仓储俱乐部运营情况 - 公司目前运营50家仓储俱乐部，较2021年5月31日的47家增加3家，预计2023年新开2家，届时将运营52家[181][188][189] - 公司仓储俱乐部销售面积约30,000至60,000平方英尺[183] - 公司在萨尔瓦多圣米格尔和哥伦比亚麦德林分别建设小型仓储俱乐部，预计2023年春季和夏季开业[189] - 公司计划2023年春季在萨尔瓦多圣米格尔、夏季在哥伦比亚麦德林各开一家仓储俱乐部，2022财年将农产品配送中心网络从2个增至4个，并计划再建2个[209] - 截至2022年5月31日公司有50家俱乐部运营，2021年同期为47家 [213][216] 业务拓展情况 - 公司向菲律宾零售商出口产品，并计划拓展至其他市场[190] 供应链与成本情况 - 公司在2021财年下半年至2022财年面临供应链压力，包括原材料短缺、制造商产能有限等，导致交付时间受影响和成本上升[193] - 公司第三季度对硬线部门部分非食品类商品进行大幅减价销售，计划减少库存天数，预计2022财年第四季度利润率仍有压力但小于第三季度[193] 风险因素 - 新冠疫情给公司带来供应链和物流限制等挑战，也带来改善业务、服务会员和对待员工的机会[191][192][194] - 公司面临多种风险，如政治不稳定、自然灾害、货币波动、美元流动性不足等[191][195][197][198][199] - 2022年3月国际货币基金组织估计特立尼达元高估约11.6% - 20.4%，若贬值20%，公司特立尼达元现金及投资头寸以美元计将减少约580万美元，美国美元计价净资产将获约1410万美元收益[202] - 自2017财年以来，公司在特立尼达面临美元流动性不足问题，无法获取足够可交易货币[312] 特立尼达流动性应对措施 - 2022财年公司采取多种措施应对特立尼达流动性挑战，2021年12月获2500万美元贷款，四年内以特立尼达元偿还[203] 自有品牌销售情况 - 2022财年前九个月，公司自有品牌“Member's Selection”销售额占商品销售总额的24.2%，高于2021财年的21.7%[208] 财务关键指标变化（营收、利润等） - 2022财年第三季度总营收同比增长15.1%，净商品销售额增长16.5%，会员收入增长7.8%至1540万美元，营业利润为3380万美元，同比下降6.3% [213] - 2022财年前九个月总营收同比增长12.3%，净商品销售额增长13.9%，会员收入增长9.4%至4530万美元，营业利润为1.281亿美元，同比增长2.0% [213] - 2022年三个月净商品销售额为9.99011亿美元，较2021年增加1.41533亿美元[253] - 2022年九个月净商品销售额为29.5495亿美元，较2021年增加3.60699亿美元[255] - 2022年三个月总营收为10.3081亿美元，较2021年增长15.1%[253] - 2022年九个月总营收为30.44723亿美元，较2021年增长12.3%[255] - 2022年Q3总毛利率为14.2%，较去年同期下降1.7%；前9个月总毛利率为15.3%，较去年同期下降0.7%[259][260] - 2022年Q3总营收利润率下降2.2%，前9个月下降1.1%[262] - 2022财年Q3销售、一般和行政费用增加450万美元，但占总营收百分比降至12.4%，下降1.3%；前9个月增加2230万美元，占比降至12.5%，下降0.7%[263] - 2022财年Q3运营收入降至3380万美元，占总营收3.3%；前9个月增至1.281亿美元，占总营收4.2%[268][269] - 2022年Q3净利息费用为2796万美元，较去年同期增加1200万美元；前9个月为6824万美元，较去年同期增加967万美元[271][272] - 2022年Q3其他净费用为2423万美元，较去年同期增加128万美元，降幅5.6%；前9个月为1833万美元，较去年同期增加2299万美元，增幅55.6%[275] - 2022年Q3所得税拨备为9776万美元，较去年同期减少306万美元，有效税率为33.7%；前9个月为3.9729亿美元，较去年同期增加1464万美元，有效税率为32.8%[279] - 2022财年Q3仓库俱乐部及其他运营费用占总营收比例降至9.3%，前9个月同样降至9.3%[264][265] - 2022财年Q3一般和行政费用占总营收比例降至3.0%，前9个月降至3.2%[266][267] - 2022年Q3和前9个月其他净收入（费用）的主要驱动因素分别为250万美元和610万美元的外汇交易损失[276] - 2022财年第三季度其他综合亏损约870万美元，2022年前九个月约1060万美元，较2021年同期分别变化-237.3%和-1841.6%[281][282] - 经常性项目带来0.5%的不利净税收影响，非经常性项目带来2.3%的不利净税收影响和0.4%的有利净税收影响[281] 各地区净商品销售情况 - 2022财年第三季度净商品销售中，中美洲地区为5.87616亿美元，占比58.8%，同比增长12.7%；加勒比地区为2.90441亿美元，占比29.1%，同比增长21.4%；哥伦比亚地区为1.20954亿美元，占比12.1%，同比增长25.0% [215] - 2022财年前九个月净商品销售中，中美洲地区为17.51248亿美元，占比59.3%，同比增长13.9%；加勒比地区为8.48206亿美元，占比28.7%，同比增长13.1%；哥伦比亚地区为3.55496亿美元，占比12.0%，同比增长15.8% [215] - 2022年5月31日止第三季度净商品销售增长16.5%，源于交易次数增加10.8%和平均客单价增加5.2%；前九个月增长13.9%，源于交易次数增加11.2%和平均客单价增加2.4% [216] - 中美洲、加勒比和哥伦比亚地区第三季度净商品销售额分别增长12.7%、21.4%和25.0%，对总净商品销售额增长的积极影响分别为7.7%、6.0%和2.8%[217][218][219] - 中美洲、加勒比和哥伦比亚地区截至2022年5月31日的九个月净商品销售额分别增长13.9%、13.1%和15.8%，对总净商品销售额增长的积极影响分别为8.2%、3.8%和1.9%[217][218][219] - 汇率波动对截至2022年5月31日的季度和九个月净商品销售额分别产生约1910万美元（2.3%）和5380万美元（2.1%）的负面影响[221] - 中美洲、加勒比和哥伦比亚地区可比净商品销售额在截至2022年5月29日的十三周分别增长9.7%、17.4%和18.1%，对总可比商品销售额的积极影响分别为5.9%、4.9%和2.0%[228][230][231][233] - 中美洲、加勒比和哥伦比亚地区可比净商品销售额在截至2022年5月29日的三十九周分别增长11.4%、11.7%和5.5%，对总可比商品销售额的积极影响分别为6.8%、3.4%和0.6%[228][230][231][233] - 汇率波动对截至2022年5月29日的十三周和三十九周可比净商品销售额分别产生约1860万美元（2.2%）和5130万美元（2.0%）的负面影响[236][238] - 中美洲地区汇率波动对截至2022年5月31日的季度和九个月净商品销售额分别产生1440万美元（2.8%）和3050万美元（2.0%）的负面影响[222] - 加勒比地区汇率波动对截至2022年5月31日的季度和九个月净商品销售额分别产生210万美元（0.9%）和200万美元（0.3%）的正面影响[223] - 哥伦比亚地区汇率波动对截至2022年5月31日的季度和九个月净商品销售额分别产生680万美元（7.0%）和2530万美元（8.3%）的负面影响[224] 会员情况 - 会员收入在会员一年有效期内按比例确认[242] - 截至2022年5月31日，会员账户数量较2021年同期增长6.6%，会员收入在三个月和九个月期间分别增长7.8%和9.4%[244] - 2022财年前三季度，中美洲会员基数增长6.4%，哥伦比亚增长9.6%，加勒比地区增长4.8%[245] - 截至2022年5月31日，白金会员账户占总会员基数的7.1%，高于2021年的6.0%[247] - 截至2022年和2021年5月31日，过去十二个月的会员续订率分别为88.9%和87.6%[248] - 2022年和2021年截至5月31日的九个月里，约14%和15%的会员注册通过在线平台完成[248] 其他收入情况 - 2022年三个月和九个月其他收入分别减少77.6%和72.9%，主要因2021年10月出售子公司[250][251] 现金及投资情况 - 截至2022年5月31日，特立尼达子公司以美元计量的现金、现金等价物及短期和长期投资约2880万美元，较2021年8月31日的5290万美元减少2410万美元，较2020年11月30日峰值1.005亿美元减少7170万美元[200] - 截至2022年5月31日和2021年8月31日，外国子公司持有的现金及现金等价物分别为194047000美元和160808000美元，国内分别为28670000美元和54671000美元[285] - 截至2022年5月31日和2021年8月31日，外国子公司持有的短期投资分别为19767000美元和50233000美元，国内均为0[286] - 截至2022年5月31日和2021年8月31日，外国子公司持有的长期投资（一年以上定期存款）分别为0和1500000美元，国内均为0[286] 现金流情况 - 2022年和2021年前九个月经营活动提供的净现金分别为64311000美元和79967000美元，投资活动使用的净现金分别为61404000美元和93991000美元，融资活动提供（使用）的净现金分别为11365000美元和-88956000美元[289] 库存情况 - 2022年5月31日库存为461000000美元，2021年8月31日和2021年5月31日分别为389700000美元和336600000美元[289] 股息与库存股情况 - 2022年和2021年宣布并支付的股息每股分别为0.86美元和0.70美元[293] - 2022年前九个月公司重新发行了约9000股库存股[298] 表外安排情况 - 公司没有对财务状况或合并财务报表有重大影响的表外安排[296] 所得税情况 - 截至2022年5月31日和2021年8月31日，公司在两个国家的所得税应收款均为1100万美元，递延所得税资产均为330万美元[306] - 公司在两个国家计算最低纳税额的方法发生变化，导致所得税支付可能大幅超过基于应税收入的预期支付[306] 商誉与资产减值情况 - 约4330万美元的特定收购商誉的公允价值高于账面价值，公允价值恶化可能导致减值费用[309] - 公司定期评估长期资产减值迹象，判断基于市场和运营状况及未来现金流估计[307][308] - 商誉每年或有迹象时评估减值，先进行定性评估，必要时进行定量测试[309] 业务季节性与市场风险情况 - 公司的商品销售业务历史上存在假日零售季节性，经营业绩会因多种因素季度波动[310] - 公司的市场风险主要来自利率和货币汇率变化，2022年5月31日与2021年8月31日相比无重大变化[311] 内部控制情况 - 公司维持披露控制和程序，管理层评估认为其在合理保证水平上有效[314][315] - 公司在本财季最近完成的季度内，财务报告内部控制无重大影响的变化[316]