股票交易数据 - 2023年多伦多证券交易所股票最高价114.50加元，最低价57.16加元，12月31日收盘价71.96加元，交易量23637894股；纽约证券交易所股票最高价85.50美元，最低价42.07美元，12月31日收盘价54.29美元，交易量17875535股[10][12] 公司整体财务关键指标变化 - 2023年公司运营产生现金5.01亿加元，较2022年增长111%[18] - 2023年公司完成和生产服务调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）同比增长34%[17] - 2023年公司减少债务1.52亿加元，并将15%的偿债前自由现金流用于股票回购[20] - 2024年计划将偿债前自由现金流用于股票回购的比例提高至25% - 35%，并减少债务1.5 - 2亿加元[20] - 2026年计划减少债务1亿加元，并将直接股东资本回报提高至自由现金流的50%[20] - 2023年经营活动产生的现金为5.01亿美元，较2022年增长111%[39] - 2023年加拿大和美国的每日运营利润率分别同比增长约39%和69%[39] - 2023年Alpha™和EverGreen™的合并收入较2022年增长超10%[39] - 2023年减少债务1.52亿美元，年末可用流动性超6亿美元[39] - 2023年通过股票回购向股东返还3000万美元资本[39] - 2023年公司收入19.38亿美元，同比增长19.8%；调整后息税折旧摊销前利润6.11亿美元，同比增长96.1%；净利润2.89亿美元，而2022年净亏损3400万美元[77] - 与2022年相比，2023年公司收入增长20%至19.38亿美元，调整后息税折旧摊销前利润增长96%至6.11亿美元，美国钻井活动减少12%，加拿大活动增加3%，国际活动减少3%，服务钻机运营小时数增加18%，净利润为2.89亿美元，而2022年为净亏损3400万美元[85] - 2023年公司减少债务1.52亿美元，包括偿还6000万美元高级信贷安排、回购和赎回2026年到期的1亿美元无抵押优先票据等[86] - 2023年财务费用为8300万美元，较2022年的8800万美元有所下降[90] - 2023年资本支出为2.27亿美元，较2022年增加4200万美元，比指引高1200万美元[91] - 2023年公司行使200万份认股权证，以100万美元换取200万股Cathedral Energy Services Ltd.普通股，随后出售1100万股，净收益1000万美元，还对CleanDesign Income Corp.进行500万美元股权投资[94] - 2023年公司确认所得税回收2300万美元，而2022年为所得税费用2000万美元，2023年第四季度记录递延所得税资产7300万美元[95] - 2023年调整后EBITDA较2022年增长34%，公司及其他部门一般及行政费用为7100万美元，较2022年减少5300万美元，占合并收入的4%，2022年为8%[120][123] - 2023年第四季度净收益为1.47亿美元，每股收益10.42美元，2022年同期净收益为300万美元，每股收益0.27美元[126] - 2023年第四季度收入为5.07亿美元，与2022年基本持平，调整后EBITDA为1.51亿美元，较2022年增加6000万美元[127][128] - 2023年末现金余额为5400万美元，可用流动性超6亿美元，有9.29亿美元（2022年为11.03亿美元）未偿还信贷，未摊销债务发行成本为1100万美元（2022年为1500万美元），当前债务混合现金利息成本约为7.0%[140][141] - 2023年经营活动提供现金为5.01亿美元，较2022年的2.37亿美元增加，投资活动使用现金2.14784亿美元，融资活动使用现金2.52亿美元[149][150][152] - 2023年12月31日，高级信贷安排的综合高级债务与综合契约EBITDA比率为0.07（要求≤2.50），综合契约EBITDA与综合利息费用比率为6.92（要求≥2.50）[155] - 2023年12月31日，无担保优先票据的综合利息覆盖率为7.50（要求≥2.00）[155] - 2023年末，长期债务为9.29047亿美元，利息为2.43346亿美元，购买物业、厂房及设备为1.74637亿美元，租赁为7074.8万美元，合同激励计划为1.01773亿美元[171] - 2023年12月31日，企业价值为18.92305亿美元，包括市值10.31657亿美元、长期债务9.1483亿美元，减去现金5418.2万美元[177] 业务线钻机数量情况 - 截至2023年12月31日，合同钻井服务部门有214台陆地钻井钻机，其中加拿大97台、美国104台、中东13台[29] - 截至2023年12月31日，完井和生产服务部门有183台注册完井和修井服务钻机，其中加拿大173台、美国10台[35] - 2023年中东重新认证并重启4台钻机，年末有8台活跃钻机，积压收入约4.75亿美元，持续至2028年[39] - 2023年末有75台AC Super Triple Alpha™钻机，年初为70台[39] - 2023年末约65%的AC Super Triple钻机配备至少一种EverGreen™产品，包括13个EverGreen™电池储能系统，去年为7个[39] - 2023年第四季度收购CWC，使公司市场化服务钻机数量同比增加36%[17] - 2023年末服务钻机数量为183台，较2022年增长35.6%，服务钻机运营小时数为201,627小时，较2022年增长18.4%[118] - 2023年美国钻井平台利用率天数为4138天，较2022年降低25%，加拿大为5909天，较2022年降低3%，国际业务增长26%至693天[130] - 2023年加拿大平均活跃钻机数量同比持平，美国平均活跃陆地钻井钻机数量下降约6%[195] 业务线收入及利润情况 - 2023年合同钻井服务收入为17.04亿美元，较2022年增长19%，调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为6.31亿美元，较2022年的3.98亿美元增加[106][109] - 2023年美国钻井收入为6.29亿美元，较2022年增长13%，调整后息税折旧及摊销前利润为2.42亿美元，较2022年增长53%[110] - 2023年加拿大钻井收入为7.01亿美元，较2022年增长26%，调整后息税折旧及摊销前利润为2.79亿美元，较2022年增长45%[114] - 2023年完井和生产服务收入为2.41亿美元，较2022年的1.87亿美元有所增长，调整后息税折旧及摊销前利润为5122.4万美元[117] - 2023年完井与生产服务收入为2.41亿美元，较2022年增长29%，当年服务钻机运营小时数较2022年增长18%[119] - 合同钻井服务收入为4.47亿美元，与2022年基本持平，调整后EBITDA增长18%至1.62亿美元[129] - 完井与生产服务收入从2022年的5900万美元增至2023年的6200万美元，第四季度服务钻机运营小时数为56,683小时，较2022年增加15%[134] 定期合同钻机情况 - 2023年平均有62台钻机按定期合同作业，其中美国34台、加拿大22台、国际6台，其使用天数约占全年合同钻井使用天数的50%；截至2024年3月4日，2024年定期合同平均有44台钻机，美国14台、加拿大22台、国际8台[67] 行业及市场趋势 - 预计未来三年北美液化天然气出口能力将增加超140亿立方英尺/日[69] - 跨山石油管道扩建预计2024年上半年投产，将使加拿大原油潮水运输能力增加约59万桶/日；沿海天然气管道2023年末机械完工，将向加拿大液化天然气项目供气，该项目预计2024年启动[70] - 2023年美国活跃陆地钻机数量下降约21%，若油价稳定，预计2024年第二季度钻井需求开始改善[71] - 2024年国际业务因2023年重新认证和启用4台钻机，预计年度活动增加约40%[72] - 与2022年相比，2023年美国西德克萨斯中质原油价格和亨利枢纽天然气价格分别下降18%和59%；加拿大西部精选原油价格和AECO天然气价格分别下降25%和51%[84] - 2023年加拿大钻了约5700口井，2022年为5500口，2021年为4600口；美国陆上约15600口井开工，2022年约为17600口，2021年为14400口[195] - 公司业务依赖油气价格，价格波动导致油田服务业务具有周期性，增加了服务需求的不确定性[192] - 近期大宗商品价格受增产、OPEC+决策、衰退担忧和美元走强等因素负面影响[196] - 油气价格预计因乌克兰冲突、中东冲突担忧等因素继续波动[196] 未来计划 - 2024年资本支出预计为1.95亿美元，其中维护、基础设施和无形资产1.55亿美元，扩张和升级4000万美元；预计合同钻井服务部门支出1.77亿美元，完井和生产服务部门1300万美元，公司部门500万美元；截至2023年12月31日，资本承诺为1.75亿美元，付款预计持续到2026年[74] - 2024年预计减少债务1.5 - 2亿美元，将25% - 35%的自由现金流用于股票回购，目标到2025年底实现净债务与调整后息税折旧摊销前利润比率低于1.0倍；2026年计划再减少债务1亿美元，将直接股东资本回报提高到自由现金流的50%[75] 公司信贷安排情况 - 高级信贷安排额度为4.47亿美元，可额外增加3.53亿美元，2023年末未提取，未偿还信用证为5600万美元[153][156][159] - 房地产信贷安排包括800万美元（2025年11月19日到期）、1600万美元（2026年3月16日到期）和1000万美元（2028年6月30日到期），均已全额提取[153] - 运营安排中4000万美元未提取（2000万美元为未偿还信用证），1500万美元未提取[153] - 即期信用证安排4000万美元未提取（2800万美元为未偿还信用证）[153] - 无担保优先票据包括2.73亿美元（利率7.125%，2026年1月15日到期）和4亿美元（利率6.875%，2029年1月15日到期），均已全额提取[153] 公司股权情况 - 2024年3月4日，流通股为1447.8582万股，递延股为1470股，股票期权为87983份[173] 公司社会责任情况 - 2023年约5800名全球员工完成多元化、公平和包容以及歧视和骚扰课程[64] 公司面临风险 - 合同钻井行业竞争激烈，公司面临降价压力，可能侵蚀利润率[201] - 合同钻井业务具有周期性，钻机供应过剩会加剧竞争，导致钻机闲置[202] - 公司业务结果和财务状况受成本和资本支出管理能力影响，管理不善会产生重大不利影响[203] - 公司应收账款回收能力可能受油气价格长期疲软的不利影响[200] - 油气勘探开发活动减少可能导致公司客户取消、延迟或减少钻井计划，降低服务需求[198] 公司收购情况 - 公司以1400万美元现金和发行947,807股普通股收购CWC，总代价8900万美元，另承担6.1亿美元长期债务，还新增62台可销售油井服务钻机和18台钻机组，确认收购收益2600万美元[88][89]