公司业务定义 - 公司定义的美国中端市场公司为年收入在5000万美元至10亿美元之间的公司[180] 投资策略与预期 - 正常市场条件下，公司预计至少80%的管理资产价值将投资于浮动利率贷款和其他浮动利率投资，至少65%为第一留置权担保债务，最多35%为其他类型投资[182] 投资组合非应计状态情况 - 截至2021年3月31日，公司有两家投资组合公司处于非应计状态，成本和公允价值分别占整体投资组合的3.1%和2.3%[188] - 截至2020年9月30日，有三家投资组合公司处于非应计状态，分别占投资组合成本和公允价值的2.1%和1.8%，投资组合净未实现折旧为2990万美元[197] 资产覆盖率变化 - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，公司资产覆盖率分别为182%和168%[189] 债务投资组合利率情况 - 截至2021年3月31日，公司债务投资组合中98%为浮动利率投资[190] - 截至2020年9月30日，公司投资组合中债务投资组合99%为浮动利率投资[197] 公司整体投资组合构成与规模 - 截至2021年3月31日，公司投资组合总额为10.691亿美元，包括9.16亿美元第一留置权担保债务、3020万美元第二留置权担保债务和1.23亿美元优先股和普通股[196] - 截至2021年3月31日，公司整体投资组合由100家公司组成，平均投资规模为1070万美元，债务投资加权平均收益率为7.6%[196] - 截至2021年3月31日，公司整体投资组合中86%为第一留置权担保债务，3%为第二留置权担保债务，11%为优先股和普通股[196] - 截至2020年9月30日，公司投资组合总计10.869亿美元，包括9.686亿美元的第一留置权担保债务、2990万美元的第二留置权担保债务和8840万美元的优先股和普通股权益[197] PSSL投资组合情况 - 截至2021年3月31日，PSSL持有的投资中97%为第一留置权担保债务[196] - 截至2021年3月31日，PSSL投资组合总计4.851亿美元，包括64家公司，平均投资规模为760万美元，债务投资加权平均收益率为7.2%[201] - 截至2020年9月30日，PSSL投资组合总计3.93亿美元，由45家公司组成，平均投资规模为870万美元，债务投资加权平均收益率为6.8%[201] 公司投资与销售还款情况 - 2021年第一季度，公司向4家新的和17家现有的投资组合公司投资1.602亿美元，债务投资加权平均收益率为7.4%，投资销售和还款总计1.721亿美元[198] - 2021年前六个月，公司向9家新的和34家现有的投资组合公司投资2.272亿美元，债务投资加权平均收益率为7.4%，投资销售和还款总计2.817亿美元[199] - 2021年第一季度，PSSL投资1.287亿美元（包括从公司购买的1.252亿美元），债务投资加权平均收益率为7.3%，投资销售和还款总计2960万美元[202] - 2021年前六个月，PSSL投资1.441亿美元（包括从公司购买的1.252亿美元），债务投资加权平均收益率为7.4%，投资销售和还款总计6020万美元[202] 信贷安排和2023年票据未实现增值净变化 - 2021年第一季度和前六个月，信贷安排和2023年票据未实现增值净变化分别为1050万美元和1450万美元[211] - 2020年第一季度和前六个月，信贷安排和2023年票据未实现折旧净变化分别为3350万美元和3490万美元[211] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，信贷安排和2023年票据净未实现折旧分别为430万美元和1880万美元[211] 公司收入与费用情况 - 2021年3月31日止三个月和六个月投资收入分别为1940万美元和4020万美元，2020年同期分别为2630万美元和5100万美元，下降主要因投资组合规模和LIBOR降低[223] - 2021年3月31日止三个月和六个月费用分别为950万美元和2010万美元，2020年同期分别为1460万美元和2810万美元，下降主要因管理费和债务相关利息及费用减少[224] - 2021年3月31日止三个月和六个月净投资收入分别为990万美元（每股0.26美元）和2000万美元（每股0.52美元），2020年同期分别为1170万美元（每股0.30美元）和2290万美元（每股0.59美元）[225] 投资销售及还款与净实现收益情况 - 2021年3月31日止三个月和六个月投资销售及还款分别为1.721亿美元和2.817亿美元，净实现收益（损失）分别为50万美元和 - 230万美元，2020年同期分别为9940万美元和2.431亿美元，净实现损失分别为160万美元和60万美元[226] 投资未实现增值净变化情况 - 2021年3月31日止三个月和六个月投资未实现增值净变化分别为1180万美元和3460万美元，2020年同期投资未实现贬值净变化分别为6480万美元和6830万美元[227] 运营导致净资产净变化情况 - 2021年3月31日止三个月和六个月运营导致净资产净增加分别为1170万美元（每股0.30美元）和3780万美元（每股0.98美元），2020年同期运营导致净资产净减少分别为2110万美元（每股0.54美元）和1110万美元（每股0.29美元）[229] 年化加权平均债务成本与信贷安排未使用额度 - 2021年和2020年3月31日止六个月年化加权平均债务成本分别为3.4%和4.1%，2021年3月31日和2020年9月30日信贷安排下未使用借款额度分别为2.531亿美元和2.114亿美元[232] 信贷安排额度与借款情况 - 截至2021年3月31日，信贷安排额度为4亿美元（2021年1月19日从5.2亿美元下调），2021年3月31日和2020年9月30日借款额分别为1.469亿美元和3.086亿美元，加权平均利率均为2.2%[233] 2023年票据情况 - 2017年11月发行1.386亿美元2023年票据，2021年3月31日和2020年9月30日未偿还金额分别为1.178亿美元和1.386亿美元，年利率4.3%[238][239] 2026年票据情况 - 2021年3月公司公开发行本金总额1亿美元的2026年票据，发行价为面值的99.4%，年利率4.25% [242] 债务证券化情况 - 2019年9月完成债务证券化，2031年资产支持债务本金2.28亿美元，加权平均利率2.7% [243][244] - 债务证券化交易完成时，公司获得证券化发行人价值5540万美元的优先股 [245] - 2021年1月PSSL完成3.007亿美元债务证券化，即2032年资产支持债务 [256] 公司现金等价物情况 - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，公司现金等价物分别为6660万美元和5750万美元 [249] 公司现金流量情况 - 2021年上半年经营活动提供现金1.178亿美元，融资活动使用现金1.077亿美元 [250] - 2020年上半年经营活动使用现金1.589亿美元，融资活动提供现金1.259亿美元 [251] PSSL总资产与出资承诺情况 - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，PSSL总资产分别为5.322亿美元和4.064亿美元 [252] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，公司和Kemper在PSSL的剩余出资承诺分别为2350万美元和2530万美元 [252] PSSL债务投资加权平均收益率变化 - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，PSSL债务投资加权平均收益率分别为7.2%和6.8% [257] 部分投资详细信息 - 截至2021年3月31日，PSSL第一留置权担保债务总额为476,076,390美元，成本为471,902,667美元[258] - Altamira Technologies, LLC票面利率为8.00%，面值5,675,031美元，成本5,506,409美元，公允价值5,462,217美元[258] - American Auto Auction Group, LLC票面利率为5.75%，面值7,093,665美元，成本6,946,622美元，公允价值6,880,855美元[258] - American Insulated Glass, LLC票面利率为6.50%，面值5,750,000美元，成本5,669,071美元，公允价值5,692,500美元[258] - Apex Service Partners, LLC票面利率为6.25%，面值1,028,431美元，成本1,028,431美元，公允价值1,028,431美元[258] - Applied Technical Services, LLC票面利率为6.75%，面值4,534,091美元，成本4,435,119美元，公允价值4,466,080美元[258] - BEI Precision Systems & Space Company, Inc.票面利率为6.50%，面值5,116,838美元，成本5,093,710美元，公允价值5,116,838美元[258] - By Light Professional IT Services, LLC票面利率为7.25%，面值13,225,375美元，成本13,205,260美元，公允价值13,225,375美元[258] - Cadence Aerospace, LLC票面利率为9.50%，面值12,117,407美元，成本12,059,250美元，公允价值11,741,768美元[258] - Cardenas Markets LLC票面利率为6.75%，面值7,235,516美元，成本7,203,969美元，公允价值7,199,339美元[258] 部分投资成本与公允价值情况 - 二级抵押担保债务成本为9650072美元，公允价值为8672665美元[1] - 股权证券成本为6983937美元，公允价值为4542160美元[1] - 总投资成本为492710399美元，公允价值为485117492美元[1] - 现金及现金等价物成本为43732594美元，公允价值为43731177美元[1] - 总投资和现金等价物成本为536442993美元，公允价值为528848669美元[1] - 负债超过其他资产为476842569美元[1] - 成员权益为52006100美元[1] - Country Fresh Holdings, LLC二级抵押担保债务股份为1013316股，成本为977408美元[1] - DBI Holding, LLC定期贷款B股份为8672665股，成本为8672664美元，公允价值为8672665美元[1] - Country Fresh Holding Company Inc.股权证券股份为5034股，成本为5034310美元，公允价值为4542160美元[1] 2020年9月30日公司投资相关情况 - 截至2020年9月30日，公司第一留置权担保债务本金为392,309,962美元，成本为382,299,150美元[262] - 公司第二留置权担保债务本金为8,957,504美元，成本为8,883,272美元，占比19.5%[262] - 公司股权证券本金为6,983,936美元，成本为1,803,668美元，占比4.0%[262] - 公司现金及现金等价物为11,115,373美元，成本为11,121,479美元，占比24.4%[262] - 公司总投资本金为408,251,402美元，成本为392,986,090美元，占比861.6%[262] - 公司总投资和现金等价物本金为419,366,775美元，成本为404,107,569美元，占比886.0%[262] - 公司负债超过其他资产为358,495,484美元，占比 - 786.0%[262] - 公司成员权益为45,612,085美元，占比100.0%[262] - 部分投资的票面利率如Altamira Technologies, LLC为7.00%，American Auto Auction Group, LLC为6.00%等[262] - 部分投资的到期日如Altamira Technologies, LLC为2025年7月24日，American Auto Auction Group, LLC为2024年1月2日等[262] 公司总资产、总负债与成员权益情况 - 截至2021年3月31日，公司总资产为5.32171599亿美元，总负债为4.80165499亿美元，成员权益为5200.61万美元；截至2020年9月30日，总资产为4.06405976亿美元，总负债为3.60793891亿美元，成员权益为4561.2085万美元[265] 公司不同时期投资收入、总费用、净投资收入情况 - 2021年第一季度投资收入为8401.076万美元，2020年同期为8626.985万美元；2021年前六个月投资收入为1.5304399亿美元，2020年同期为1.7395612亿美元[266] - 2021年第一季度总费用为5984.196万美元，2020年同期为726