公司基本信息 - 公司成立于1997年，旗下太平洋首信银行成立于1983年，2007年3月转为加利福尼亚州特许商业银行并成为美联储系统成员[20] - 公司在加利福尼亚州有65家提供全方位服务的储蓄分行，业务主要覆盖美国西部地区[20] - 公司作为银行控股公司受美联储监管，需按《银行控股公司法》向美联储提交季度和年度报告及其他信息[72] - 作为加州特许商业银行，公司受加州金融保护与创新部和美联储的监督、定期检查和监管，存款由联邦存款保险公司通过存款保险基金承保，每位储户的联邦存款保险永久增至25万美元[75] - 公司普通股自1997年开始公开交易，截至2021年2月19日，约有968名普通股登记持有人[199] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司合并总资产为197.4亿美元，净贷款为129.7亿美元，总存款为162.1亿美元，合并股东权益总额为27.5亿美元[22] - 截至2020年12月31日，公司效率比率降至49.8%，而2019年12月31日为50.8%[33] - 2020年公司两次提高季度现金股息，2020年年化现金股息为每股1.03美元，2021年1月进一步提高至每股0.30美元[46] - 2021年1月公司宣布董事会批准新的股票回购计划，授权回购最多472.5万股普通股，约占已发行和流通普通股的5%，按2020年12月31日收盘价计算约为1.5亿美元[47] - 截至2020年12月31日，公司有8.213亿美元的有担保贷款法定贷款限额和4.928亿美元的无担保贷款法定贷款限额，最大单一借款人的贷款未偿还余额为1.654亿美元[54] - 截至2020年12月31日，公司有1478名全职等效员工[58] - 公司有1.5亿股授权普通股，截至2020年12月31日约有9450万股流通在外，另有100万股授权优先股，尚未发行[69] - 截至2020年12月31日，银行可分配给公司的金额约为2.984亿美元[106] - 2020年公司FDIC保险保费支出为360万美元，2019年为76.4万美元，2018年为300万美元，2019年费用减少是因小机构评估信贷[110] - 2020、2019和2018年，公司最高联邦所得税税率为21.00%，最高州所得税税率为10.84%（加利福尼亚州）[126] - 截至2020年12月31日，约61%的未偿贷款本金以位于加利福尼亚州的房地产作抵押[135] - 自2020年3月起，美联储公开市场委员会将联邦基金利率目标维持在0%至0.25%的区间[136] - 2020年12月31日，公司有29.1亿美元的计息活期存款[139] - 2020年12月31日，公司有56.6亿美元的货币市场和储蓄存款[139] - 2020年12月31日，公司39.3亿美元证券被归类为可供出售，累计未实现收益为8440万美元[141] - 2020年12月31日，公司持有的旧金山联邦住房贷款银行股票总计1730万美元，美联储银行股票7440万美元，其他股票2540万美元[142] - 2020年12月31日，公司不良资产总额为2920万美元，占总资产的0.15%，高于2019年的900万美元（占比0.08%）；2020年净贷款冲销为1690万美元，高于2019年的750万美元；2020年贷款信用损失拨备为1.723亿美元，高于2019年的710万美元[149] - 截至2020年12月31日，公司商业房地产贷款为107.7亿美元，占贷款总额的81.3%；商业企业贷款为22.3亿美元，占贷款总额的16.8%；最大的工商业贷款为8670万美元，最大的多借款人关系为1.654亿美元，最大的商业房地产贷款为9410万美元[154] - 2020年12月31日，公司总资产约为200亿美元，自2018年7月以来总资产超过100亿美元[159] - 自2019年7月1日起，公司借记卡交换收入减少，导致收入降低，受多德 - 弗兰克法案中杜宾修正案限制，总资产超100亿美元的银行借记卡发行人每笔交易的最高借记卡交换费上限为0.21美元加5个基点，采用特定欺诈预防程序可额外收取0.01美元[161] - 截至2020年12月31日，公司约61%的未偿还贷款本金与加州的企业相关或由加州房地产担保[169] - 截至2020年12月31日，公司拥有约9.841亿美元的商誉和无形资产，其中约8.986亿美元的商誉来自2011年以来的收购[175] - 截至2020年12月31日，公司拥有14处房产，租赁其余房产，包括24个行政办公室和65个分支机构[191] - 公司总股权薪酬计划下待行使期权、认股权证和权利对应的证券发行数量为695,114，加权平均行使价格为16.84美元，剩余可用于未来发行的证券数量为2,824,677 [201] - 假设2015年12月31日投资100美元，2020年12月31日公司普通股累计股东总回报为158.47美元，纳斯达克综合指数为272.51美元，KBW纳斯达克地区银行指数为132.18美元，纳斯达克银行股票指数为140.31美元 [204] - 2020年公司年度普通股现金股息为每股1.03美元，较2019年的每股0.88美元增加0.15美元，增幅17% [205] - 2021年1月21日，公司董事会将季度现金股息提高0.02美元/股，即7%，至0.30美元/股 [206] - 2021年1月11日，公司董事会批准新的股票回购计划，授权回购最多4,725,000股普通股，约占已发行和流通普通股的5%，按2020年12月31日收盘价计算约为1.5亿美元 [208] - 2019年12月董事会批准的1亿美元股票回购计划于2020年3月无限期暂停，公司此前未回购任何普通股 [208] - 2020年第四季度公司未回购任何普通股，10 - 12月各月可继续回购的股票最高美元价值均为1亿美元 [210] - 太平洋 Premier Bancorp, Inc. 2012年修订和重述的股票长期激励计划下待行使期权对应的证券发行数量为665,265，加权平均行使价格为16.40美元，剩余可用于未来发行的证券数量为2,168,227 [201] - Heritage Oaks Bancorp, Inc. 2005年股权激励计划下待行使期权对应的证券发行数量为13,491，加权平均行使价格为20.18美元 [201] - Heritage Oaks Bancorp, Inc. 2015年股权激励计划下待行使期权对应的证券发行数量为16,358，加权平均行使价格为21.50美元，剩余可用于未来发行的证券数量为656,450 [201] - 2020年净收入为6035.1万美元，2019年为1.59718亿美元[212] - 2020年每股收益基本为0.75美元，稀释后为0.75美元；2019年基本为2.62美元，稀释后为2.60美元[212] - 2020年末总资产为197.36544亿美元，2019年末为117.76012亿美元[212] - 2020年总存款为162.14177亿美元，2019年为88.98509亿美元[212] - 2020年总借款为5.32511亿美元，2019年为7.32171亿美元[212] - 2020年平均资产回报率为0.36%，2019年为1.38%[212] - 2020年平均股权回报率为2.49%，2019年为8.00%[212] - 2020年净利息收益率为3.74%，2019年为4.33%[212] - 2020年效率比率为49.8%，2019年为50.8%[212] - 2020年一级杠杆率（太平洋 Premier 银行）为10.89%，2019年为12.39%[212] 各条业务线数据关键指标变化 - 自2013年收购HOA业务后，HOA存款增长四倍，截至2020年12月31日超过17.1亿美元，占总存款约11%，客户群扩大至超14000个HOA[26] - 2014年收购太平洋首信特许经营资本业务后，该业务贷款总额增长十倍，从收购时的7880万美元增至2020年12月31日的7.927亿美元，客户超200个[27] - 过去五年公司发放超17.5亿美元的SBA和USDA贷款，2020年发放并出售的薪资保护计划贷款本金总额达11.3亿美元[28] - 2020年收购Opus银行后，太平洋首信信托部门产生1670万美元信托托管账户费用，截至2020年12月31日，托管资产达158.9亿美元，客户账户约44000个，低成本存款14.4亿美元[30] - 2020年收购Opus银行后，商业托管部门在963笔交易中产生270万美元托管和交换费用收入，截至2020年12月31日，低成本存款达5.168亿美元，占总存款约3.2%[31] - 2020年6月收购Opus银行，其为公司资产负债表增加约83.2亿美元资产、59.4亿美元贷款和69.1亿美元存款[32] - 2018年第三季度收购Grandpoint Capital，其收购时总资产约30.5亿美元，总贷款24亿美元，总存款25.1亿美元，有16家分行[35] - 2020年12月31日，商业和工业（C&I）贷款（含非房地产担保的特许经营贷款）总计22.1亿美元，占投资性总贷款的16.8%，承诺额外提供信贷最高达15.2亿美元[37] - 2020年12月31日，商业业主自用商业贷款为24.6亿美元，占投资性总贷款的18.6%[37] - 2020年12月31日，商业非业主自用房地产贷款为26.8亿美元，占投资性总贷款的20.2%[39] - 2020年12月31日，多户住宅贷款为51.7亿美元，占投资性总贷款的39.1%[39] - 2020年12月31日，建筑贷款总计2.976亿美元，占投资性总贷款的2.2%，承诺额外提供建筑信贷1.813亿美元[39] - 2020年12月31日，特色业务线贡献约36.4亿美元存款，为有息活期存款，加权平均利率为0.07%[41] - 2020年12月31日，可供出售证券投资组合总计39.3亿美元，其中30.3亿美元投资于信用评级为AAA的可供出售证券[43] 监管政策相关 - 《多德 - 弗兰克法案》增加了公司的监管负担和合规成本，银行监管机构可能会更积极应对检查中发现的问题[76] - 2020年3月27日《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》签署成为法律，公司选择对符合条件的贷款修改适用该法案的救济措施，但未选择推迟采用当前预期信用损失标准的选项[77] - 银行控股公司收购银行或银行控股公司有表决权股份，若收购后控制超过5%的任何类别有表决权证券的已发行股份，需获美联储事先批准[78] - 联邦银行机构禁止资产超过10亿美元的金融机构采用鼓励不当冒险、被视为过高或可能导致重大损失的基于激励的薪酬安排[80] - 自2016年1月1日起，金融机构需维持最低“资本保护缓冲”，2016 - 2019年的最低缓冲分别为0.625%、1.25%、1.875%和2.50%[84] - 2019年1月1日全面实施后，巴塞尔III要求银行的CET1与风险加权资产的最低比率为7%（含2.5%资本保护缓冲），一级资本与风险加权资产的最低比率为8.5%，总资本与风险加权资产的最低比率为10.5%，最低杠杆比率为4%[85][87] - 2020年第二季度公司收购Opus后，合并总资产超过150亿美元，子公司发行的信托优先证券现计入二级资本[86] - 截至2020年12月31日，公司未偿还次级债券本金总额为5.015亿美元，其中810万美元归因于与先前发行信托优先证券相关的次级债券，770万美元符合二级资本条件，1.384亿美元和3.26亿美元的未偿还次级票据分别符合银行和公司的二级资本条件[88] - “高波动性商业房地产”贷款需分配150%的风险权重并需要额外资本支持[89] - 2020年9月生效的规则允许实体在五年过渡期内逐步将当前预期信用损失（CECL）会计标准对监管资本的全部影响纳入其中，公司于2020年1月1日实施CECL模型并选择在五年过渡期内逐步纳入[95] - 银行被认定为“资本充足”，即普通股一级资本比率为6.5%或更高，一级风险资本比率为8.0%或更高，总风险资本比率为10.0%或更高，杠杆比率为5.0%或更高，且不受任何书面协议、命令或指令要求维持特定资本水平[96] - 巴塞尔IV标准将于2022年1月1日生效，总产出下限将在2027年1月1日前逐步实施，其对公司的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[93] - 截至2020年12月31日，银行和公司超过所有监管资本要求，CET1、一级和总资本比率分别超过7.0%、8.5%和10.5%[98] - 对董事、高管和持有机构超过10%股份的股东及其关联实体的贷款，需董事会多数事先批准的规定贷款金额为2.5万美元或资本和盈余的5%（最高50万美元）[112] - 与单个关联方的涵盖交易总额限制为金融机构资本和盈余的10%，与所有关联方的涵盖交易总额限制为机构资本和盈余的20%[113] - 银行自2018年第三季度起连续四个季度报告资产达100亿美元或以上，并于20