公司业务概况 - 公司向美国和加拿大超30万客户地点销售超25万种食品及相关产品，有近150个配送设施[104] 公司业务架构调整 - 2022财年第二季度，公司运营部门调整为餐饮服务、Vistar和便利三个可报告部门[105] - 2022财年公司分为餐饮服务、Vistar和便利三个可报告业务板块及企业与其他板块[134] 公司收购情况 - 2021年9月1日，公司完成对Core - Mark的收购，拓展了便利业务[106] 公司业务整体状况 - 2022财年上半年，公司业务经济和运营状况显著改善，但仍面临产品供应、成本和劳动力供应挑战[111] 特定季度财务数据对比（2022年1月1日止三个月与2020年12月26日止三个月） - 2022年1月1日止三个月净销售额为128.388亿美元，较2020年12月26日止三个月的68.452亿美元增长87.6%[123] - 2022年1月1日止三个月商品销售成本为115.6亿美元，较2020年12月26日止三个月的60.341亿美元增长91.6%[123] - 2022年1月1日止三个月毛利润为12.788亿美元，较2020年12月26日止三个月的8.111亿美元增长57.7%[123] - 2022年1月1日止三个月EBITDA为1.731亿美元，较2020年12月26日止三个月的1.472亿美元增长17.6%[123] - 2022年1月1日止三个月调整后EBITDA为2.411亿美元，较2020年12月26日止三个月的1.58亿美元增长52.6%[123] - 2022年1月1日止三个月基本每股收益为0.05美元，较2020年12月26日止三个月的0.13美元下降61.5%[123] 财年上半年财务数据对比（2022财年与2021财年） - 2022财年上半年净销售额为232.251亿美元，较2021财年上半年的138.92亿美元增加93.331亿美元，增幅67.2%[124][126] - 2022财年上半年毛利润为24.211亿美元，较2021财年上半年的16.266亿美元增加7.945亿美元，增幅48.8%[124][128] - 2022财年上半年运营费用为23.151亿美元，较2021财年上半年的15.299亿美元增加7.852亿美元，增幅51.3%[124][129] - 2022财年上半年净利润为1.31亿美元，较2021财年上半年的1.69亿美元减少0.38亿美元，降幅22.5%[124][131] 财年第二季度及上半年财务数据增长原因 - 2022财年第二季度净销售额增加60亿美元，增幅87.6%；上半年增加93亿美元，增幅67.2%，主要因收购Core - Mark、销量增长和通胀致售价上升[126][127] - 2022财年第二季度毛利润增加4.677亿美元，增幅57.7%；上半年增加7.945亿美元，增幅48.8%，主要因收购Core - Mark和餐饮服务销量增长[128] - 2022财年第二季度运营费用增加4.708亿美元，增幅62.8%；上半年增加7.852亿美元，增幅51.3%，主要因收购Core - Mark、销量增加及人员费用等上升[129] 财年第二季度和上半年所得税费用情况 - 2022财年第二季度和上半年所得税费用分别为300万美元和380万美元，2021财年同期分别为730万美元和600万美元，有效税率分别为26.5%和22.6%，2021年同期为29.2%和26.2%[132] 各业务板块财年第二季度及上半年净销售额 - 2022财年第二季度各板块净销售额：餐饮服务62.144亿美元、Vistar 9.073亿美元、便利57.1亿美元；上半年分别为125.764亿美元、17.538亿美元、88.812亿美元[137] 各业务板块净销售额变化 - 食品服务业务净销售额从2021财年第二季度到2022财年第二季度增加13亿美元，增幅27.2%；前六个月增加27亿美元，增幅26.7%[139] - Vistar业务净销售额从2021财年第二季度到2022财年第二季度增加3.194亿美元，增幅54.3%；前六个月增加6.05亿美元，增幅52.7%[143] - 便利业务净销售额从2021财年第二季度的14亿美元增至2022财年第二季度的57亿美元，增加43亿美元，增幅318.6%；前六个月从28亿美元增至89亿美元，增加61亿美元，增幅216.1%[148] - 公司及其他业务净销售额从2021财年第二季度到2022财年第二季度增加2320万美元；前六个月增加4290万美元[153] 各业务板块EBITDA变化 - 食品服务业务EBITDA从2021财年第二季度到2022财年第二季度增加270万美元，增幅1.7%；前六个月增加640万美元，增幅2.1%[140] - Vistar业务EBITDA从2021财年第二季度到2022财年第二季度增加2720万美元，增幅123.6%；前六个月增加5180万美元，增幅191.1%[145] - 便利业务EBITDA从2021财年第二季度到2022财年第二季度增加2100万美元，增幅128.0%；前六个月增加5370万美元，增幅233.5%[150] - 公司及其他业务EBITDA在2022财年第二季度为负7150万美元，前六个月为负1.522亿美元，较2021财年同期亏损扩大[154] 公司融资方式 - 公司历史上主要通过经营现金流、信贷安排借款、经营和融资租赁以及正常贸易信贷条款为运营和增长融资，通常用信贷安排的额外借款为收购提供资金[157] 公司融资交易考虑 - 公司会根据市场情况不时考虑回购证券或贷款，也会考虑其他融资交易，新债务可能是有担保债务[158] 公司采购义务情况 - 截至2022年1月1日，公司总采购义务为1.211亿美元，其中仓库扩张、改进及设备相关资本项目承诺为8330万美元[159] 公司现金余额情况 - 截至2022年1月1日，公司现金余额总计1670万美元，包括710万美元受限现金；而截至2021年7月3日，现金余额总计2220万美元，包括1110万美元受限现金[161] 各财年前六个月经营活动现金流情况 - 2022财年和2021财年前六个月，经营活动现金流分别为1.538亿美元和 - 2440万美元，2022财年增长主要因营运资本改善和上一年支付1.173亿美元收购相关或有对价[162] 各财年前六个月投资活动现金流情况 - 2022财年和2021财年前六个月，投资活动所用现金分别为17.187亿美元和8880万美元，2022财年主要用于16.511亿美元的近期收购和6850万美元的物业、厂房及设备资本采购[163] 各财年前六个月融资活动现金流情况 - 2022财年前六个月，融资活动现金流为15.594亿美元，主要包括10亿美元2029年到期票据发行所得和9.627亿美元净借款，部分被3.5亿美元2024年到期票据还款抵消[165] - 2021财年前六个月，融资活动现金流为1092万美元，主要包括2562万美元ABL信贷安排下净借款，部分被1363万美元近期收购付款抵消[166] 公司信贷安排修订情况 - 2021年9月17日，ABL信贷安排修订先前信贷协议，将循环贷款额度从30亿美元增至40亿美元，到期日从2024年12月30日延长至2026年9月17日[167] 公司借款及额度情况 - 截至2022年1月1日，先前信贷协议和ABL信贷安排下总借款为15.49亿美元，信用证为2.002亿美元，超额可用额度为22.508亿美元，平均利率为1.57%[171] 公司发行票据情况 - 2019年9月27日，公司发行10.6亿美元2027年到期高级票据，年利率5.5%，2027年10月15日到期[172][173] - 2020年4月24日，公司发行2750万美元2025年到期高级票据，年利率6.875%，2025年5月1日到期[177][178] - 2029年到期票据按面值100.0%发行，年利率4.250%，半年付息一次[182] 2029年到期票据相关条款 - 发生控制权变更触发事件，公司需按本金101%回购2029年到期票据；资产出售时，按本金100%回购[183] - 2024年8月1日前，公司可按本金100%加溢价和应计未付利息赎回2029年到期票据；2024年8月1日起，赎回价格为102.125%，2025年8月1日降至101.163%，2026年8月1日降至100%[183] - 2024年8月1日前，公司可用特定股权发行所得赎回最多40%的2029年到期票据，赎回价格为104.250%加应计未付利息[184] 公司遵守契约情况 - 截至2022年1月1日，公司遵守ABL信贷安排及2025年、2027年和2029年到期票据契约的所有契约[186] 各部门总资产变化 - 餐饮服务部门总资产从2020年12月26日的53.419亿美元增至2022年1月1日的61.887亿美元，增加8.468亿美元；从2021年7月3日的57.917亿美元增至2022年1月1日，增加3.970亿美元[189] - Vistar部门总资产从2020年12月26日的9.035亿美元增至2022年1月1日的11.067亿美元，增加2.032亿美元；从2021年7月3日的10.485亿美元增至2022年1月1日，增加0.582亿美元[190] - 便利部门总资产从2020年12月26日的5.550亿美元增至2022年1月1日的43.245亿美元，增加37.695亿美元；从2021年7月3日的6.792亿美元增至2022年1月1日，增加36.453亿美元[191] 公司关键会计政策和估计情况 - 公司关键会计政策和估计包括应收账款坏账准备、存货估值等，与10 - K表格所述相比无重大变化[193] 公司市场风险情况 - 公司市场风险包括利率风险和燃油价格风险，自2021年7月3日以来无重大变化[194]