公司业务概况 - 公司向美加超30万个客户地点销售超25万种食品及相关产品，有近150个配送设施[104] - 2022财年公司有三个可报告业务部门：食品服务、Vistar和便利业务[134] - 2022财年第二季度公司运营部门调整为餐饮服务、Vistar和便利三个可报告部门[105] 公司收购情况 - 2021年9月1日公司完成对Core - Mark的收购，拓展了便利业务[106] - 2021年9月1日收购Core - Mark，2022财年第三季度贡献净销售额41.496亿美元，收购后贡献净销售额99.489亿美元[127] 公司业务整体经济和运营状况 - 2022财年前九个月公司业务经济和运营状况显著改善，但复苏仍面临挑战[109] 财务数据关键指标变化（三个月数据） - 截至2022年4月2日的三个月净销售额为130.79亿美元，较2021年3月27日的72.025亿美元增长81.6%[122] - 截至2022年4月2日的三个月商品销售成本为117.334亿美元，较2021年3月27日的63.698亿美元增长84.2%[122] - 截至2022年4月2日的三个月毛利润为13.456亿美元，较2021年3月27日的8.327亿美元增长61.6%[122] - 截至2022年4月2日的三个月EBITDA为2.04亿美元，较2021年3月27日的1.058亿美元增长92.8%[122] - 截至2022年4月2日的三个月调整后EBITDA为2.379亿美元，较2021年3月27日的1.212亿美元增长96.3%[122] - 截至2022年4月2日的三个月基本加权平均流通股为1.533亿股，较2021年3月27日的1.323亿股增长15.9%[122] 财务数据关键指标变化（前九个月和第三季度数据） - 2022财年前九个月净销售额为363.041亿美元，较2021年同期的210.945亿美元增加152.096亿美元，增幅72.1%；第三季度净销售额增加59亿美元，增幅81.6%[124][126] - 2022财年前九个月毛利润为37.667亿美元，较2021年同期的24.593亿美元增加13.074亿美元，增幅53.2%；第三季度毛利润增加5.129亿美元，增幅61.6%[124][128] - 2022财年前九个月营业费用为35.921亿美元，较2021年同期的23.392亿美元增加12.529亿美元，增幅53.6%；第三季度营业费用增加4.677亿美元，增幅57.8%[124][129] - 2022财年前九个月净利润为3.65亿美元，较2021年同期的0.93亿美元增加2.72亿美元，增幅292.5%；第三季度净利润增加3.1亿美元，增幅407.9%[124][131] - 2022财年前九个月所得税费用为1.44亿美元，第三季度为1.06亿美元；2021财年前九个月所得税费用为0.15亿美元，第三季度所得税收益为0.45亿美元[132] - 2022财年第三季度和前九个月整体产品成本通胀率分别约为13.6%和11.2%[127] - 2022财年第三季度和前九个月总箱量分别增长35.3%和34.0%，有机箱量分别增长8.3%和13.9%[127] - 2022财年第三季度和前九个月折旧和无形资产摊销分别从8080万美元和2.471亿美元增至1.241亿美元和3.393亿美元[130] 各条业务线净销售额变化 - 食品服务业务净销售额从2021财年第三季度到2022财年第三季度增加14亿美元，增幅27.3%，前九个月增加41亿美元，增幅26.9%[139] - 维斯特业务净销售额从2021财年第三季度到2022财年第三季度增加3.019亿美元，增幅51.1%，前九个月增加9.069亿美元，增幅52.1%[143] - 便利业务净销售额从2021财年第三季度的14亿美元增至2022财年第三季度的56亿美元，增加42亿美元，增幅292.9%，前九个月从42亿美元增至145亿美元，增加102亿美元，增幅241.9%[148] - 公司及其他业务净销售额从2021财年第三季度到2022财年第三季度增加3470万美元，前九个月增加7760万美元[154] 各条业务线EBITDA变化 - 食品服务业务EBITDA从2021财年第三季度到2022财年第三季度增加3130万美元，增幅22.6%，前九个月增加3770万美元，增幅8.4%[140] - 维斯特业务EBITDA从2021财年第三季度到2022财年第三季度增加3310万美元，增幅222.1%，前九个月增加8490万美元，增幅202.1%[144] - 便利业务EBITDA从2021财年第三季度到2022财年第三季度增加4070万美元，增幅2035.0%，前九个月增加9440万美元，增幅377.6%[150] - 公司及其他业务EBITDA在2022财年第三季度为负5630万美元，2021财年第三季度为负4940万美元，2022财年前九个月为负2.085亿美元，2021财年前九个月为负1.449亿美元[155] 公司资金来源与融资情况 - 公司历史上主要通过经营现金流、信贷安排借款、经营和融资租赁以及正常贸易信贷条款为运营和增长提供资金，通常用信贷安排的额外借款为收购提供资金[158] - 公司可能根据市场情况不时回购证券或贷款，也会考虑其他融资交易，新债务可能是有担保债务[159] 公司采购义务与现金余额情况 - 截至2022年4月2日，公司总采购义务为1.688亿美元，其中仓库扩张、改进及设备相关资本项目承诺为1.085亿美元[160] - 截至2022年4月2日，公司现金余额总计2080万美元，含受限现金710万美元；2021年7月3日现金余额总计2220万美元，含受限现金1110万美元[162] 公司现金流情况 - 2022财年前九个月和2021财年前九个月，经营活动现金流分别为3.906亿美元和1.731亿美元[163] - 2022财年前九个月和2021财年前九个月，投资活动所用现金分别为17.882亿美元和1.304亿美元[164] - 2022财年前九个月和2021财年前九个月，资本购买物业、厂房及设备分别为1.408亿美元和1.189亿美元[164] - 2022财年前九个月，融资活动现金流为13.962亿美元；2021财年前九个月，融资活动所用现金流为3619万美元[166][167] 公司借款与票据发行情况 - 截至2022年4月2日，公司信贷协议下总借款为14.22亿美元，平均利率为2.09%；2021年7月3日总借款为5863万美元，平均利率为2.32%[172] - 2019年9月27日发行2027年到期高级票据，本金总额10.6亿美元，年利率5.500%[173][174] - 2020年4月24日发行2025年到期高级票据，本金总额2750万美元，年利率6.875%[178][179] - 2021年7月26日发行2029年到期高级票据，本金总额10亿美元[182] - 2029年到期票据按面值100.0%发行，年利率4.250%，2029年8月1日到期，利息每半年支付一次[183] 2029年到期票据赎回条款 - 发生控制权变更触发事件，公司需按本金101%回购2029年到期票据；资产出售时，按本金100%回购，均加计应计未付利息[184] - 2024年8月1日前，公司可按本金100%加计溢价和应计未付利息赎回2029年到期票据；2024年8月1日起，赎回价格为102.125%，2025年8月1日降至101.163%，2026年8月1日降至100%[184] - 2024年8月1日前，公司可用特定股权发行所得款项按本金104.250%加计应计未付利息赎回最多40%的2029年到期票据[185] 公司契约遵守情况 - 截至2022年4月2日，公司遵守ABL信贷安排及2025年、2027年和2029年到期票据契约的所有契约[187] 各业务板块总资产变化 - 餐饮服务业务板块总资产从2021年3月27日的54.887亿美元增至2022年4月2日的63.655亿美元，增加8.768亿美元；从2021年7月3日的57.917亿美元增至2022年4月2日的63.655亿美元，增加5.738亿美元[190] - Vistar业务板块总资产从2021年3月27日的9.298亿美元增至2022年4月2日的10.867亿美元，增加1.569亿美元；从2021年7月3日的10.497亿美元增至2022年4月2日的10.867亿美元，增加0.37亿美元[191] - 便利业务板块总资产从2021年3月27日的6.373亿美元增至2022年4月2日的41.772亿美元，增加35.399亿美元；从2021年7月3日的6.819亿美元增至2022年4月2日的41.772亿美元，增加34.953亿美元[192] 公司关键会计政策和市场风险情况 - 公司关键会计政策和估计与10 - K表格所述相比无重大变化，包括应收账款坏账准备、存货估值等[194] - 公司市场风险包括利率风险和燃油价格风险，自2021年7月3日以来无重大变化[195]