公司业务定义与投资策略 - 公司将“中间市场”定义为年收入在5000万美元至10亿美元之间的公司[174] - 正常市场条件下，公司预计至少80%的管理资产价值将投资于浮动利率贷款和其他浮动利率投资，至少65%为第一留置权有担保债务，最多35%为其他类型投资[176] - 公司投资规模平均目标在500万美元至3000万美元之间[176] 投资组合状态 - 截至2021年12月31日，公司有3家投资组合公司处于非应计状态[182] - 截至2021年12月31日，有3家投资组合公司处于非应计状态，按成本和公允价值计算分别占投资组合的2.9%和2.5%[194] 资产覆盖率情况 - 截至2021年12月31日和2021年9月30日，公司资产覆盖率分别为165%和175%[183] - 公司高级证券资产覆盖率要求从200%降至150%，2021年12月31日和9月30日资产覆盖率分别为165%和175%[231] 债务组合利率情况 - 截至2021年12月31日，公司债务组合中99.9%为浮动利率投资[184] - 截至2021年12月31日，公司债务组合中99.9%为可变利率投资[184][194] 信贷工具利率情况 - 信贷工具目前利率为伦敦银行同业拆借利率（或替代无风险浮动利率指数）加225个基点，2024年8月循环期结束后，利率将重置为基准利率（或替代无风险浮动利率指数）加250个基点[184] - 信贷安排目前的利率为LIBOR加225个基点，2024年8月循环期结束后，利率将重置为基准利率加250个基点[184] 伦敦银行同业拆借利率淘汰情况 - 截至2021年12月31日，所有非美元伦敦银行同业拆借利率已逐步淘汰，多数美元伦敦银行同业拆借利率出版物的淘汰推迟至2023年6月30日[186] - 截至2021年12月31日，所有非美元LIBOR出版物已逐步淘汰，多数美元出版物的淘汰推迟至2023年6月30日[186] 股权分销协议情况 - 2021年8月20日，公司与销售代理签订股权分销协议，出售普通股，总发行价最高达7500万美元[189] - 2021年8月签订股权分配协议，ATM计划最高发行7500万美元普通股，截至2021年12月31日可用额度为7010万美元[248][249] 普通股相关情况 - 普通股面值为每股0.001美元[189] - 2021年四季度发行270,066股普通股，加权平均价格为每股13.03美元，筹集350万美元；自ATM计划启动至2021年12月31日，发行378,720股，加权平均价格为每股13美元，筹集490万美元[249][250] 公司投资组合规模与构成 - 截至2021年12月31日，公司投资组合总计11.798亿美元，包括10.248亿美元的第一留置权担保债务、440万美元的第二留置权担保债务和1505万美元的优先股和普通股权益，债务投资组合中99.9%为浮动利率投资[194] - 截至2021年9月30日，公司投资组合总计10.816亿美元，包括9344万美元的第一留置权担保债务、890万美元的第二留置权担保债务和1383万美元的优先股和普通股权益，债务投资组合中99%为浮动利率投资[195] - 截至2021年12月31日，公司投资组合总计11.798亿美元，包括10.248亿美元第一留置权担保债务、440万美元第二留置权担保债务和1.505亿美元优先股和普通股权益[194] 公司季度投资与收益情况 - 2021年第四季度，公司在16家新的和36家现有的投资组合公司投资3.351亿美元，债务投资加权平均收益率为7.8%，投资销售和还款总计2.384亿美元[196] - 2020年第四季度，公司在5家新的和17家现有的投资组合公司投资6700万美元，债务投资加权平均收益率为7.6%，投资销售和还款总计1.096亿美元[197] - 2021年第四季度，公司在16家新的和36家现有的投资组合公司投资3.351亿美元，债务投资加权平均收益率为7.8%[196] - 2021年第四季度投资销售和还款总计2.384亿美元[196] PSSL投资组合情况 - 截至2021年12月31日，PSSL投资组合总计6.417亿美元，包括80家公司，平均投资规模为800万美元，债务投资加权平均收益率为7.3%[198] - 截至2021年9月30日，PSSL投资组合总计5.648亿美元，包括74家公司，平均投资规模为760万美元，债务投资加权平均收益率为7.1%[198] - 2021年第四季度，PSSL在12家新的和6家现有的投资组合公司投资1.296亿美元，债务投资加权平均收益率为8.0%，投资销售和还款总计5040万美元[199] - 2020年第四季度，PSSL在5家现有的投资组合公司投资1540万美元，债务投资加权平均收益率为7.8%，投资销售和还款总计3060万美元[200] - 截至2021年12月31日，PSSL投资组合总计6.417亿美元，由80家公司组成，债务投资加权平均收益率为7.3%[198] - 截至2021年12月31日，PSSL总投资为6.41673287亿美元，9月30日为5.64783128亿美元[260] - 截至2021年12月31日，PSSL创收投资的加权平均成本收益率为7.3%，9月30日为7.1%[260] - 截至2021年12月31日，PSSL投资组合公司数量为80家，9月30日为74家[260] - 截至2021年12月31日，PSSL最大投资组合公司投资额为1901.2万美元，9月30日为1893.263万美元[260] - 截至2021年12月31日，PSSL前五投资组合公司投资总额为8626.1851万美元，9月30日为8428.746万美元[260] 投资分类情况 - 公司大部分投资、2031年资产支持债务和信贷安排被归类为三级，2026年票据被归类为二级，2023年票据被归类为一级[205] 计量属性选择情况 - 公司选择对信贷安排和2023年票据采用公允价值计量，以减轻因使用不同计量属性而导致的收益波动[208] 信贷安排和2023年票据未实现折旧（增值）情况 - 2021年和2020年第四季度，信贷安排和2023年票据未实现折旧（增值）净变化分别为360万美元和 - 400万美元；截至2021年12月31日和9月30日，信贷安排和2023年票据未实现折旧总额分别为1080万美元和720万美元[211] - 2021年和2020年第四季度，信贷安排和2023年票据未实现折旧（增值）净变化分别为360万美元和 - 400万美元；截至2021年12月31日和9月30日，信贷安排或先前信贷安排、2023年票据的未实现折旧总额分别为1080万美元和720万美元[211] - 2021年第四季度，信贷安排和2023年票据未实现折旧净变化为360万美元；2020年第四季度，信贷安排和2023年票据未实现（增值）净变化为 - 400万美元；截至2021年12月31日和9月30日，信贷安排和2023年票据的未实现折旧总计分别为1080万美元和720万美元[228] 应税子公司投资税收拨备情况 - 2021年和2020年第四季度，公司分别确认应税子公司投资未实现增值的税收拨备为 - 150万美元和0；截至2021年12月31日和9月30日，合并资产负债表中与投资未实现收益相关的递延所得税负债分别为150万美元和0 [219] 公司季度投资收入情况 - 2021年和2020年第四季度，投资收入分别为2630万美元和2070万美元，其中第一留置权有担保债务分别贡献2300万美元和1870万美元，其他投资分别贡献330万美元和200万美元[223] - 2021年第四季度投资收入为2630万美元，其中第一留置权有担保债务贡献2300万美元，其他投资贡献330万美元；2020年第四季度投资收入为2070万美元，其中第一留置权有担保债务贡献1870万美元，其他投资贡献200万美元[223] - 2021年第四季度，公司投资收入为1182.1705万美元，其中利息收入1095.0649万美元，其他收入87.1056万美元；2020年同期投资收入为690.3323万美元[269] 公司季度费用情况 - 2021年和2020年第四季度，费用分别为1360万美元和1060万美元，其中基本管理费分别为290万美元和270万美元，激励费分别为320万美元和180万美元，债务相关利息和费用分别为660万美元和530万美元，一般及行政费用分别为90万美元和80万美元[224] - 2021年第四季度费用总计1360万美元，包括290万美元的基础管理费、320万美元的激励费、660万美元的债务相关利息和费用以及90万美元的一般和行政费用；2020年第四季度费用总计1060万美元，包括270万美元的基础管理费、180万美元的激励费、530万美元的债务相关利息和费用以及80万美元的一般和行政费用[224] - 2021年第四季度，公司总费用为731.6946万美元，其中信贷安排和资产支持债务利息及费用317.3664万美元，应付成员票据利息费用355.4315万美元；2020年同期总费用为496.5842万美元[269] 公司季度净投资收入情况 - 2021年和2020年第四季度，净投资收入分别为1270万美元（每股0.33美元）和1010万美元（每股0.26美元）[225] - 2021年第四季度净投资收入总计1270万美元，每股0.33美元；2020年第四季度净投资收入总计1010万美元，每股0.26美元[225] - 2021年第四季度，公司净投资收入为450.4759万美元，2020年同期为193.7481万美元[269] 公司季度投资销售和还款及净实现收益情况 - 2021年和2020年第四季度，投资销售和还款分别为2.384亿美元和1.096亿美元，净实现收益分别为310万美元和净实现损失280万美元[226] - 2021年第四季度投资销售和还款总计2.384亿美元，净实现收益为310万美元；2020年第四季度投资销售和还款总计1.096亿美元，净实现损失为280万美元[226] 公司投资未实现折旧净变化情况 - 2021年和2020年第四季度，投资未实现折旧净变化分别为350万美元和未实现增值2280万美元；截至2021年12月31日和9月30日，投资未实现增值总额分别为790万美元和1100万美元[227] - 2021年第四季度投资未实现折旧净变化为350万美元；2020年第四季度投资未实现增值净变化为2280万美元；截至2021年12月31日和9月30日，投资未实现增值总计分别为790万美元和1100万美元[227] 公司运营导致的净资产净增加情况 - 2021年和2020年第四季度，运营导致的净资产净增加分别为1440万美元（每股0.37美元）和2610万美元（每股0.67美元）[229] - 2021年第四季度运营导致的净资产净增加总计1440万美元，每股0.37美元；2020年第四季度运营导致的净资产净变化为2610万美元，每股0.67美元[229] - 2021年第四季度和2020年同期，公司运营导致的成员权益净增加分别为95.3103万美元和467.0549万美元[269] 公司债务年化加权平均成本情况 - 2021年和2020年第四季度，债务的年化加权平均成本分别为3.6%和3.3% [231][232] - 2021年和2020年四季度年化加权平均债务成本分别为3.6%和3.3%，2021年12月31日和9月30日信贷安排未使用借款额度分别为4330万美元和8060万美元[232] 融资I多货币信贷安排情况 - 截至2021年12月31日，融资I的多货币信贷安排为3亿美元，已借款2.567亿美元；截至2021年9月30日，已借款2.194亿美元[233] - 截至2021年12月31日，Funding I多货币信贷安排额度为3亿美元，借款额为2.567亿美元，加权平均利率为2.4%；9月30日借款额为2.194亿美元，加权平均利率为2.3%[233][234] 2023年票据情况 - 2017年11月公司发行1.386亿美元2023年票据，截至2021年12月31日和9月30日，未偿还金额分别为9700万美元和1.178亿美元[239] - 2023年票据年利率4.3%，2020年3月评级下调后从3.8%上调，本金分四期偿还，比例分别为15%、15%、15%、55%[240] - 2017年11月发行1.386亿美元2023年票据，2021年12月31日和9月30日未偿还金额分别为9700万美元和1.178亿美元，利率为4.3%[239][240] 2026年票据情况 - 2021年3月和10月，公司分别发行1亿美元和8500万美元2026年票据，年利率4.25%，2026年4月1日到期[239] -