公司规模与布局 - 2022财年公司营收超40亿美元，截至2023年5月31日有近180万个会员账户[58] - 公司SKU数量少于3000个，提供“Member’s Selection®”自有品牌产品[58] - 2023年和2024年预计分别新开2家和1家仓储俱乐部，开业后将运营54家[61] - 公司仓库俱乐部销售面积约3万至6万平方英尺，大俱乐部多在大城市，小俱乐部在人口密度低或城市区域[59][60] - 截至2023年5月31日运营51家俱乐部，2022年同期为50家[100] - 期末仓库俱乐部数量为51家，较去年增加1家；仓库俱乐部销售面积为264.2万平方英尺，较去年增加15.8万平方英尺[112] 业务运营与服务 - 公司为会员提供数字会员和自动续费服务，利用技术支持线上购物[60] - 公司利用美国和哥斯达黎加的区域配送中心及当地配送中心，提高物流效率[60] - 公司向菲律宾零售商出口产品，并探索在其他市场拓展业务[61] 财务数据 - 营收与销售 - 2023财年第三季度，公司总营收同比增长6.4%，净商品销售额同比增长7.1%，会员收入增长8.4%至1670万美元[71][73] - 2023财年前九个月，公司总营收同比增长8.2%，净商品销售额同比增长8.7%，会员收入增长7.7%至4880万美元[80][82] - 2023财年第一至九个月，公司自有品牌销售额占商品销售总额的26.0%，高于2022财年的24.2%[69] - 2023年第三季度和前九个月净商品销售总额分别增长7.1%和8.7%，第三季度增长源于交易数量增加2.8%和平均客单价增加4.2%，前九个月增长源于交易数量增加3.2%和平均客单价增加5.3%[99][100] - 2023年第三季度和前九个月中美洲地区净商品销售分别增长11.8%和11.7%，对总净商品销售增长有6.9%的积极影响[100] - 2023年第三季度和前九个月加勒比地区净商品销售分别增长7.3%和11.1%，对总净商品销售增长分别有2.1%和3.2%的积极影响[100] - 2023年第三季度和前九个月哥伦比亚地区净商品销售分别下降15.7%和11.6%，对总净商品销售增长分别有1.9%和1.4%的负面影响[100] - 2023年第三季度和前九个月货币波动对净商品销售分别有1490万美元（1.5%）的积极影响和860万美元（0.3%）的负面影响[102] - 截至2023年6月4日的13周和39周，综合可比净商品销售额分别增长5.8%和6.5%[104] - 2023年6月4日结束的13周和39周，中美洲地区可比净商品销售额分别增长11.0%和10.7%，对总可比商品销售额分别产生约6.5%和6.4%的积极影响[104] - 2023年6月4日结束的13周和39周，加勒比地区可比净商品销售额分别增长4.2%和5.9%，对总可比商品销售额分别产生约1.2%和1.7%的积极影响[104] - 2023年6月4日结束的13周和39周，哥伦比亚地区可比净商品销售额分别下降15.2%和13.0%，对总可比商品销售额分别产生约1.9%和1.6%的负面影响[105] - 截至2023年5月31日的3个月和9个月，会员收入分别增长8.4%和7.7%[108] - 截至2023年5月31日的3个月和9个月，其他收入分别增长11.7%和下降20.5%[110] - 截至2023年5月31日的3个月，净商品销售额为10.70263亿美元，总收入为10.96654亿美元，同比分别增长7.1252亿美元和6.5844亿美元[111] - 九个月净商品销售额为32.12亿美元，较去年增加2.57亿美元，总营收为32.94亿美元，同比增长8.2%[112] 财务数据 - 利润与收益 - 2023财年第三季度，公司运营收入为4310万美元，同比增长27.5%，即930万美元[76] - 2023财年前九个月，公司运营收入为1.524亿美元，同比增长19.0%，即2430万美元[83] - 2023财年第三季度，公司净利润为2960万美元，摊薄后每股收益为0.94美元；调整后净利润为3190万美元，调整后摊薄每股收益为1.02美元[78] - 2023财年前九个月，公司净利润为9380万美元，摊薄后每股收益为3.01美元；调整后净利润为1.033亿美元，调整后摊薄每股收益为3.32美元[85][86] - 2023年第三季度和前九个月调整后净利润分别为3188.1万美元和1.0333亿美元，而2022年同期分别为1925.8万美元和7977.4万美元[91] - 2023年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别为6319.2万美元和2.15636亿美元，2022年同期分别为5133.7万美元和1.78334亿美元[93] - 九个月总毛利率为5.09亿美元，占比15.8%，较去年增加0.5个百分点；总营收利润率为5.68亿美元，占比17.2%，较去年增加0.5个百分点[112] - 三个月总毛利率为15.3%，九个月为15.8%，分别较去年同期提高1.1和0.5个百分点；总营收利润率三个月增加1.2个百分点，九个月增加0.5个百分点[113] - 三季度运营收入增至4310万美元，占总营收3.9%；九个月运营收入增至1.52亿美元，占总营收4.6%[114] - 三个月利息收入为316.1万美元，较去年增加47.3万美元；九个月利息收入为626万美元，较去年增加154万美元[116] - 九个月净利息支出为831万美元，较去年增加148.6万美元，主要因短期借款利率上升和长期借款余额增加[118] - 三个月其他净支出为 - 188.5万美元，九个月为 - 1179.5万美元，主要因多个市场货币资产和负债重估损失[119] - 2023年Q3有效税率为28.9%，上年同期为33.7%；2023年前9个月有效税率为32.2%，上年同期为32.8%，预计年化有效税率约为32% - 33%[122][123] - 2023财年Q3其他综合收入约1410万美元，前9个月约2600万美元，主要源于外币折算调整综合收益[124] 财务数据 - 现金流与资产 - 2023年前9个月经营活动提供净现金1.847亿美元，2022年同期为6431万美元；投资活动使用净现金1.978亿美元，2022年同期为6140万美元；融资活动使用净现金1310万美元，2022年同期提供净现金1140万美元[126][127] - 2023年和2022年分别宣布每股0.92美元和0.86美元的首次股息支付，以及每股0.46美元和0.43美元的第二次股息支付[127] - 董事会授权最高7500万美元的股票回购计划，2023年Q3和前9个月未进行回购[130][131] - 2023年前9个月重新发行约7000股库存股[129] - 截至2023年5月31日，国外子公司持有现金及现金等价物1.94562亿美元，国内持有4181万美元；国外子公司持有短期投资6084.2万美元，国内持有5178.7万美元[126] - 截至2023年5月31日，特立尼达元计价的现金及现金等价物和短期及长期投资折合美元余额为1350万美元，较2020年11月30日的峰值1.005亿美元减少8700万美元[65] - 截至2023年5月31日，洪都拉斯子公司有价值约1590万美元的伦皮拉现金及现金等价物，无法轻易兑换成美元供公司使用[65] 财务数据 - 税务与资产减值 - 编制合并财务报表需管理层进行估计和判断，涉及所得税等多项会计政策[132] - 截至2023年5月31日和2022年8月31日，公司在部分国家的所得税应收款分别为1130万美元和1100万美元，递延所得税资产分别为360万美元和350万美元[134] - 2023财年第三季度，公司注销了230万美元无法收回的增值税应收款[134] - 约4320万美元的特定收购商誉公允价值高于账面价值，但公允价值恶化可能导致减值费用[137] - 公司按季度评估长期资产减值情况，2023财年第三季度未记录相关减值费用[136][137] - 公司每年或必要时评估商誉减值情况[137] 市场与货币因素 - 2023财年前九个月，约78.8%的净商品销售使用非美元货币，其中48.6%为用美元采购产品的销售[64] - 截至2023年5月31日，哥伦比亚市场货币兑美元贬值约13% [64] - 2023财年第三季度，公司在哥伦比亚战略性降低部分进口商品售价[64] 会员情况 - 截至2023年5月31日，会员账户数量比2022年5月31日增加2.2%[107] - 截至2023年5月31日，白金会员账户占总会员基数的8.6%，高于2022年5月31日的7.1%[108] - 截至2023年5月31日和2022年5月31日，过去12个月的会员续费率分别为87.1%和88.9%[109] 公司未来规划 - 公司未来增长聚焦三个主要驱动因素：投资改造现有俱乐部、增加新地点和开设更多配送中心；提高会员价值；通过官网和增强在线、数字及技术能力推动增量销售[67] 公司风险与应对 - 公司在特立尼达和洪都拉斯面临美元流动性不足问题，正与银行和政府合作解决[126] - 公司经营面临的市场风险主要来自利率和货币汇率变化[139] - 公司业务受假日零售季节性、经济政治事件等因素影响，各季度经营结果波动[138] 公司内部控制与法律情况 - 公司管理层认为披露控制和程序在合理保证水平上有效[141] - 本财季公司财务报告内部控制无重大变化[143] - 公司日常业务中的法律索赔预计不会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[144] 其他财务费用 - 2023年前九个月因前首席执行官离职产生774.7万美元离职成本，临时首席执行官任期内预计每季度节省约250万美元销售、一般和行政费用[91][94] - 2023财年第三季度因不利法院裁决注销230.9万美元增值税应收账款[91][95] - 销售、一般和行政费用三季度增加1360万美元，占比升至12.9%；九个月增加3550万美元，占比升至12.6%[114] - 九个月销售、一般和行政费用为4.16亿美元，占总营收的12.6%，较去年增加0.1个百分点；调整后EBITDA为2.16亿美元，较去年增加3730万美元[112] 表外安排情况 - 公司没有对财务状况或合并财务报表有重大影响的表外安排[128]