公司概况 - 公司是全球营销体验公司，在14个国家拥有约15000名员工，服务超2900家客户[56] 公司战略 - 公司执行五项战略优先事项，包括以客户为中心、实现盈利增长等[56] - 公司将通过引入多渠道营销解决方案来获取新客户和拓展现有客户关系[57] - 公司计划在消费包装、金融服务等关键垂直行业进行扩张[58] - 公司将持续对营销平台进行战略投资，以提升其集成性和效率[61] - 公司通过灵活工作模式、人才获取策略等方式来激励和留住员工[61] - 公司将利用自由现金流减少债务，同时投资业务扩张以推动净销售增长[62] - 公司应用持续改进和精益企业方法来提高生产力和运营利润率[62] - 公司利用数据驱动的印刷专业知识构建综合营销平台，帮助客户规划、执行和衡量营销计划[70] - 公司持续整合和精简业务，降低成本结构，提高设备利用率[70] 债务情况 - 公司最近的重大债务到期为2024年1月的8770万美元，2.298亿美元债务到期时间为2026年11月[63] - 2023年上半年，公司合并债务和融资租赁义务增加4520万美元，主要因购买物业、厂房和设备[69] - 2023年第二季度利息支出增至1700万美元，较去年同期增加610万美元[77] - 2023年上半年利息费用增至3330万美元，较2022年增加1310万美元[90] - 截至2023年6月30日，公司债务杠杆比率为2.34倍，较2022年12月31日增加0.18倍[104] - 截至2023年6月30日，公司高级担保信贷安排下循环信贷额度未偿还金额为5990万美元，定期贷款A未偿还金额为5.369亿美元[104] - 截至2023年6月30日，公司遵守债务协议中的所有财务契约，但无法保证未来继续满足这些契约[109] - 截至2023年6月30日，公司优先有担保杠杆比率为2.32:1.00，总净杠杆比率为2.33:1.00，当前不受自愿提前偿还无担保或次级债务限制[111] 流动性情况 - 截至2023年6月30日，公司总流动性为3.514亿美元，包括3.401亿美元的循环信贷额度和1130万美元的现金及现金等价物[63] - 截至2023年6月30日，公司总流动性为3.514亿美元，其中循环信贷协议下未使用额度为3.401亿美元，现金及现金等价物为1130万美元[100] 业务销售占比 - 2023年第二季度和上半年，美国印刷及相关服务业务分别占公司合并净销售额的约84%和85%[64] - 2023年第二季度和上半年，国际业务分别占公司合并净销售额的约16%和15%[65] 财务业绩（第二季度） - 2023年第二季度，公司经营收入为840万美元，经营利润率为1.2%，净亏损610万美元，摊薄后每股亏损0.12美元[74] - 2023年第二季度，重组、减值和交易相关费用增加640万美元至960万美元[74] - 2023年第二季度，其他经营收入要素增加60万美元，主要因销售、一般和行政费用减少360万美元及折旧和摊销费用减少330万美元[76] - 2023年第二季度总净销售额为7.031亿美元，较去年同期减少5460万美元，降幅7.2%[79] - 2023年第二季度产品销售减少3400万美元，降幅5.7%；服务销售减少2060万美元，降幅12.6%[79][80] - 2023年第二季度总销售成本为5.698亿美元，较去年同期减少4830万美元，降幅7.8%[79] - 2023年第二季度EBITDA降至4080万美元，较去年同期减少1180万美元，EBITDA利润率降至5.8%[83] - 美国印刷及相关服务业务2023年第二季度净销售额为5.885亿美元，较去年同期减少6090万美元，降幅10.3%[84] - 美国印刷及相关服务业务2023年第二季度经营收入降至1180万美元，较去年同期减少810万美元，降幅40.7%[84] - 美国印刷及相关服务业务2023年第二季度重组、减值和交易相关费用增至860万美元，较去年同期增加700万美元[84] - 国际业务板块2023年Q2产品净销售额1.106亿美元，同比增730万美元或7.1%，服务净销售额400万美元，同比降100万美元或20.0%[85] - 国际业务板块2023年Q2运营收入830万美元，同比增210万美元或33.9%，重组、减值和交易相关费用100万美元，同比降30万美元或23.1%[85] - 公司业务板块2023年Q2运营费用1170万美元，同比降20万美元或1.7%，重组、减值和交易相关费用为零，2022年同期为30万美元[86] - 2023年第二季度净养老金收入降至40万美元，较去年同期减少270万美元[78] - 2023年第二季度所得税费用增加50万美元，主要因估值备抵准备金、所得税抵免和未确认所得税福利负债增加[79] 财务业绩（上半年） - 2023年上半年公司运营收入850万美元，运营利润率0.6%，净亏损3070万美元，摊薄后每股亏损0.62美元[87] - 2023年上半年重组、减值和交易相关费用增至3560万美元，较2022年增加2880万美元[87] - 2023年上半年其他运营收入增加1770万美元，主要因印刷产品定价、折旧和摊销费用减少等因素[89] - 2023年上半年净养老金收入降至80万美元，较2022年减少550万美元[91] - 2023年上半年所得税费用增加1270万美元，主要因估值备抵准备金、非扣除费用影响等因素[92] - 2023年上半年产品净销售额11.678亿美元，同比降700万美元或0.6%，服务净销售额3.018亿美元，同比降2530万美元或7.7%[92] - 2023年上半年产品销售成本减少1420万美元，降幅1.4%；服务销售成本减少3620万美元，降幅15.7%[93] - 2023年上半年销售、一般和行政费用增加650万美元，增幅3.9%，占净销售额的比例从11.1%增至11.7%[93] - 2023年上半年折旧和摊销减少610万美元，降幅8.5%[93] - 2023年上半年重组、减值和交易相关费用增加2880万美元[93] - 2023年上半年EBITDA减少2270万美元，从9770万美元降至7500万美元，占净销售额的比例从6.5%降至5.1%[96] - 美国印刷及相关服务部门2023年上半年产品销售减少3010万美元，降幅3.1%；服务销售减少2430万美元，降幅7.7%；营业收入减少1260万美元，降幅39.7%；运营利润率从2.4%降至1.5%[97] - 国际部门2023年上半年产品销售增加2310万美元，增幅12.1%；服务销售减少100万美元，降幅9.5%；营业收入增加610万美元，增幅61.6%；运营利润率从4.9%升至7.2%[98] - 美国印刷及相关服务部门2023年上半年重组、减值和交易相关费用增加2780万美元[97] - 国际部门2023年上半年重组、减值和交易相关费用增加70万美元，增幅24.1%[98] - 2023年上半年净亏损3070万美元，而2022年上半年净利润为430万美元[96] - 2023年上半年公司运营费用为2.66亿美元，较2022年同期增加460万美元，增幅20.9%[100] - 2023年上半年公司重组、减值和交易相关费用为90万美元，较2022年同期增加30万美元，增幅50%[100] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为30万美元，较2022年同期增加2380万美元[100] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为4270万美元，较2022年同期增加1150万美元[101] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为2830万美元，较2022年同期增加1.415亿美元[101] - 2023年上半年自由现金流为 - 4490万美元，较2022年同期增加1210万美元[102] 成本压力与预期 - 公司预计未来报告期将产生额外重组和整合成本以消除过剩产能并调整成本结构[75] - 公司预计通胀成本压力和供应链短缺可能持续到2023财年[73] 股票回购 - 2018年7月30日，公司董事会授权最高1亿美元的A类普通股回购计划[112] - 2023年第二季度，公司回购1343777股A类普通股，加权平均价格为每股3.55美元，总购买价为470万美元[112] - 2023年上半年，公司回购1408048股A类普通股，加权平均价格为每股3.57美元，总购买价为500万美元[112] - 2022年第二季度和上半年，公司回购290123股A类普通股，加权平均价格为每股3.05美元，总购买价为90万美元[112] - 截至2023年6月30日，该回购计划下还有8500万美元授权回购额度[112] 其他财务信息 - 截至2023年6月30日，本季度报告的简明合并财务报表无新会计公告需披露[113] - 截至2023年6月30日，公司合同义务与2023年2月27日提交的年度报告相比无重大变化[112]