收入和利润（同比环比） - 总净销售额同比增长9.2%，达到7.577亿美元[135] - 产品销售额同比增长16.1%，达到5.939亿美元，主要由于转售纸张销售额增加5430万美元以及印刷产品线销售额增加3270万美元[137] - 服务销售额同比下降10.1%，至1.638亿美元，主要由于第三方物流业务剥离导致销售额减少3030万美元[138] - 运营收入同比下降70.4%，从4800万美元降至1420万美元[135] - 公司2022年第二季度营业利润为1420万美元，营业利润率为1.9%[130] - 公司2022年第二季度净利润为530万美元，稀释后每股收益为0.10美元[130] - EBITDA同比下降41.6%，从9000万美元降至5260万美元，EBITDA利润率从13.0%降至6.9%[146] - 公司总净销售额增长1.022亿美元，达到15.019亿美元，增幅7.3%[169] - 产品销售额增长1.372亿美元，达到11.748亿美元，增幅13.2%[169][170] - 服务销售额下降3500万美元，至3.271亿美元，降幅9.7%[169][171] - 运营收入下降4940万美元，至1960万美元，降幅71.6%[169] - 上半年营业利润为1960万美元，营业利润率为1.3%，而去年同期为6900万美元和4.9%[165] - 经调整税后EBITDA下降5940万美元，至9770万美元[179][181] 成本和费用（同比环比） - 产品销售成本同比增长21.8%，增加9010万美元至5.038亿美元[135][139] - 销售、一般和行政费用同比增长8.5%，增加680万美元至8690万美元，但占销售额百分比从11.6%微降至11.5%[141] - 重组、减值和交易相关费用增加1660万美元，从1340万美元收益变为320万美元费用[132][145] - 利息支出同比下降30.1%，减少470万美元至1090万美元[132] - 折旧及摊销费用减少340万美元，同比下降8.8%[132][143] - 总销售成本增长1.237亿美元，达到12.377亿美元，增幅11.1%[169] - 产品销售成本增长1.649亿美元，达到10.069亿美元，增幅19.6%[169][172] - 服务销售成本下降4120万美元，至2.308亿美元，降幅15.1%[169][173] - 重组、减值和交易相关费用增加1760万美元，从1080万美元收入转为680万美元费用[169][178] - 利息支出减少990万美元，至2020万美元[3] - 公司层面营业费用增加110万美元，增幅10.2%，主要由于员工相关成本增加80万美元[162][163] - 公司企业运营费用减少180万美元，降幅7.6%，主要由于员工相关成本减少100万美元[196][197] 各条业务线表现 - 美国印刷及相关服务部门产品销售额增长5730万美元，增幅13.2%，主要由于转售纸张销售增加3400万美元以及印刷量增加和价格上涨[149][150] - 美国印刷及相关服务部门服务销售额下降1880万美元，降幅10.6%，主要由于剥离第三方物流业务导致销售减少3030万美元[149][151] - 美国印刷及相关服务部门营业利润下降3590万美元，降幅64.3%，营业利润率从9.1%降至3.1%[149][153][154] - 国际部门产品销售额增长2500万美元，增幅31.9%，主要由于转售纸张销售增加2030万美元以及墨西哥印刷量增长[156][157] - 国际部门营业利润增长320万美元，增幅106.7%，营业利润率从3.6%升至5.7%[156][159] - 美国印刷及相关服务部门产品销售额增长9070万美元，增幅10.2%，主要由于转售纸张销售增加6800万美元以及印刷产品线销售增加2270万美元[182][183] - 美国印刷及相关服务部门服务销售额下降3570万美元，降幅10.1%，主要由于剥离第三方物流业务导致销售额减少5840万美元[184] - 美国印刷及相关服务部门营业利润下降5660万美元，降幅64.1%，营业利润率从7.1%降至2.4%[182][186][187] - 国际部门产品销售额增长4650万美元，增幅32.2%，主要由于转售纸张销售增加3380万美元以及墨西哥和欧洲印刷量增加2060万美元[189][191] - 国际部门营业利润增长540万美元，增幅120.0%，营业利润率从2.9%升至4.9%[189][193] 各地区表现 - 美国印刷及相关服务部门占公司2022年第二季度及上半年合并净销售额的86%和87%[108] - 国际部门占公司2022年第二季度及上半年合并净销售额的14%和13%[108] 管理层讨论和指引 - 公司战略重点包括通过减少债务和养老金负债来去杠杆化资产负债表[105] - 公司应用整体持续改进和精益企业方法论以提高制造生产率并最大化运营利润率[106] - 公司致力于在直接营销、店内和包装领域通过创新增强产品组合[102] - 公司预计通胀成本压力和供应链短缺可能会持续到2022财年[128] - 债务杠杆率为2.95倍，较2021年12月31日的2.39倍上升0.56倍，高于管理层2.0倍至2.5倍的目标区间[213][214] - 总杠杆率为2.95倍，低于债务协议规定的3.75倍上限[215] - 高级担保杠杆率为2.94倍，利息覆盖率为5.69倍，均符合债务契约要求[220] - 由于总杠杆率为2.95倍，公司被限制在协议期内进行的股息支付和资本回购等总额不得超过6000万美元[221] 债务与流动性 - 公司截至2022年6月30日的六个月内合并债务和融资租赁义务减少了1.08亿美元[115] - 自2010年7月完成收购以来，公司已减少债务和融资租赁义务10.43亿美元，并减少养老金等义务5.19亿美元，总计减少义务16亿美元[115] - 公司总流动性为2.983亿美元，包括循环信贷安排下未使用的2.865亿美元以及现金及现金等价物1180万美元[106] - 公司于2022年5月2日偿还了到期的所有2.091亿美元优先无担保票据本金[106] - 公司在2021年第四季度修订了10亿美元银行债务协议，将到期日延长至2026年11月[106] - 公司下一笔重大债务8750万美元将于2024年1月到期[106] - 公司截至2022年6月30日总流动性为2.983亿美元，包括循环信贷安排下未使用额度2.865亿美元及现金及等价物1180万美元[200] - 截至2022年6月30日，净债务为6.841亿美元，较2021年12月31日的6.238亿美元增加6030万美元[213] - 截至2022年6月30日，总债务和融资租赁义务为6.959亿美元，现金及现金等价物为1180万美元[213] - 过去十二个月调整后EBITDA为2.319亿美元，较截至2021年12月31日的十二个月EBITDA 2.605亿美元减少2860万美元[213][214] 现金流 - 公司经营活动所用现金流量增加1.124亿美元，从2021年上半年的8890万美元净流入变为2022年上半年的2350万美元净流出[202] - 公司投资活动所用现金流量增加7710万美元，从2021年上半年的4590万美元净流入变为2022年上半年的3120万美元净流出[203] - 公司融资活动所用现金流量增加2170万美元，从2021年上半年的9150万美元增至2022年上半年的1.132亿美元[204] - 上半年自由现金流为-5700万美元，较去年同期的6170万美元下降1.187亿美元，主要由于运营活动净现金使用增加1.124亿美元及资本支出增加630万美元[208] 其他重要内容 - 公司拥有超过4600家客户和15000名员工，业务遍布14个国家[98] - 公司于2021年6月30日剥离了第三方物流业务，这影响了期间经营业绩的可比性[90] - 公司面临通胀成本压力和供应链短缺风险，包括原材料（如纸张和油墨制造材料）成本波动[93] - 公司面临供应链中断影响，并在2022年前两个季度经历了高于典型水平的营运资金需求[116] - 2021年第二季度因出售回租交易产生1370万美元的收益[130] - 2021年第二季度重组、减值及交易相关费用为1660万美元[130] - 去年同期通过售后回租交易获得1370万美元收益，以及重组等相关费用为1760万美元，这些项目在2022年未重复发生[165] - 2022年上半年公司以加权平均每股3.05美元回购290,123股A类普通股，总金额90万美元[222] - 截至2022年6月30日，股票回购计划剩余授权额度为9910万美元[222]