公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为48.703亿美元，较2020年12月31日的46.327亿美元增长5.13%[10] - 截至2021年9月30日，公司总负债为36.451亿美元，较2020年12月31日的34.756亿美元增长4.88%[10] - 2021年前三季度，公司销售额为60.278亿美元，较2020年同期的48.716亿美元增长23.73%[12] - 2021年前三季度，公司净利润为4.075亿美元，而2020年同期亏损7390万美元[12] - 2021年前三季度，公司销售成本为45.303亿美元，较2020年同期的37.114亿美元增长22.06%[12] - 2021年前三季度，公司毛利润为14.975亿美元，较2020年同期的11.602亿美元增长29.07%[12] - 2021年前三季度，公司运营收入为5.541亿美元，而2020年同期亏损5050万美元[12] - 2021年前三季度，公司综合收入为3.92亿美元，而2020年同期亏损8610万美元[15] - 2021年前三季度，归属于北极星公司的净利润为4.071亿美元，而2020年同期亏损7400万美元[12] - 2021年前三季度，归属于北极星公司普通股股东的基本每股收益为6.63美元，而2020年同期为 - 1.20美元[12] - 2021年9月30日公司普通股数量为6070万股，2020年9月30日为6170万股[18][19] - 2021年9月30日公司总股本为12.137亿美元，2020年9月30日为9.478亿美元[18][19] - 2021年第三季度每股股息为0.63美元，2020年同期为0.62美元；2021年前九个月每股股息为1.89美元，2020年同期为1.86美元[18][19] - 2021年前九个月净收入为4.075亿美元，2020年同期净亏损为7390万美元[21] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为1.534亿美元，2020年同期为6.757亿美元[21] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为1.656亿美元，2020年同期为5370万美元[21] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为3.011亿美元，2020年同期提供的净现金为3720万美元[21] - 2021年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少3.202亿美元，2020年同期净增加6.606亿美元[21] - 2021年9月30日现金、现金等价物和受限现金余额为3.373亿美元，2020年同期为8.569亿美元[21] - 2021年前九个月支付的债务利息为3800万美元，支付的所得税为8630万美元[21] - 2021年前九个月总营收60.278亿美元，2020年同期为48.716亿美元[37] - 2021年前九个月总股份支付费用为2950万美元，2020年同期为3860万美元[49] - 截至2021年9月30日，未确认股份支付费用为6930万美元，预计在1.25年内确认[51] - 截至2021年9月30日，总债务、融资租赁义务和应付票据为15.233亿美元，2020年12月31日为14.507亿美元[52] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为12.137亿美元，较2020年12月31日的11.448亿美元增长6.02%[10] - 截至2021年9月30日，公司库存净额为17.736亿美元，较2020年12月31日的11.776亿美元增长50.61%[10] - 2021年前三季度，公司销售和营销费用为4.433亿美元，较2020年同期的4.053亿美元增长9.38%[12] - 2021年前三季度，公司研发费用为2.551亿美元，较2020年同期的2.224亿美元增长14.70%[12] - 2021年前三季度，公司利息费用为3300万美元，较2020年同期的5140万美元下降35.80%[12] - 2021年9月30日公司普通股数量为6070万股，2020年12月31日为6190万股[19] - 2021年前九个月净利润为4.075亿美元，2020年同期净亏损7390万美元[21] - 2021年前九个月经营活动提供净现金1.534亿美元，2020年同期为6.757亿美元[21] - 2021年前九个月投资活动使用净现金1.656亿美元，2020年同期为5370万美元[21] - 2021年前九个月融资活动使用净现金3.011亿美元，2020年同期提供净现金3720万美元[21] - 2021年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为3.373亿美元，2020年同期为8.569亿美元[21] - 2021年9月30日非合格递延补偿资产公允价值为5060万美元，2020年12月31日为4830万美元[27] - 2021年9月30日总负债公允价值为6360万美元，2020年12月31日为6870万美元[27] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司长期债务、融资租赁义务和应付票据的公允价值分别约为15.959亿美元和15.523亿美元[28] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，长期债务、融资租赁义务和应付票据（包括当期到期部分）的账面价值分别为15.233亿美元和14.507亿美元[28] - 2021年9月30日存货为17.736亿美元，2020年12月31日为11.776亿美元[29] - 2021年9月30日三个月保修储备期末余额为1.371亿美元，2020年同期为1.406亿美元；2021年9月30日九个月保修储备期末余额为1.371亿美元，2020年同期为1.406亿美元[30] - 2021年第三季度总营收为19.595亿美元，2020年同期为19.546亿美元；2021年前九个月总营收为60.278亿美元，2020年同期为48.716亿美元[35][37] - 2021年第三季度和前九个月的总股份支付费用分别为1170万美元和2950万美元，2020年同期分别为1820万美元和3860万美元[49] - 截至2021年9月30日，债务、融资租赁义务和应付票据的账面价值为15.233亿美元，平均利率从0.97%到5.22%不等[52] - 2021年9月30日其他无形资产净额为6.6亿美元，2020年12月31日为6.864亿美元[60] - 2021年前九个月公司花费4.113亿美元回购约330万股普通股，董事会已授权公司额外回购不超过8.888亿美元的普通股[61] - 2021年9月15日公司向股东支付每股0.63美元的现金股息，2021年前三个月和前九个月每股现金股息分别为0.63美元和1.89美元，2020年同期分别为0.62美元和1.86美元[62] - 2021年9月30日前三个月和前九个月基本每股收益对应的加权平均普通股股数分别为6.1亿股和6.14亿股，摊薄后分别为6.23亿股和6.29亿股[63] - 2021年9月30日前三个月和前九个月未计入摊薄每股收益计算的期权数量均为80万股，2020年同期分别为220万股和500万股[64] - 2021年9月30日累计其他综合损失为7.39亿美元，2020年12月31日为5.84亿美元[65] - 2021年第三季度和前三季度总销售额分别为19.595亿美元和60.278亿美元，2020年同期分别为19.546亿美元和48.716亿美元[90] - 2021年第三季度和前三季度总毛利分别为4.656亿美元和14.975亿美元，2020年同期分别为5.346亿美元和11.602亿美元[90] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度，公司按产品类型划分的总收入为19.595亿美元，其中全商品收入13.911亿美元，PG&A收入5.684亿美元；按地理区域划分，美国收入15.696亿美元，加拿大收入1.438亿美元，EMEA收入1.689亿美元，APLA收入7720万美元[35] - 2020年第三季度，公司按产品类型划分的总收入为19.546亿美元，其中全商品收入14.009亿美元，PG&A收入5.537亿美元；按地理区域划分，美国收入16.414亿美元，加拿大收入1.104亿美元，EMEA收入1.457亿美元，APLA收入5710万美元[35] - 2021年第三季度美国市场营收为15.696亿美元，2020年同期为16.414亿美元；2021年前九个月美国市场营收为47.548亿美元，2020年同期为40.492亿美元[35][37] - 2021年第三季度ORV/雪地摩托营收为12.083亿美元，2020年同期为12.888亿美元；2021年前九个月ORV/雪地摩托营收为37.548亿美元，2020年同期为30.654亿美元[35][37] 会计政策相关 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2019 - 12，对合并财务状况、经营成果、权益或现金流无重大影响[31] - 公司仍在评估是否应用ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01中的权宜之计和/或例外情况，这些准则适用于参考LIBOR的合同和套期关系，可应用至2022年12月31日[32] 收入确认相关 - 公司在产品发货时转移控制权并确认销售，收入会随营销激励和回扣变化[38] - 公司根据历史销售等情况估计预期退货并调整收入[39] - 公司可能会因未来义务递延部分收入确认，按可观察价格确定单独履约义务的单独售价[40] - 公司销售期限为12 - 84个月的延长服务合同，在合同期内按预计成本比例确认收入[41][42] - 公司预计未来12个月确认约4370万美元未赚取金额，之后确认8180万美元[47] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，其他流动负债中未摊销的ESC保费分别为4370万美元和3510万美元，其他长期负债中分别为8180万美元和6320万美元[47] 债务相关 - 循环贷款安排平均利率0.97%，期限贷款安排平均利率1.08%，高级票据固定利率分别为4.60%和4.23%，融资租赁义务平均利率5.22%，应付票据及其他平均利率4.24%[52] - 公司需在未来12个月内支付期限贷款安排本金4500万美元[53] - 信贷安排和主票据购买协议要求公司保持最低利息覆盖率3.00:1.00和最高杠杆率3.50:1.00，公司截至2021年9月30日符合所有契约[54] - 截至2021年9月30日，船艇控股合并协议递延付款未偿还余额为6100万美元[56] - 截至2021年9月30日，土地抵押应付票据未偿还余额为730万美元[57] 资产减值相关 - 2020年第二季度，公司记录与售后报告单元相关的品牌/商标减值费用1.089亿美元，商誉减值费用2.703亿美元，产生所得税收益9030万美元[58] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，商誉和其他无形资产净值分别为10.532亿美元和10.837亿美元[59] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，无形资产摊销费用分别为2570万美元和2750万美元[60] 投资与回购相关 - 截至2021年9月30日，公司在北极星承兑公司的总投资为3140万美元，该安排下为经销商融资的净应收账款未偿还金额为4.828亿美元[68] - 2021年，公司对北极星承兑公司回购产品的潜在义务约为1.387亿美元，对TCF回购产品的潜在义务约为7180万美元[70][71] - 2021年潜在回购义务约为2780万美元[72] - 2021年，Polaris Acceptance潜在的15%回购义务约为1.387亿美元，TCF潜在的100%回购义务约为7180万美元，其他外国子公司相关潜在回购义务约为2780万美元[70][71][72] 诉讼相关 - 截至2021年9月30日，产品责任诉讼待决索赔应计额为7910万美元[75] 衍生品相关 - 公司使用衍生工具管理外汇风险和利率风险，不用于交易目的[79][80] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司未平仓外汇合约名义金额分别为1.961亿美元和2.093亿美元，净未实现损益分别为亏损80万美元和亏损230万美元[81] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司未平仓利率互换合约名义金额分别为5.5亿美元和5.75亿美元，净未实现损益分别为亏损1220万美元和亏损1810万美元[82] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，指定为套期工具的衍生工具的账面价值分别为净负债1300