月20日到期[137] 诉讼风险 - 公司可能卷入与知识产权、业务或就业实践等相关的诉讼,增加运营费用,影响业务和股价[138][139] 政府审查风险 - 科技行业受政府严格审查,针对其他公司的调查结果可能要求公司改变产品和服务[140][141] 客户使用风险 - 客户未按规范使用产品可能导致安全事件,公司需承担调查和补救成本,影响声誉[134] 立法监管风险 - 立法者和监管机构拟出台限制科技公司活动的法律法规,可能对公司产生不利影响[142] - 美国国会和行政部门自2019年起每年都提议对《通信规范法》第230条进行修改,若修改,公司对第三方内容的责任保护可能减少或改变[142] 出口管制和反腐败法律风险 - 公司产品、服务和平台受美国出口管制和制裁法律法规限制,若违反可能面临民事或刑事处罚[144] - 公司受美国《反海外腐败法》、英国《贿赂法》等反腐败相关法律约束,违规可能面临调查和制裁[144] 收购相关风险 - 2021年11月收购Levelset后,公司部分留置权管理服务可能面临未经授权从事法律业务(UPL)指控,应对相关问题可能产生成本[145] 材料融资计划法律合规风险 - 公司材料融资计划可能面临额外的法律、监管和合规要求,若被认定为贷款,可能需遵守更多限制和要求[146][147][148] 知识产权情况 - 截至2022年12月31日,公司在美国有34项已颁发专利和53项待决专利申请,在外国有16项待决专利申请和9项待决国际专利申请[148] - 公司在美国已颁发的专利将于2034年至204
PROCORE(PCOR) - 2023 Q2 - Quarterly Report