市场定义 - 公司将中市场定义为年收入在5000万美元至10亿美元之间的公司[183] 投资策略与预期 - 正常市场条件下，公司预计至少80%的管理资产价值将投资于浮动利率贷款和其他可变利率投资，至少65%为第一留置权担保债务，最多35%为其他类型投资[185] 投资组合非应计状态 - 截至2021年6月30日，公司有两个投资组合公司处于非应计状态，持续的新冠疫情可能导致更多投资组合被置于非应计状态[191] - 截至2020年9月30日，有3家投资组合公司处于非应计状态，分别占投资组合成本和公允价值的2.1%和1.8%，投资组合净未实现折旧为2990万美元[200] 资产覆盖率 - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司的资产覆盖率分别为184%和168%[192] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司资产覆盖率分别为184%和168%，自2019年4月5日起适用的高级证券资产覆盖率要求从200%降至150%[234] 债务组合利率类型 - 截至2021年6月30日，公司债务组合中98%为可变利率投资[193] - 截至2021年6月30日，公司投资组合总计10.358亿美元，包括8.832亿美元第一留置权担保债务、1760万美元第二留置权担保债务和1.35亿美元优先股和普通股，债务投资组合中98%为浮动利率投资[199] - 截至2020年9月30日，公司投资组合总计10.869亿美元，包括9.686亿美元的第一留置权担保债务、2990万美元的第二留置权担保债务和8840万美元的优先股和普通股权益，债务投资组合中99%为浮动利率投资[200] 公司整体投资组合情况 - 截至2021年6月30日，公司投资组合总计10.358亿美元，包括8.832亿美元第一留置权担保债务、1760万美元第二留置权担保债务和1.35亿美元优先股和普通股[199] - 截至2021年6月30日，两个非应计状态的投资组合公司分别占公司整体投资组合成本和公允价值的2.8%和2.7%[199] - 截至2021年6月30日，投资组合净未实现增值为1890万美元[199] - 截至2021年6月30日，整体投资组合由100家公司组成，平均投资规模为1040万美元，债务投资加权平均收益率为7.5%[199] - 截至2020年9月30日，公司投资组合总计10.869亿美元，包括9.686亿美元的第一留置权担保债务、2990万美元的第二留置权担保债务和8840万美元的优先股和普通股权益，债务投资组合中99%为浮动利率投资[200] PSSL投资组合情况 - 截至2021年6月30日，PSSL持有的投资中97%为第一留置权担保债务[199] - 截至2021年6月30日，PSSL投资组合总计5.296亿美元，包括66家公司，平均投资规模为800万美元，债务投资加权平均收益率为7.2%[203] - 截至2020年9月30日，PSSL投资组合总计3.93亿美元，由45家公司组成，平均投资规模为870万美元，债务投资加权平均收益率为6.8%[203] 公司投资与销售还款情况 - 2021年第二季度，公司投资2.483亿美元于10家新公司和16家现有投资组合公司，债务投资加权平均收益率为7.5%，投资销售和还款总计2.833亿美元[201] - 2021年前6个月，公司投资4.755亿美元于19家新公司和50家现有投资组合公司，债务投资加权平均收益率为7.5%，投资销售和还款总计5.65亿美元[201] - 2020年第二季度，公司投资1440万美元，投资收益率为8.1%，投资销售和还款总计1.041亿美元；2020年前六个月，公司投资4.214亿美元，投资收益率为8.0%，投资销售和还款总计3.472亿美元[202] PSSL投资与销售还款情况 - 2021年第二季度，PSSL投资1.337亿美元（包括从公司购买的9890万美元）于6家新公司和15家现有投资组合公司，债务投资加权平均收益率为7.0%，投资销售和还款总计8880万美元[204] - 2021年前6个月，PSSL投资2.778亿美元（包括从公司购买的2.241亿美元）于30家新公司和26家现有投资组合公司，债务投资加权平均收益率为7.2%，投资销售和还款总计1.631亿美元[204] - 2020年第二季度，PSSL未进行新投资或后续投资，投资销售和还款总计2830万美元；2020年前六个月，PSSL投资8710万美元，投资收益率为7.4%，投资销售和还款总计1.026亿美元[205] 信贷安排和2023年票据未实现折旧（增值）净变化 - 2021年第二季度和前6个月，信贷安排和2023年票据的未实现折旧（增值）净变化分别为320万美元和 - 1130万美元[214] - 2020年第二季度和前6个月，信贷安排和2023年票据的未实现（增值）折旧净变化分别为 - 1220万美元和2270万美元[214] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，信贷安排和2023年票据的净未实现折旧分别为750万美元和1880万美元[214] - 2021年第二季度和前九个月信贷安排和2023年票据未实现折旧（增值）净变化分别为320万美元和 - 1130万美元；2020年同期分别为 - 1220万美元和2270万美元[231] 公司投资收入情况 - 2021年第二季度和前九个月投资收入分别为2090万美元和6110万美元，2020年同期分别为2280万美元和7370万美元，同比下降主要因投资组合规模和伦敦银行间同业拆借利率下降[226] - 2021年3月和9月投资收入分别为2090万美元和6110万美元，2020年同期分别为2280万美元和7370万美元，同比下降主要因投资组合规模和LIBOR降低[226] - 2021年第二季度，公司投资收入为919.3619万美元，总费用为643.8978万美元，净投资收入为275.4641万美元；2020年同期，投资收入为845.4288万美元，总费用为684.7855万美元，净投资收入为160.6433万美元[269] - 2021年前六个月，公司投资收入为2449.8019万美元，总费用为1738.9015万美元，净投资收入为710.9004万美元；2020年同期，投资收入为2584.99万美元，总费用为2156.1537万美元，净投资收入为428.8363万美元[269] 公司费用情况 - 2021年第二季度和前九个月费用分别为1060万美元和3080万美元，2020年同期分别为1260万美元和4070万美元，同比下降主要因管理费和债务相关利息及费用减少[227] - 2021年3月和9月费用分别为1060万美元和3080万美元，2020年同期分别为1260万美元和4070万美元，同比下降主要因管理费和债务相关利息及费用减少[227] 公司净投资收入情况 - 2021年第二季度和前九个月净投资收入分别为1030万美元和3030万美元，即每股0.27美元和0.78美元；2020年同期分别为1020万美元和3310万美元，即每股0.26美元和0.85美元[228] - 2021年3月和9月净投资收入分别为1030万美元和3030万美元，每股0.27美元和0.78美元；2020年同期分别为1020万美元和3310万美元，每股0.26美元和0.85美元[228] 公司投资销售和还款及净实现损失情况 - 2021年第二季度和前九个月投资销售和还款分别为2.833亿美元和5.655亿美元，净实现损失分别为1300万美元和1530万美元；2020年同期分别为1.041亿美元和3.472亿美元，净实现损失分别为740万美元和800万美元[229] - 2021年3月和9月投资销售和还款分别为2.833亿美元和5.655亿美元，净实现损失分别为1300万美元和1530万美元；2020年同期分别为1.041亿美元和3.472亿美元，净实现损失分别为740万美元和800万美元[229] 公司投资未实现增值净变化情况 - 2021年第二季度和前九个月投资未实现增值净变化分别为1420万美元和4880万美元；2020年同期分别为2190万美元和 - 4640万美元[230] - 2021年3月和9月投资未实现增值分别为1420万美元和4880万美元；2020年同期分别为2190万美元和 - 4640万美元[230] 公司运营导致净资产净增加情况 - 2021年第二季度和前九个月运营导致的净资产净增加分别为1470万美元和5250万美元，即每股0.38美元和1.35美元；2020年同期分别为1260万美元和140万美元，即每股0.32美元和0.04美元[232] - 2021年3月和9月运营导致净资产净增加分别为1470万美元和5250万美元，每股0.38美元和1.35美元；2020年同期分别为1260万美元和140万美元，每股0.32美元和0.04美元[232] 公司债务年化加权平均成本及未使用借款额度情况 - 2021年和2020年前九个月债务的年化加权平均成本分别为3.4%和3.9%，截至2021年6月30日和2020年9月30日，信贷安排下未使用借款额度分别为2.666亿美元和2.114亿美元[235] - 2021年和2020年截至6月30日的九个月，债务的年化加权平均成本分别为3.4%和3.9%[235] 公司债务发行情况 - 2017年11月公司发行1.386亿美元2023年票据，截至2021年6月30日和2020年9月30日，未偿还金额分别为1.178亿美元和1.386亿美元，年利率4.3% [241][242] - 2021年3月，公司公开发行本金总额1亿美元的2026年票据，发行价为面值的99.4%，年利率4.25% [245] - 2019年9月，证券化发行人完成债务证券化，2031年资产支持债务本金2.28亿美元，加权平均利率2.7% [246][247] 公司现金等价物情况 - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司现金等价物分别为4870万美元和5750万美元 [252] - 2021年6月30日和2020年9月30日现金等价物分别为4870万美元和5750万美元[252] 公司现金流量情况 - 2021年前九个月，公司经营活动产生现金1.244亿美元，融资活动使用现金1.323亿美元 [253] - 2020年前九个月，公司经营活动使用现金6300万美元，融资活动产生现金5310万美元 [254] - 2021年前九个月经营活动提供现金1.244亿美元，融资活动使用现金1.323亿美元；2020年前九个月经营活动使用现金6300万美元，融资活动提供现金5310万美元[253][254] PSSL资产及权益情况 - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，PSSL总资产分别为5.823亿美元和4.064亿美元 [255] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司和Kemper分别拥有PSSL已发行的第一留置权有担保债务和股权的87.5%和12.5% [256] - 2017年5月与Kemper成立非合并合资企业PSSL，2021年6月30日和2020年9月30日总资产分别为5.823亿美元和4.064亿美元[255] - 2021年6月30日和2020年9月30日公司和Kemper在PSSL的剩余出资承诺分别为零和2530万美元[255] - 2021年6月30日和2020年9月30日PSSL投资总额分别为5.2955亿美元和3.9299亿美元，债务投资加权平均收益率分别为7.2%和6.8%[260] PSSL信贷安排及债务证券化情况 - PSSL与联合银行签订1.55亿美元（2021年6月3日从1.25亿美元增加）的高级有担保循环信贷安排 [258] - 2021年1月，PSSL完成3.007亿美元的债务证券化 [259] - 2021年6月3日PSSL的高级担保循环信贷额度从1.25亿美元增加到1.55亿美元，利率为LIBOR加225个基点[258] - 2021年1月PSSL完成3.007亿美元债务证券化，2032年到期[259] 公司具体投资项目情况 - Ad.net Acquisition, LLC的第一留置权担保债务基点为893.8%，票面利率7.00%，面值900万美元，成本8869360美元，公允价值8865000美元[261] - Altamira Technologies, LLC票面利率8.00%，面值5600062美元，成本5441637美元，公允价值5292059美元[261] - American Auto Auction Group, LLC票面利率5.75%，面值6859028美元，成本6725707美元，公允价值6756143美元[261] - American Insulated Glass, LLC票面利率6.50%，面值5735345美元，成本5660910美元，公允价值5677995美元[261] - Apex Service Partners, LLC票面利率6.25%，