公司业务概况 - 公司有食品服务、Vistar和便利三个可报告业务部门[47] - 公司在北美超150个地点向超30万个客户地点销售食品及相关产品[47] - 2021年9月1日，公司完成对Core - Mark的收购[47] 整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年4月1日的三个月，净销售额为137.713亿美元，同比增长5.3%[55] - 截至2023年4月1日的九个月，净销售额为423.895亿美元，同比增长16.8%[56] - 截至2023年4月1日的三个月，调整后EBITDA为3.147亿美元，同比增长32.3%[55] - 截至2023年4月1日的九个月，调整后EBITDA为9.782亿美元，同比增长47.6%[56] - 2023财年第三季度净销售额增加6.923亿美元，增幅5.3%；前九个月增加61亿美元，增幅16.8%[60] - 2023财年第三季度毛利润增加1.663亿美元，增幅12.4%；前九个月增加8.199亿美元，增幅21.8%[60][61] - 2023财年第三季度运营费用增加6610万美元，增幅5.2%；前九个月增加4.905亿美元，增幅13.7%[61][62] - 2023财年第三季度净收入增加5690万美元；前九个月增加2.106亿美元[63] - 2023财年第三季度和前九个月所得税费用分别为3150万美元和9080万美元，有效税率分别为28.1%和26.9%[63] - 2023财年第三季度和前九个月产品成本通胀率分别约为7.2%和10.0%[60] - 2023财年第三季度和前九个月总箱量分别增长3.1%和7.3%，有机箱量分别增长3.1%和1.5%[60] 后进先出（LIFO）储备金变化 - 2023财年第三季度，后进先出（LIFO）储备金方面，食品服务业务减少1.31亿美元，便利业务增加2.96亿美元[57] - 2023财年前九个月，后进先出（LIFO）储备金方面，食品服务业务减少1.51亿美元，便利业务增加8.34亿美元[57] 资产出售收益 - 截至2023年4月1日的三个月和九个月，出售Vistar仓库设施获得1.08亿美元收益[59] 各业务线净销售额变化 - 餐饮服务部门2023财年第三季度净销售额增加3.413亿美元，增幅5.2%；前九个月增加20亿美元，增幅10.4%[65] - Vistar净销售额在2023财年第三季度较2022财年同期增加2.226亿美元，增幅24.9%；前九个月较2022财年同期增加6.778亿美元，增幅25.6%[68] - Convenience净销售额在2023财年第三季度较2022财年同期增加1.067亿美元，增幅1.9%；前九个月较2022财年同期增加34亿美元，增幅23.4%[69][70] - Corporate & All Other净销售额在2023财年第三季度较2022财年同期增加4940万美元；前九个月较2022财年同期增加1.137亿美元[71] 各业务线调整后EBITDA变化 - 餐饮服务部门2023财年第三季度调整后EBITDA增加3990万美元，增幅22.2%；前九个月增加1.526亿美元，增幅29.5%[65] - Vistar调整后EBITDA在2023财年第三季度较2022财年同期增加2510万美元，增幅52.3%；前九个月较2022财年同期增加1.118亿美元，增幅87.4%[68] - Convenience调整后EBITDA在2023财年第三季度较2022财年同期增加1130万美元，增幅18.3%；前九个月较2022财年同期增加7830万美元，增幅46.1%[70] 各业务线产品成本通胀率 - 餐饮服务部门2023财年第三季度和前九个月产品成本通胀率分别约为3.5%和9.0%[65] 公司采购义务与现金余额 - 截至2023年4月1日，公司总采购义务为1.423亿美元，其中仓库扩张和改进及仓库设备相关资本项目承诺为8830万美元[72] - 截至2023年4月1日，公司现金余额总计1540万美元，包括受限现金720万美元；而截至2022年7月2日，现金余额总计1870万美元，包括受限现金710万美元[72] 公司现金流情况 - 2023财年前九个月和2022财年前九个月，公司经营活动产生的现金流分别为6.572亿美元和3.906亿美元[73] - 2023财年前九个月和2022财年前九个月，公司投资活动使用的现金分别为2.195亿美元和17.882亿美元[74] - 2023财年前九个月和2022财年前九个月，公司收购支付现金分别为6390万美元和16.511亿美元，资本购置分别为1.772亿美元和1.408亿美元[74] - 2023年前九个月公司融资活动使用现金流4.41亿美元，2022年同期提供现金流13.962亿美元[75] 公司借款与利率情况 - 截至2023年4月1日，ABL信贷安排下总借款为12.278亿美元，平均利率为6.27%；截至2022年7月2日，总借款为16.084亿美元，平均利率为2.89%[75] - 2020年4月24日发行2.75亿美元2025年到期的高级票据，利率6.875%[76] - 2019年9月27日发行10.6亿美元2027年到期的高级票据，利率5.500%[77] - 2021年7月26日发行10亿美元2029年到期的高级票据，利率4.250%[79] 公司业务板块总资产变化 - 截至2023年4月1日，食品服务业务总资产从2022年4月2日的63.655亿美元增至64亿美元，从2022年7月2日的64.553亿美元降至64亿美元[81] - 截至2023年4月1日，Vistar业务总资产从2022年4月2日的10.867亿美元增至12.259亿美元，从2022年7月2日的11.337亿美元增至12.259亿美元[81] - 便利业务板块总资产从2022年4月2日的41.772亿美元降至2023年4月1日的40.648亿美元，减少1.124亿美元；从2022年7月2日的44.116亿美元降至2023年4月1日的40.648亿美元，减少3.468亿美元[83] - 企业及其他业务板块总资产从2022年4月2日的3.502亿美元增至2023年4月1日的4.988亿美元，增加1.486亿美元；从2022年7月2日的3.774亿美元增至2023年4月1日的4.988亿美元，增加1.214亿美元[83] 公司利率互换合约情况 - 截至2023年4月1日，子公司Performance Food Group, Inc.有三个名义金额合计5亿美元的利率互换合约被指定为利率风险的现金流量套期[85] - 2023年3月20日，Performance Food Group, Inc.签订了一份名义金额为1亿美元的利率互换合约，浮动利率基于SOFR [85] - 2023年4月20日，Performance Food Group, Inc.对名义金额3.5亿美元的利率互换合约进行修订，自2023年4月17日起将浮动利率从LIBOR更新为SOFR [85] - 未来十二个月，公司估计约1330万美元的收益将重新分类以减少利息支出[85] - 基于2023年4月1日利率互换合约的公允价值，SOFR假设下降100个基点将导致其他综合收益累计损失750万美元，假设上升100个基点将导致收益730万美元[85] - 2023年4月17日，PFGC和Performance Food Group, Inc.对ABL信贷安排进行首次修订，将基准贷款利率从LIBOR过渡到SOFR [85] - 假设修订后的ABL信贷安排日均余额约为12亿美元，未来12个月约3.511亿美元的未偿长期债务通过利率互换协议固定，约8.767亿美元为浮动利率债务[85] - 浮动利率债务的SOFR假设上升100个基点将导致年度利息支出增加约880万美元[85] 公司信贷安排修订与契约遵守情况 - 2023年4月17日对ABL信贷安排进行首次修订，将基准贷款利率从LIBOR过渡到SOFR[76] - 截至2023年4月1日，公司遵守ABL信贷安排以及2025年、2027年和2029年到期票据契约中的所有契约[80] 公司资本性支出情况 - 2023年前九个月，公司资本性支出为1.772亿美元，2022年同期为1.408亿美元[75]