公司基本信息 - 公司在美西地区有58家提供全面服务的储蓄分行[18] - 公司业务围绕商业银行业务、非信托服务和消费银行业务三类开展[18] - 公司为小型和中型市场企业、公司等提供多种银行产品和服务[19] - 公司致力于以客户为中心的银行服务，采用多渠道解决方案满足客户需求[26] - 公司通过有机增长和战略收购实现增长目标[24] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码“PPBI”，有1.5亿股授权普通股，截至2023年12月31日约9590万股已发行并流通；另有100万股授权优先股，尚未发行[80] - 公司作为银行控股公司受美联储监管，需按要求提交报告，美联储可进行检查[83] - 公司旗下银行作为加州州立商业银行和美联储成员，受DFPI和美联储监管，存款由FDIC通过存款保险基金承保，每位储户保险额度为25万美元[85] - 公司致力于将ESG纳入业务实践和运营，董事会负责监督ESG战略[60] - 公司为员工提供包括医疗、保险、401(k)计划等在内的广泛福利[76] - 截至2023年12月31日，公司有1345名全职等效员工[69] - 截至2023年12月31日，公司副总裁及以上职位中51%为女性，47%来自少数族裔群体；管理层中57%为女性，43%来自少数族裔群体；全体员工中女性占比60%，少数族裔占比57%[71] 财务数据关键指标 - 截至2023年12月31日，公司合并总资产为190.3亿美元，净贷款为131.0亿美元，总存款为150.0亿美元，合并股东权益总额为28.8亿美元[20] - 截至2023年12月31日，公司投资持有的贷款总额为132.9亿美元，其中工商业贷款21.1亿美元，占比15.9%；商业自用房地产贷款25亿美元，占比18.8%；商业非自用房地产贷款24.2亿美元，占比18.2%；多户住宅贷款56.5亿美元，占比42.5%；建筑贷款4.528亿美元，占比3.4%；其他商业贷款中特许经营贷款6.242亿美元，占比4.7%，SBA贷款9810万美元，占比不到1%；零售贷款7470万美元，占比不到1%[34][36] - 截至2023年12月31日，公司商业和消费者存款总额为150亿美元，由约15.7万个账户和2.9万个托管账户中的现金组成，非到期存款占总存款的比例为84.7%[42] - 截至2023年12月31日，公司HOA & Property Banking部门管理约3.84万个客户账户和24.3亿美元存款，Pacific Premier Trust部门管理169亿美元托管资产和约3.46万个客户账户以及12亿美元存款，Commerce Escrow部门管理约3.337亿美元存款[42] - 截至2023年12月31日，公司可供出售证券总额为11.4亿美元，占总资产的6%，有效期限为0.7年，约93%的投资信用评级为“A1 - A3”或更高[45] - 2023年11月，公司出售12.6亿美元证券，实现税后亏损1.823亿美元，第四季度减少8.17亿美元高成本批发资金来源，包括减少6.17亿美元经纪存款余额和提前偿还2亿美元FHLB定期贷款[45] - 截至2023年12月31日，公司可获得的流动性总额约为99.1亿美元，包括12.3亿美元资产负债表内流动性和86.8亿美元额外借款能力，流动性覆盖率为1.9倍[47] - 截至2023年12月31日，公司次级债务总额约为3.318亿美元[48] - 截至2023年12月31日，公司资本比率较2022年12月31日和2021年12月31日有显著提高，在Keefe, Bruyette and Woods（“KBW”）纳斯达克地区银行指数中排名前四分之一[49] - 2023年公司年度现金股息为每股1.32美元，2024年1月宣布季度现金股息为每股0.33美元[52] - 截至2023年12月31日，公司担保贷款法定贷款限额为8.346亿美元，无担保贷款法定贷款限额为5.008亿美元，对单一借款人的最大贷款余额为2.694亿美元[59] - 截至2023年12月31日，公司有3.318亿美元未偿还次级债券，其中2.719亿美元符合二级资本要求[97] - 截至2023年12月31日，银行和公司超过所有监管资本要求，普通股一级资本、一级资本和总资本比率分别超过7.0%、8.5%和10.5%[106] - 公司2023年年化普通股现金股息为每股1.32美元，与2022年持平；2024年1月27日，董事会宣布每股0.33美元的股息，2月16日支付[112] - 基于当前FDIC保险评估方法，公司2023年FDIC保险保费支出为1140万美元，2022年为580万美元，2021年为530万美元；2023年费用中包括210万美元的特别评估[122] - 公司2021 - 2023年联邦所得税税率为21.00%，大部分收入分配在加州，州所得税税率为10.84%[141] - 2023年12月31日，公司约59%的未偿本金贷款至少部分由加州房地产担保[148] - 2023年12月31日，公司11.4亿美元证券被归类为可供出售证券，累计未实现损失3600万美元[157] - 2023年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行股票为1940万美元，美联储银行股票为7520万美元，其他股票为470万美元[158] - 2023年12月31日，公司不良资产总额为2510万美元，占总资产的0.13%；净贷款冲销为1760万美元，贷款损失拨备费用为1440万美元[159] - 2023年12月31日，公司房地产相关的投资者和商业贷款达111.2亿美元，占贷款总额的83.7%；商业贷款为21.2亿美元，占贷款总额的16.0%[164] - 2023年12月31日，公司最大的工商业贷款余额为2.641亿美元，最大的商业房地产贷款余额为8890万美元[164] - 截至2023年12月31日，公司约59%的未偿还贷款本金与加利福尼亚州的企业相关或至少部分由该州房地产担保[179] - 截至2023年12月31日，公司约有9.446亿美元的商誉和无形资产，其中约9.013亿美元的商誉来自2011年以来完成的收购[203] 业务发展与运营 - 公司自2011年以来成功完成11次收购，最近一次收购于2020年6月完成[27] - 公司通过整合Premier 360™系统优化业务开发流程，加速新客户获取[32] - 公司开发的太平洋首信API银行平台可增强客户体验[32] - 公司商业贷款业务主要面向中小企业和公司，2023年新贷款发放水平较2022年有所放缓[33] - 公司采用三线防御模型控制风险，一线业务和支持职能识别、评估、监控和管理风险；二线独立风险管理监督一线并提出有效挑战；三线内部审计为董事会审计委员会提供内部控制有效性的独立保证[56] 监管要求与合规 - 多德 - 弗兰克法案要求银行控股公司为子银行提供财务和管理支持，美联储有权要求注资、终止活动或放弃非银行子公司控制权[84] - 巴塞尔协议III要求银行满足风险资本要求，普通股一级资本与风险加权资产最低比率为7%（含2.5%资本留存缓冲），一级资本与风险加权资产最低比率为8.5%，总资本与风险加权资产最低比率为10.5%，杠杆率最低为4%[95] - 若某类资产（如抵押贷款服务权等）超过普通股一级资本的10%或所有此类资产合计超过15%，需从普通股一级资本中扣除[95] - 高波动性商业房地产贷款需分配150%的风险权重并要求额外资本支持[98] - 2022年1月1日起，巴塞尔协议IV标准生效，2027年1月1日全面实施，其对公司的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[101] - 公司于2020年1月1日实施当前预期信用损失模型，并选择在五年过渡期内逐步计入其对监管资本的全部影响[103] - 联邦银行监管机构对资本不足的机构采取“迅速纠正行动”，银行截至2023年12月31日为“资本充足”[104] - 激励性薪酬安排若鼓励过度冒险、被视为过高或可能导致重大损失，联邦银行机构将禁止此类安排，适用于资产超10亿美元的金融机构[90] - 银行控股公司收购银行或银行控股公司有表决权股份，若收购后拥有超过5%的任何类别有表决权证券的流通股，需获得美联储事先批准[88] - 控股公司对资本不足银行的总负债限制为银行资本不足时资产的5%或使银行达到“资本充足”所需金额中的较低者[108] - 若银行有形股东权益低于银行总资产的4%或100万美元中的较高者，DFPI有权接管银行的业务和财产[111] - 2022年10月18日，FDIC将初始基础存款保险评估率提高2个基点，自2023年第一季度评估期开始生效[119] - 2023年11月16日，FDIC通过特别评估最终规则，以弥补DIF损失，评估基数为IDI估计的无保险存款，年利率约13.4个基点，分八个季度收取，2024年4月1日生效[121] - 《联邦储备法》规定，向拥有超过10%存款机构股份的董事、高管和股东及其关联实体提供的贷款，不得超过机构对单一借款人的贷款限额；需董事会多数预先批准的规定贷款金额为2.5万美元或资本和盈余的5%（最高50万美元）中的较高者[123] - 《联邦储备法》第23A条限制与单个关联方的涵盖交易总额不得超过金融机构资本和盈余的10%，与所有关联方的涵盖交易总额不得超过20%[124] - 《多德 - 弗兰克法案》加强了《联邦储备法》第23A和23B条对关联方交易的限制，扩大了“涵盖交易”的定义，增加了涵盖信贷交易抵押要求的满足时间[125] - 联邦银行机构制定了安全稳健标准，包括内部控制、贷款文件、信贷承销等方面的运营和管理标准，以及资产质量和收益评估监测的指导方针[126][127] - 2021年7月公司社区再投资法案（CRA）检查评级为“优秀”[131] - 2023年10月24日，联邦监管机构发布加强和现代化CRA法规的最终规则，大部分要求2026年1月1日适用，数据报告要求2027年1月1日适用[132] - 自2019年以来公司资产超100亿美元，受消费者金融保护局（CFPB）消费者合规检查[138] - 2018年6月加州通过《加州消费者隐私法案》（CCPA），2020年1月1日生效，公司持续监测其他州相关动态[140] 风险因素 - 2023年上半年银行倒闭事件使市场波动，虽行业已稳定，但客户脱媒和无保险存款风险仍影响公司运营和股价[149] - 2023年通胀水平大幅下降，但持续通胀仍对公司客户和业务构成挑战[145] - 公司业务和信贷集中在加州及美国西部，当地经济不利会导致贷款违约率上升和资产价值下降[148] - 健康危机如COVID - 19曾并可能继续对公司业务、资本、流动性等产生不利影响[150] - 2022年3月至12月联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率提高至4.25% - 4.5%，2023年继续收紧货币政策将基准利率提升至5.25% - 5.5%[151] - 利率上升环境下公司对利率变化的敏感性较低，利率下降环境下为低到中等[154] - 公司使用利率互换等衍生金融工具限制利率风险，但策略可能无法降低风险甚至增加损失[156] - 公司贷款组合集中在商业房地产和商业贷款，可能增加信贷风险[164] - 公司面临流动性风险，获取资金的能力可能受多种因素影响[167] - 2023年公司使用的第三方供应商数据被泄露，但未影响自身信息系统，第三方承担客户披露、通知和信用监控费用，公司承担的其他费用不重大[173] - 公司面临网络安全、内外部欺诈盗窃、人工智能技术应用等多方面风险，可能导致运营能力下降、成本增加、潜在客户责任和声誉损害[172][175][176] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方未能履约可能对运营产生重大不利影响，更换第三方会造成延误和费用[178] - 自然灾害、能源短缺可能损害公司业务，影响贷款组合价值，降低借款人还款能力，对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[179][180][181] - 气候变化对公司和客户有重大负面影响，公司可能面临新的或更严格的监管要求，增加合规成本和资本要求[182][183] - 公司运营受广泛监管，监管机构可能增加监管权力行使和补救措施要求，合规成本可能增加，业务机会可能受限[185][186][187] - 2023年上半年多家银行倒闭后，银行监管机构采取更严格监管姿态，可能对公司普通股交易价格和经营成果产生不利影响[188] - 监管机构检查发现问题时，可能采取多种补救措施，对公司业务、财务状况、经营成果和声誉产生负面影响[189] - 隐私、信息安全和数据保护相关法规可能增加公司成本，影响业务机会，不遵守相关法律可能导致调查、诉讼、罚款和声誉损害[190][193] - 公司面临来自金融服务公司和提供银行服务的其他公司的激烈竞争，可能对业务产生重大不利影响[195] - 金融服务行业竞争因立法、监管、技术变革和银行整合而加剧，公司各业务阶段均面临大量竞争[195] - 公司面临脱媒风险，更多客户和潜在客户直接投资美国国债，公司直接与美国国债及相关投资基金竞争[195] - 公司未来成功部分取决于利用技术满足客户需求和提高运营效率的能力，但竞争对手在技术投入上资源更丰富[198] - 收购可能扰乱公司业务，涉及诸多风险和不确定性，还可能稀释股东价值[200][201][202] - 公司合并财务报表部分基于假设和估计，若不正确可能导致未来意外损失[208] - 近期监管指导要求金融机构对第三方供应商关系进行更多尽职调查和持续监控，可能增加信息技术成本[199] - 公司吸引和留住合格员工的能力对成功至关重要，金融服务行业人才竞争激烈[194]