公司业务布局 - 公司在北美超150个地点向超30万个客户地点销售食品及相关产品[92] - 2022财年第二季度公司运营部门调整为餐饮服务、Vistar和便利三个可报告部门[93] - 2021年9月1日公司完成对Core - Mark的收购[94] 财务数据关键指标变化 - 2023财年前三个月净销售额增加43亿美元，增幅41.7%[108][111] - 2023财年前三个月整体产品成本通胀约12.3%，总箱量增长16.3%，其中独立箱量增长6.9%，总有机箱量持平[112] - 2023财年前三个月毛利润增加4.328亿美元，增幅37.9%[108][113] - 2023财年第一季度Core - Mark收购贡献净销售额47亿美元，2022财年第一季度为16亿美元[112] - 2023财年第一季度Core - Mark收购贡献毛利润3.102亿美元，2022财年第一季度为0.891亿美元[113] - 2023财年前三个月调整后EBITDA为3.547亿美元，2022年同期为1.837亿美元，增加1.71亿美元，增幅93.1%[108] - 2023财年前三个月净利润为9570万美元，2022年同期为470万美元，增加9100万美元，增幅1936.2%[108] - 2023财年前三个月运营费用增加2.898亿美元，即26.5%，主要因收购Core - Mark所致[114] - 2023财年前三个月折旧和无形资产摊销从9870万美元增至1.192亿美元[116] - 2023财年前三个月净收入增加9100万美元[117] - 2023财年前三个月所得税费用为3420万美元，而2022财年同期为80万美元，有效税率从14.7%升至26.3%[118] - 2023财年第一季度总净销售额为147.193亿美元，较2021年同期增加43.33亿美元，即41.7%[122] - 2023财年第一季度总调整后EBITDA为3.547亿美元，较2021年同期增加1.71亿美元，即93.1%[124] 各条业务线数据关键指标变化 - 食品服务部门净销售额增加9.68亿美元，即15.2%，调整后EBITDA增加6600万美元，即38.8%[125][126] - Vistar部门净销售额增加2.436亿美元，即28.8%，调整后EBITDA增加4420万美元，即146.4%[129][130] - 便利部门净销售额增加31亿美元，即98.2%，调整后EBITDA增加7420万美元，即236.3%[133][135] - 企业及其他部门净销售额增加3170万美元，调整后EBITDA为负6140万美元，较2022年同期下降[138][139] 公司采购与现金情况 - 截至2022年10月1日，公司总采购义务为1.485亿美元，其中仓库扩建、改进及设备相关资本项目承诺为8420万美元[144] - 截至2022年10月1日，公司现金余额总计1770万美元，其中受限现金710万美元，较2022年7月2日的1870万美元有所下降[146] 公司现金流情况 - 2023财年和2022财年前三个月，公司经营活动产生的现金流分别为3.159亿美元和3180万美元，2023财年增长主要源于营业收入增加和营运资金改善[147] - 2023财年和2022财年前三个月，公司投资活动使用的现金分别为3970万美元和14.066亿美元，2022财年包含13.826亿美元的Core - Mark收购费用[148] - 2023财年前三个月，公司融资活动使用现金流2.772亿美元，主要为ABL信贷安排下的2.462亿美元净还款[150] - 2022财年前三个月，公司融资活动提供现金流13.948亿美元，主要包括10亿美元2029年到期票据发行所得和7869万美元ABL信贷安排下的净借款，部分被3.5亿美元2024年到期高级票据还款抵消[151] 公司信贷与票据情况 - ABL信贷安排的总本金为40亿美元，将于2026年9月17日到期，截至2022年10月1日，未使用承诺费率为0.25%[152][154] - 截至2022年10月1日，ABL信贷安排下的总借款为13.622亿美元，平均利率为4.76%；截至2022年7月2日，总借款为16.084亿美元，平均利率为2.89%[155] - 2020年4月24日，公司发行2.75亿美元2025年到期、利率6.875%的高级票据[156] - 2019年9月27日，公司发行10.6亿美元2027年到期、利率5.500%的高级票据；2021年7月26日，发行10亿美元2029年到期、利率4.250%的高级票据[161][165] - 2029年到期票据在控制权变更触发事件下回购价格为面值101%，资产出售时为100%，另加应计未付利息[168] - 2024年8月1日前，公司可按面值100%加溢价和应计未付利息赎回部分或全部2029年到期票据；8月1日起，赎回价格为面值102.125%，2025年8月1日降至101.163%，2026年8月1日降至100%[168] - 2024年8月1日前，公司可用特定股权发行所得赎回最多40%的2029年到期票据，赎回价格为面值104.250%加应计未付利息[168] - 2029年到期票据契约限制公司及受限子公司多项能力，包含举债、分红、投资等[169] - 截至2022年10月1日，公司遵守ABL信贷安排及2025、2027、2029年到期票据契约的所有契约条款[170] 各业务板块资产情况 - 餐饮服务业务板块总资产从2021年10月2日的58.239亿美元增至2022年10月1日的64.372亿美元，增加6.133亿美元；从2022年7月2日的64.553亿美元降至10月1日的64.372亿美元，减少1810万美元[173] - Vistar业务板块总资产从2021年10月2日的10.349亿美元增至2022年10月1日的12.147亿美元，增加1.798亿美元；从2022年7月2日的11.337亿美元增至10月1日的12.147亿美元，增加8100万美元[174] - 便利业务板块总资产从2021年10月2日的43.999亿美元降至2022年10月1日的41.864亿美元，减少2.135亿美元；从2022年7月2日的44.116亿美元降至10月1日的41.864亿美元，减少2.252亿美元[175] 公司会计政策与市场风险 - 公司关键会计政策和估计包括应收账款坏账准备、存货估值等，与10 - K表格所述相比无重大变化[177] - 公司市场风险包括利率风险和燃油价格风险，自2022年7月2日以来无重大变化[178]