公司投资策略与目标 - 公司平均向中等市场公司证券投资1000万至5000万美元，中等市场公司指年收入在5000万至10亿美元之间的公司[153] 公司资产覆盖率情况 - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司资产覆盖率分别为242%和208%[164] - 2018年公司高级证券资产覆盖率要求从200%降至150%，2021年6月30日和2020年9月30日资产覆盖率分别为244%和208%[202] 公司债务投资组合特征 - 截至2021年6月30日，公司债务投资组合中91%为可变利率投资[165] - 公司债务投资期限一般为3至10年，利率为固定或浮动利率，利息一般按季度支付[167] - 截至2020年9月30日，公司债务投资组合中93%为浮动利率投资，有两家投资组合公司处于非应计状态，分别占总成本和公允价值的4.9%和3.4%，投资组合净未实现折旧为8380万美元[171] 公司整体投资组合情况 - 截至2021年6月30日，公司投资组合总计11.482亿美元，包括4.726亿美元的第一留置权担保债务、1.593亿美元的第二留置权担保债务、1.197亿美元的次级债务和3.966亿美元的优先股和普通股[170] - 截至2021年6月30日，公司投资组合中无应计利息的投资，整体投资组合有2660万美元的未实现净增值[170] - 截至2021年6月30日，公司整体投资组合涵盖86家公司，平均投资规模为1340万美元[170] - 截至2021年6月30日，公司有息债务投资的加权平均收益率为9.2%[170] - 截至2021年6月30日，公司投资组合中41%为第一留置权担保债务，14%为第二留置权担保债务，10%为次级债务，35%为优先股和普通股[170] - 截至2020年9月30日，公司投资组合总计10.818亿美元，包括4.39亿美元的第一留置权担保债务、2.208亿美元的第二留置权担保债务、1.136亿美元的次级债务和3.083亿美元的优先股和普通股权益[171] 公司不同时期投资与收益情况 - 2021年第二季度，公司在7家新公司和9家现有投资组合公司投资1.334亿美元，债务投资加权平均收益率为7.9%，投资销售和还款总计1.91亿美元[172] - 2021年前6个月，公司在14家新公司和32家现有投资组合公司投资2.764亿美元，债务投资加权平均收益率为8.4%，投资销售和还款总计3.586亿美元[172] - 2020年第二季度，公司在1家新公司和12家现有投资组合公司投资1170万美元，债务投资加权平均收益率为6.8%，投资销售和还款总计6650万美元[173] - 2020年前6个月，公司在22家新公司和51家现有投资组合公司投资2.922亿美元，债务投资加权平均收益率为8.5%，投资销售和还款总计1.141亿美元[173] PSLF投资组合情况 - 截至2021年6月30日，PSLF投资组合总计3.862亿美元，包括43家公司，平均投资规模为900万美元，债务投资加权平均收益率为7.2%[174] - 截至2020年9月30日，PSLF投资组合总计3.534亿美元，包括37家公司，平均投资规模为960万美元，债务投资加权平均收益率为7.3%[174] - 2021年第二季度，PSLF投资5410万美元，债务投资加权平均收益率为7.1%，投资销售和还款总计5090万美元[175] - 2021年前6个月，PSLF投资1.178亿美元，债务投资加权平均收益率为7.3%，投资销售和还款总计9160万美元[175] 公司不同时期收入、费用及净投资收入情况 - 2021年第二季度和前九个月投资收入分别为2050万美元和5850万美元，2020年同期分别为2540万美元和7890万美元，主要因债务组合规模和LIBOR下降[194] - 2021年第二季度和前九个月费用分别为1230万美元和3320万美元，2020年同期分别为1440万美元和4750万美元，主要因杠杆成本和管理费降低[195] - 2021年第二季度和前九个月净投资收入分别为810万美元和2520万美元，2020年同期分别为1100万美元和3150万美元，主要因投资收入降低[196] 公司不同时期投资销售、还款及收益情况 - 2021年第二季度和前九个月投资销售和还款分别为1.91亿美元和3.586亿美元，净实现收益分别为4170万美元和2440万美元；2020年同期分别为6650万美元和1.141亿美元，净实现损失分别为10万美元和1070万美元[197] 公司不同时期投资未实现（折旧）增值净变化情况 - 2021年第二季度和前九个月投资未实现（折旧）增值净变化分别为 - 1630万美元和1.104亿美元，2020年同期分别为2980万美元和 - 6750万美元[198] 公司不同时期Truist信贷安排未实现增值净变化情况 - 2021年第二季度和前九个月Truist信贷安排未实现增值净变化分别为160万美元和1850万美元，2020年同期分别为 - 2510万美元和2130万美元[199] 公司不同时期运营导致的净资产净变化情况 - 2021年第二季度和前九个月运营导致的净资产净变化分别为3190万美元和1.415亿美元，2020年同期分别为1560万美元和 - 2550万美元[200] 公司不同时期债务年化加权平均成本情况 - 2021年和2020年前九个月债务年化加权平均成本分别为3.5%和4.2%[203] Truist信贷安排借款情况 - 2021年6月30日，Truist信贷安排借款额度为4.35亿美元，未偿还借款为2.145亿美元，未使用借款额度为2.205亿美元；2020年9月30日，未偿还借款为3.883亿美元，未使用借款额度为8670万美元[205] SBIC II相关情况 - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，SBIC II初始债务承诺为1.5亿美元且已全部提取[210] - 2021年第二季度和前九个月，分别偿还4500万美元和5500万美元SBA债券；2020年同期分别偿还0和1650万美元[210] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，SBA债券未摊销费用分别为140万美元和270万美元[210] - SBA债券前期费用为3.4%，包括1.0%承诺费和2.4%发行折扣[210] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，固定利率SBA债券本金余额分别为6350万美元和1.185亿美元，加权平均利率均为3.2%[211] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司现金及现金等价物分别为1420万美元和2580万美元[214] 公司不同时期现金流量情况 - 2021年前九个月，经营活动提供现金9570万美元，融资活动使用现金1.074亿美元[215] - 2020年前九个月，经营活动使用现金1.561亿美元，融资活动提供现金1.482亿美元[216] 公司在PSLF的投资情况 - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司在PSLF的投资分别为1.051亿美元和9930万美元，持股比例分别为60.5%和72.0%[217] PSLF资产及相关情况 - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，PSLF总资产分别为3.972亿美元和3.618亿美元[218] - 截至2021年6月30日，PSLF在PSLF信贷安排下有5800万美元未使用借款额度，现金及现金等价物为1000万美元；截至2020年9月30日，未使用借款额度为3650万美元，现金及现金等价物为750万美元[218] - PSLF与法国巴黎银行签订了一项2.75亿美元（2020年11月6日从2.5亿美元增加）的高级有担保循环信贷安排[220] PSLF投资组合详细情况 - 截至2021年6月30日，公司总投资为3.86162497亿美元，2020年9月30日为3.53366358亿美元[221] - 截至2021年6月30日，债务投资加权平均收益率为7.2%，2020年9月30日为7.3%[221] - 截至2021年6月30日，公司投资组合公司数量为43家，2020年9月30日为37家[221] - 截至2021年6月30日，最大投资组合公司投资额为1686.1382万美元，2020年9月30日为1841.1916万美元[221] - 截至2021年6月30日，前五大投资组合公司投资总额为7455.2236万美元，2020年9月30日为7789.6431万美元[221] - 截至2021年6月30日，第一留置权担保债务成本为3.86273479亿美元，公允价值为3.86162497亿美元[221] - 截至2021年6月30日，总投资和现金等价物成本为3.96253114亿美元，公允价值为3.96142132亿美元[221] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为997.9635万美元[221] - 阿尔塔米拉技术公司第一留置权担保债务票面利率为8.00%，利差为3M L + 700[221] - 美国绝缘玻璃公司第一留置权担保债务票面利率为6.50%，利差为3M L + 550[221] - 截至2020年9月30日，第一留置权担保债务成本为3.58023408亿美元，公允价值为3.53366358亿美元；现金及现金等价物成本和公允价值均为753.6719万美元；投资和现金等价物成本为3.65560127亿美元，公允价值为3.60903077亿美元；负债超过其他资产3.10538386亿美元；成员权益为5036.4691万美元[223] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，投资公允价值分别为3.86162497亿美元和3.53366358亿美元，成本分别为3.86273477亿美元和3.58023408亿美元[227] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，现金及现金等价物分别为997.9635万美元和753.6719万美元，成本分别为997.9635万美元和753.6719万美元[227] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，总负债分别为3.29500324亿美元和3.11415394亿美元[227] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，成员权益分别为6766.5087万美元和5036.4691万美元[227] 公司不同时期投资收入及费用细分情况 - 2021年第二季度和前九个月，投资利息收入分别为710.1464万美元和2035.928万美元[228] - 2021年第二季度和前九个月，其他投资收入分别为108.0905万美元和180.7639万美元[228] - 2021年第二季度和前九个月，总投资收入分别为818.2369万美元和2216.6919万美元[228] - 2021年第二季度和前九个月，总费用分别为432.017万美元和1306.2535万美元[228] - 2021年第二季度和前九个月，运营导致的成员权益净增加分别为395.3863万美元和1411.4791万美元[228] 公司总债务及相关情况 - 截至2021年6月30日，公司总债务为51440万美元，未出资投资为5710万美元，总合同义务为57150万美元，债务年化加权平均成本为3.1%[230] 公司新业务情况 - 季度末后，公司有6900万美元的新业务发起[234] 公司分红情况 - 2021年3个月和9个月，公司分别宣布每股0.12美元和0.36美元的分红，总额分别为800万美元和2410万美元；上一年同期分别为每股0.12美元和0.48美元，总额分别为800万美元和3220万美元[238] - 公司打算继续向股东进行季度分红，分红由董事会决定[239] - 公司为普通股股东设有“退出”股息再投资计划[239] - 公司可能因经营业绩、资产覆盖率或信贷安排限制分红，不分红可能导致不利税收后果[240] 公司税务相关情况 - 为符合美国联邦所得税目的的美国RIC待遇，公司需每年向股东分配至少90%的投资公司应税收入[236] - 为避免4%的不可扣除联邦消费税，公司需按消费税避免要求向股东分配股息[237] 公司主要运营费用情况 - 公司主要运营费用包括向投资顾问支付管理费和激励费、管理协议下的可分配间接费用及其他运营成本[168]