公司投资策略与对象 - 公司平均向中等市场公司证券投资1000万至5000万美元，中等市场公司指年收入在5000万至10亿美元之间的公司[172] - 公司债务投资期限一般为3至10年，投资对象为美国及部分非美国企业[172] 公司协议规定 - 公司投资管理协议规定按平均调整后总资产支付年度基础管理费，并按投资业绩支付激励费[176] - 公司行政协议规定向管理人报销可分配的间接费用和其他费用[176] 新冠疫情对公司影响 - 新冠疫情使部分投资组合公司财务困难，可能减少公司利息和股息收入，需增加资本投入或重组资本结构[180] LIBOR相关情况 - 2017年7月英国金融行为监管局宣布在2021年底逐步淘汰LIBOR，截至2021年12月31日，所有非美元LIBOR已逐步淘汰，多数美元LIBOR出版物的淘汰推迟至2023年6月30日[184] - 替代参考利率委员会确定有担保隔夜融资利率（SOFR）为LIBOR的首选替代利率[184] 公司整体投资组合数据 - 截至2022年3月31日，公司投资组合总计12.14亿美元，包括6.672亿美元的第一留置权担保债务、1.348亿美元的第二留置权担保债务、1.099亿美元的次级债务和3.021亿美元的优先股和普通股权益[191] - 截至2022年3月31日，债务投资组合中99%为浮动利率投资，1%为固定利率投资；有一家投资组合公司处于非应计状态，按成本和公允价值计算分别占投资组合的3.5%和2.8%；投资组合净未实现折旧为7050万美元[191] - 截至2021年9月30日，公司投资组合总计12.553亿美元，包括5.525亿美元的第一留置权担保债务、1.769亿美元的第二留置权担保债务、1.212亿美元的次级债务和4.047亿美元的优先股和普通股权益[192] - 截至2021年9月30日，计息债务投资组合中92%为浮动利率投资，8%为固定利率投资；投资组合净未实现增值为3420万美元[192] - 2022年第一季度，公司在8家新的和29家现有的投资组合公司投资1.78亿美元，债务投资加权平均收益率为7.2%；投资销售和还款总计4.055亿美元[193] - 2022年前六个月，公司在24家新的和59家现有的投资组合公司投资4.731亿美元，债务投资加权平均收益率为7.8%；投资销售和还款总计5.377亿美元[193] PSLF投资组合数据 - 截至2022年3月31日，PSLF投资组合总计4.461亿美元，包括60家公司，平均投资规模为740万美元，债务投资加权平均收益率为7.2%[195] - 截至2021年9月30日，PSLF投资组合总计4.052亿美元，包括47家公司，平均投资规模为860万美元，债务投资加权平均收益率为7.2%[195] - 2022年第一季度，PSLF在6家新的投资组合公司投资2740万美元，债务投资加权平均收益率为7.5%；投资销售和还款总计230万美元[196] - 2022年前六个月，PSLF在15家新的和2家现有的投资组合公司投资7810万美元，债务投资加权平均收益率为7.5%；投资销售和还款总计3790万美元[196] Truist信贷安排数据 - 2022年3月31日止三个月和六个月，Truist信贷安排未实现折旧净变化分别为130万美元和30万美元；2021年同期未实现增值净变化分别为380万美元和1690万美元[208][227] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，Truist信贷安排的未实现折旧总计分别为200万美元和170万美元[198] 公司税项拨备数据 - 2022年3月31日止三个月和六个月，公司记录的净投资收入税项拨备分别为20万美元和40万美元；2021年同期分别为20万美元和30万美元，均为美国联邦消费税[216] - 2022年3月31日止三个月和六个月，应税子公司对投资实现净收益的税项拨备均为510万美元；2021年同期为零[218] - 2022年3月31日止三个月和六个月，应税子公司对投资未实现增值的税项拨备分别为 - 510万美元和零；2021年同期为零[219] 公司收入、费用及净投资收入数据 - 2022年3月31日止三个月和六个月，投资收入分别为2430万美元和5270万美元；2021年同期分别为1920万美元和3800万美元，增长主要因债务投资组合规模增加[222] - 2022年3月31日止三个月和六个月，费用分别为1270万美元和2850万美元；2021年同期分别为1050万美元和2090万美元，三个月费用增加主要因融资成本上升[223] - 2022年3月31日止三个月和六个月，净投资收入分别为1170万美元和2420万美元，每股0.18美元和0.36美元；2021年同期分别为880万美元和1710万美元，每股0.13美元和0.25美元，增长主要因投资收入增加[224] 公司投资销售、还款及净实现收益数据 - 2022年3月31日止三个月和六个月，投资销售和还款分别为4.055亿美元和5.377亿美元，净实现收益分别为1.428亿美元和1.167亿美元；2021年同期分别为6500万美元和1.676亿美元，净实现收益（亏损）分别为30万美元和 - 1730万美元[225] 公司投资未实现折旧净变化数据 - 2022年3月31日止三个月和六个月，投资未实现折旧净变化分别为1.515亿美元和1.047亿美元；2021年同期未实现增值净变化分别为3320万美元和1.267亿美元[226] 公司运营导致的净资产净变化数据 - 2022年3月31日止三个月和六个月，运营导致的净资产净变化分别为32万美元和287万美元，每股0.05美元和0.43美元；2021年同期分别为385万美元和1096万美元，每股0.57美元和1.64美元，减少主要因未实现增值减少[228] 公司资产覆盖率及债务成本数据 - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，公司资产覆盖率分别为227%和221%[181] - 公司高级证券资产覆盖率要求从200%降至150%[230] - 2022年3月31日和2021年9月30日，公司资产覆盖率分别为227%和221%，同期年化加权平均债务成本分别为4.8%和3.5%[231] 公司信贷工具借款数据 - 截至2022年3月31日，Truist信贷工具借款额度增至4.65亿美元，未偿还借款为2.179亿美元，未使用借款额度为2.471亿美元，加权平均利率为2.8%[232] 公司票据未偿还本金数据 - 2022年3月31日和2021年9月30日，2024年票据未偿还本金分别为0和8630万美元，该票据已于2021年11月13日赎回，年利率为5.5%[233] - 截至2022年3月31日，2026年票据和2026年票据 - 2未偿还本金分别为1.5亿美元和1.65亿美元，年利率分别为4.5%和4%[234][235] 公司向SBIC II注资及债券数据 - 公司向SBIC II注资7500万美元，2022年3月31日和2021年9月30日，SBIC II的SBA债券未偿还本金分别为2750万美元和6350万美元[240] 公司现金及现金等价物数据 - 2022年3月31日和2021年9月30日，公司现金及现金等价物分别为2630万美元和2040万美元[245] 公司现金流量数据 - 2022年上半年，公司经营活动产生现金8980万美元，融资活动使用现金8390万美元；2021年上半年，经营活动产生现金4680万美元，融资活动使用现金3880万美元[246][247] PSLF总资产及股权数据 - 2022年3月31日和2021年9月30日，PSLF总资产分别为4.686亿美元和4.174亿美元，公司和Pantheon分别拥有PSLF 60.5%和39.5%的次级票据和股权[248][249] PSLF信贷额度及证券化数据 - PSLF的高级担保循环信贷额度从2.75亿美元降至2.25亿美元，利率为SOFR加255个基点[251] - 2022年3月PSLF完成3.04亿美元债务证券化，以2034资产支持债务形式存在，2034年4月到期[252] 公司其他投资相关数据 - 截至2022年3月31日，公司总投资为4.46088亿美元，2021年9月30日为4.05232亿美元[253] - 截至2022年3月31日，创收投资的加权平均成本收益率为7.2%，2021年9月30日为7.1%[253] - 截至2022年3月31日，公司投资组合公司数量为60家，2021年9月30日为47家[253] - 截至2022年3月31日，最大投资组合公司投资额为1672.7万美元，2021年9月30日为1681.7万美元[253] - 截至2022年3月31日，前五投资组合公司投资总额为7385.8万美元，2021年9月30日为7444.5万美元[253] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为1786.2万美元[254] - 截至2022年3月31日，总投资和现金等价物为4.64454亿美元，2021年9月30日为4.6395亿美元[254] - 截至2022年3月31日，负债超过其他资产为3.84398亿美元[254] - 截至2022年3月31日，成员权益为7955.2万美元[254] 2021年9月30日部分数据 - 截至2021年9月30日，第一留置权担保债务本金为409,602千美元，成本为405,009千美元，公允价值为405,232千美元[255] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为416,023千美元，成本为416,246千美元[255] - 截至2021年9月30日，负债超过其他资产为348,213千美元，占比 - 492.7%，成员权益为68,032千美元，占比100.0%[255] 2022年3月31日与2021年9月30日对比数据 - 截至2022年3月31日，投资公允价值为446,088千美元，成本为446,592千美元；2021年9月30日投资公允价值为405,232千美元，成本为405,009千美元[258] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为17,862千美元，成本为17,862千美元；2021年9月30日为11,013千美元，成本为11,013千美元[258] - 截至2022年3月31日，公司总资产为466,286千美元，2021年9月30日为417,421千美元[258] - 截至2022年3月31日，公司总负债为386,733千美元，2021年9月30日为349,389千美元[258] - 截至2022年3月31日，成员权益为79,552千美元，2021年9月30日为68,032千美元[258] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，公司没有任何未出资的投资承诺[258] 2022年第一季度和前六个月部分数据 - 2022年第一季度和前六个月投资收入分别为7737万美元和1.541亿美元，2021年同期分别为6986万美元和1.3985亿美元[260] - 2022年第一季度和前六个月总费用分别为4881万美元和9333万美元，2021年同期分别为4283万美元和8742万美元[260] - 2022年第一季度和前六个月净投资收入分别为2856万美元和6077万美元，2021年同期分别为2702万美元和5242万美元[260] - 2022年第一季度和前六个月分别宣布每股0.14美元和0.26美元的分红，总额分别为940万美元和1740万美元；2021年同期分别为每股0.12美元和0.24美元，总额分别为800万美元和1610万美元[264] 公司股票相关数据 - 2022年2月9日宣布股票回购计划，可回购至多2500万美元的流通普通股，截至2022年3月31日的三个月内，已回购913454股，总成本710万美元[268] - 2022年4月14日，公司普通股在纽约证券交易所开始上市交易[261] 公司税收分配要求 - 公司为维持RIC税收选举，每年需向股东分配至少等于净普通收入与实现的净短期资本收益超过实现的净长期资本损失之和90%的股息[213] - 为避免征收4%的美国联邦消费税，公司每年需向股东分配至少等于（1）该日历年净普通收入的98%（需进行某些递延和选择）；（2）截至该日历年10月31日的一年期间资本收益超过资本损失的部分（即资本利得净收入，需根据某些普通损失进行调整）的98.2%；（3）前几年实现但未分配且未缴纳美国联邦所得税的净普通收入和资本利得净收入之和的股息[214] - 为符合联邦所得税目的的RIC待遇，公司需每年向股东分配至少90%的投资公司应税收入[262] - 为避免征收4%的不可抵扣联邦