收入和利润表现 - 第三季度营业收入为14.69871亿美元，同比增长12.4%[23] - 前三季度营业收入为33.15071亿美元，同比增长10.3%[23] - 第三季度归属于普通股股东的净利润为3.26326亿美元，同比下降4.0%[23] - 前三季度归属于普通股股东的净利润为5.07594亿美元，同比下降14.1%[23] - 第三季度稀释后每股收益为2.88美元，同比下降4.0%[23] - 前三季度稀释后每股收益为4.48美元，同比下降14.2%[23] - 2022年第三季度净利润为3.31亿美元[34] - 2022年前九个月净利润为5.21亿美元，相比2021年同期的6.04亿美元下降约13.7%[32] - 2022年前九个月净收入为5.387亿美元，相比2021年同期的6.116亿美元下降约11.9%[42] - 2022年前九个月运营收入为7.05亿美元，相比2021年同期的7.65亿美元下降约7.8%[42] - 2022年前九个月运营收入为33.157亿美元，相比2021年同期的30.05亿美元增长约10.3%[42] - 2022年第三季度净收入为3.36亿美元，相比2021年同期的3.48亿美元下降约3.4%[42] - 净收入从2021年前九个月的611,616,000美元下降至2022年同期的538,781,000美元，降幅为11.9%[52] - 2022年第三季度净收入为335,999,000美元，而2021年同期为347,969,000美元，下降3.4%[54] - 截至2022年9月30日的九个月，公司净利润为5.25863亿美元，较2021年同期的5.98698亿美元下降12.2%[57] - 截至2022年9月30日的九个月，公司总营业收入为33.15071亿美元，较2021年同期的30.04978亿美元增长10.3%[66] 成本和费用表现 - 第三季度燃料和购电成本为5.56571亿美元，同比增长30.2%[23] - 前三季度燃料和购电成本为11.74027亿美元，同比增长31.1%[23] - 2022年前九个月燃料和购电费用为11.74亿美元，相比2021年同期的8.955亿美元大幅增加约31.1%[42] - 2022年前九个月折旧和摊销费用为5.634亿美元，相比2021年同期的4.8亿美元增长约17.4%[42] - 2022年前九个月利息费用为1.744亿美元，相比2021年同期的1.652亿美元增长约5.6%[42] - 2022年前九个月，Pinnacle West支付的利息（扣除资本化部分后）为1.77767亿美元，较2021年同期的1.66257亿美元增长6.9%[64] - 2022年前九个月，Pinnacle West的坏账费用为1342.2万美元，实际核销额为1477.7万美元[73] 现金流和资本支出 - 2022年前九个月经营活动产生的净现金为10.32亿美元，相比2021年同期的6.61亿美元增长约56.1%[32] - 2022年前九个月资本支出为12.77亿美元，相比2021年同期的10.06亿美元增长约27.0%[32] - 2022年前九个月应付账款增加1.37亿美元[32] - 2022年前九个月折旧和摊销（包括核燃料）为6.13亿美元，相比2021年同期的5.32亿美元增长约15.2%[32] - 经营活动产生的净现金流从2021年前九个月的650,697,000美元增至2022年同期的1,040,356,000美元，增长59.9%[52] - 资本支出从2021年前九个月的1,006,431,000美元增至2022年同期的1,254,693,000美元，增长24.7%[52] 资产、负债和权益变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为228.44598亿美元，较2021年底增长3.8%[27] - 截至2022年9月30日，在建工程为16.84481亿美元，较2021年底增长26.7%[27] - 总负债和权益从2021年12月31日的220.03亿美元增加至2022年9月30日的228.45亿美元，增长约3.8%[30] - 长期债务（扣除当期部分）从2021年12月31日的69.14亿美元增至2022年9月30日的73.44亿美元，增长约6.2%[30] - 股东权益总额从2021年12月31日的60.21亿美元增至2022年9月30日的63.62亿美元，增长约5.7%[30] - 留存收益从2021年12月31日的32.65亿美元增至2022年9月30日的35.80亿美元，增长约9.6%[30] - 截至2022年9月30日，公司累计留存收益为35.801亿美元，相比2022年初的32.647亿美元增长约9.7%[38] - 总资产从2021年12月31日的21,909,656,000美元增加至2022年9月30日的22,711,504,000美元，增长3.7%[48] - 留存收益从2021年12月31日的3,470,235,000美元增至2022年9月30日的3,804,098,000美元，增长9.6%[50] - 股东权益总额从2021年12月31日的6,750,473,000美元增至2022年9月30日的7,236,194,000美元，增长7.2%[50] - 客户及其他应收账款从2021年12月31日的390,533,000美元增至2022年9月30日的602,084,000美元，增长54.2%[48] - 长期债务从2021年12月31日的6,266,693,000美元增至2022年9月30日的6,396,740,000美元，增长2.1%[50] - 现金及现金等价物从2021年12月31日的9,374,000美元降至2022年9月30日的5,302,000美元，降幅为43.4%[48] - 截至2022年9月30日，公司股东权益总额为72.36194亿美元，较2021年12月31日的67.50473亿美元增长7.2%[57] - 截至2022年9月30日，Pinnacle West的坏账准备余额为2399.9万美元，较2021年12月31日的2535.4万美元减少5.3%[73] 业务线表现 - 2022年前九个月零售电力收入中，住宅客户收入为16.47996亿美元，非住宅客户收入为13.70164亿美元[66] - 2022年前九个月批发能源销售收入为1.98546亿美元，较2021年同期的1.44143亿美元增长37.7%[66] 融资与资本活动 - 2022年前九个月普通股股息为每股1.70美元，总计支付1.922亿美元[38] - 2022年前九个月其他综合收益为净亏损43.2万美元，而2021年同期为净收益208.6万美元[45] - 2022年前九个月，公司宣布并支付普通股股息1.92亿美元[57] - 2022年期间，公司从Pinnacle West获得权益注资1.5亿美元[57] - Pinnacle West于2021年12月21日签订4.5亿美元定期贷款额度，其中1.5亿美元于当日收到，3亿美元于2022年1月6日收到，均记为长期债务[75] - 截至2022年9月30日，Pinnacle West拥有2亿美元循环信贷额度，可增至最高3亿美元，且有2400万美元商业票据借款未偿还[77] - 截至2022年9月30日，APS拥有总计10亿美元循环信贷额度（两个各5亿美元），可增至总计14亿美元，且有4.43亿美元商业票据借款未偿还[78] - APS于2022年4月申请将长期债务授权从75亿美元提高至80亿美元[79] - Pinnacle West于2022年1月6日向APS注资1.5亿美元股权，用于偿还短期债务[80] 费率案与监管事项 - APS在2022年零售费率案中申请净增4.6亿美元年零售基本费率，客户平均账单影响为增加13.6%[85] - APS在2022年零售费率案中提出105亿美元原始成本费率基础，资本结构为长期债务占48.07%（成本3.85%），普通股权益占51.93%（成本10.25%），加权平均资本成本为7.17%[86][87] - APS在2019年零售费率案中申请增额1.84亿美元年收入，客户平均账单影响为增加5.6%[89] - APS在2019年零售费率案中提出88.7亿美元原始成本费率基础，资本结构为长期债务占45.3%（成本4.10%），普通股权益占54.7%（成本10.15%），加权平均资本成本为7.41%[90][91] - 2019年费率案最终导致APS年度总收入减少480万美元[99] - 行政法法官建议将年度收入要求减少1.11亿美元[98] - ACC员工建议的费率上调为5980万美元，对应平均用户账单增长1.82%[97] - RUCO建议的收入减少为5010万美元，对应平均用户账单下降1.52%[97] - 2017年和解协议批准零售基础费率净增长9460万美元[106] - ACC在2021年11月批准的2019年费率案例决定中，对SCR相关投资和递延成本进行了2.155亿美元的部分综合否决[172] - 如果SCR的2.155亿美元否决最终成立，APS将需要录得约1.544亿美元的税后运营费用冲销[172] - ACC考虑设计一个200-300兆瓦的试点项目，允许APS的住宅和小型商业客户选择竞争性电力供应商[168] 可再生能源与环保项目 - 2021年可再生能源标准实施计划预算约为8470万美元[113] - 2020年可再生能源标准实施计划预算约为8630万美元[112] - APS Solar Communities项目年度资本成本在1000万至1500万美元之间[108] - 四角电厂SCR项目投资和递延成本中有2.155亿美元被否决[99][100] - 社区转型计划中向纳瓦霍族支付1000万美元，向霍皮族支付125万美元等多项可收回款项[99][102] - 2022年可再生能源标准(RES)实施计划预算为1.005亿美元，较最初提交的9310万美元增加740万美元[115] - 2023年可再生能源标准(RES)实施计划提交的预算约为8620万美元[116] - 采用的清洁能源规则包括最终标准：到2070年实现100%清洁能源，以及到2032年碳排放比基准水平减少50%等中期标准[159] - 综合资源规划中设定了年度能源效率标准为零售销售额的1.3%，以及到2030年需求侧资源容量达到2020年峰值需求的35%[160] - APS于2020年签订两份为期18年的购电协议，每份协议对应80兆瓦太阳能设施[161] 需求侧管理与能效项目 - 2022年需求侧管理(DSM)实施计划预算为7840万美元，较2021年增加约1400万美元[125] - 2021年需求侧管理(DSM)计划预算为6370万美元[124] - 2020年需求侧管理(DSM)计划预算为5190万美元，并于2020年9月获批[121][122] - 公司通过需求侧管理调节费向客户退还约4300万美元，其中3600万美元为ACC批准金额，超额700万美元因历史用电量差异导致[123] 燃料和购电成本调整机制 - 2022年PSA费率为每千瓦时0.007544美元，较2021年增加0.004美元，达到年度上限，约3.65亿美元的燃料和购电成本将结转至未来年度[130] - 2021年PSA费率为每千瓦时0.003544美元，较2020年增加0.004美元，达到年度上限，约2.159亿美元成本将结转至未来年度[127] - 截至2022年9月30日，递延燃料和购电监管资产期末余额为4.45025亿美元，较期初3.88148亿美元增加5687.7万美元[126] 其他费率与附加费 - 2022年环境改善附加费(EIS)申请金额为1140万美元，较前期增加110万美元，于2022年4月生效，年度上限约为1300万至1400万美元[132] - 年度批发输电收入要求自2022年6月1日起12个月内减少约3300万美元[139] - 批发客户费率因此减少约640万美元，零售客户费率本应减少约2660万美元，但实际零售收入要求仅减少240万美元[139] - 固定成本回收机制费率目前为居民用户每千瓦时2.56美分，非居民用户每千瓦时2.68美分[141] - 2022年年度LFCR回收金额申请增至5910万美元，较先前水平增加3250万美元[144] - 联邦企业所得税率从35%降至21%[145] - TEAM Phase II向客户返还与税收节省相关的8650万美元[146] - TEAM Phase III包括一次性账单抵免6400万美元，以及每月账单抵免在2019年12月至2020年12月期间为客户提供额外3950万美元收益[148] - RCP出口能源价格于2021年10月1日生效为每千瓦时9.4美分，并于2022年申请降至每千瓦时8.46美分[152] 监管资产与负债 - 截至2022年9月30日，Cholla电厂2号机组的净账面价值及相关退役成本为3840万美元作为监管资产正在摊销[174] - 截至2022年9月30日，Navajo电厂的剩余投资账面价值为5500万美元作为监管资产正在回收[176] - 截至2022年9月30日，Navajo煤矿复垦监管资产为1460万美元[176] - 截至2022年9月30日，监管资产总额为17.13亿美元，其中流动部分为5.397亿美元，非流动部分为11.734亿美元；相比2021年12月31日的总额17.115亿美元，流动部分减少1.17%，非流动部分减少1.64%[178] - 截至2022年9月30日，监管负债总额为25.286亿美元，其中流动部分为4.204亿美元，非流动部分为21.083亿美元；相比2021年12月31日的总额27.955亿美元，总负债下降9.55%，非流动部分下降15.65%[180] - 养老金资产在2022年9月30日为5.114亿美元，与2021年底的5.098亿美元基本持平[178] - 递延燃料和购电成本相关的监管资产在2022年9月30日为4.45亿美元，较2021年底的3.881亿美元增长14.65%[178] - 资产报废义务相关的监管负债在2022年9月30日为3.165亿美元，较2021年底的6.147亿美元大幅下降48.52%[180] - 其他退休后福利相关的监管负债在2022年9月30日为3.431亿美元，较2021年底的3.748亿美元下降8.46%[180] 养老金与退休福利 - 2022年前九个月养老金净定期福利成本为负397.1万美元，而2021年同期为负2015.9万美元，亏损大幅收窄80.29%[182] - 2022年前九个月其他福利净定期福利成本为负4702.9万美元，而2021年同期为负4119.9万美元，亏损扩大14.15%[182] - 公司2022年未向养老金计划进行自愿缴款，且预计2022年至2024年均无需进行最低要求缴款[183] 租赁承诺与或有事项 - 与Palo Verde VIE租赁相关的年度付款约为2100万美元，租赁期至2033年，相关资产净值为9126.4万美元[184][187] - 在特定触发事件下，APS可能需向可变利益实体非控股权益方支付约3.15亿美元（2022年起），租赁期内总额最高达5.01亿美元[188] - 新购电租赁合同相关承诺约为5亿美元[211] - 已执行但未开始的租赁安排总固定付款额预计约为18亿美元[212] - 与Motorola 52nd Street超级基金站点调查和研究相关的预估成本约为300万美元[214] 衍生品与风险管理 - APS将衍生品未实现损益100%按PSA机制递延至未来费率处理，不影响当期收益[192] - 截至2022年9月30日，电力衍生品名义总量为781吉瓦时，天然气衍生品名义总量为1390亿立方英尺（2021年末为1550亿立方英尺）[193] - 2022年前九个月，非套期会计衍生品合约在收益中确认净收益4.25亿美元（2021年同期为2.70亿美元）[194] - 截至2022年9月30日，衍生品风险管理资产总额为2.52亿美元，其中单一交易对手风险敞口占比约18%[202] - 衍生品净负债头寸的汇总公允价值为356.3万美元，若信用风险触发需追加抵押现金54.5万美元[204] - 能源类非衍生品合约约定：若APS信用评级低于投资级，需追加抵押约7600万美元[204] - 若信用评级降至非投资级，APS需提供约628