公司设施与人员情况 - 公司在7个国家拥有43个设施，其中31个为制造设施[11] - 公司在美国31个工厂雇佣2990人，约5%为豁免员工，95%为非豁免员工；在墨西哥、法国、瑞士、德国、波兰和中国的12个工厂雇佣895人[46] - 公司在7个国家拥有43个设施，其中12个位于美国境外，包括3个国家的10个制造设施[93] - 公司主要行政办公室面积为42000平方英尺，在多地拥有或租赁制造设施和配送中心[104][105] - 公司在七个国家拥有43个设施，其中31个为制造设施，2021财年有53周，2020财年有52周，目前有四个可报告业务部门[122] 市场销售占比情况 - 2021财年工业市场净销售额占比42%，航空航天市场净销售额占比58%[15][17] - 2021财年约5.8%的净销售额直接、约25.5%的净销售额间接来自美国政府[21] - 2021财年滑动轴承净销售额293,990美元，占比48.3%；滚动轴承净销售额91,657美元，占比15.1%；球轴承净销售额83,704美元，占比13.7%；工程产品净销售额139,633美元，占比22.9%[23] - 公司前十大客户在2021财年、2020财年和2019财年分别贡献约36%、34%和35%的净销售额[66] - 2021财年，公司国际业务净销售额占比为10.3%，未来有望提升[94] - 2021财年和2020财年，公司约96%和95%的收入分别来自向工业和航空航天市场客户销售产品，2021财年约4%的收入来自为客户提供服务，2020财年约为5%[135] 产品相关情况 - 产品开发周期通常为3 - 6年，多数产品需获得OEM、DOD或FAA的批准或认证[28][31] - 公司拥有美国和外国专利、商标注册和美国版权注册，还有美国商标和专利申请待决[53] - 公司有大量产品获得OEM或FAA的PMA批准，还有一些PMA申请正在进行中[54] 销售与团队发展情况 - 公司通过招聘有行业经验的人员并开展内部培训计划来发展销售团队[36] - 公司产品通过直销团队和全球经销商网络进行销售[36] - 公司积极从美国40多所高校招聘工程师，并与部分学校建立合作关系[48] 库存与采购情况 - 公司将产品库存存储在美国中西部、西南部、东西海岸以及法国和瑞士的仓库[38] - 公司从美国、欧洲和亚洲的供应商处采购原材料，主要原材料为钢，按市场价格购买[44] 竞争情况 - 公司主要竞争对手包括SKF、新罕布什尔球轴承公司、Rexnord、精密铸件公司和铁姆肯公司[39] - 轴承和工程产品行业竞争激烈，公司主要基于产品资质、产品线广度、服务和价格进行竞争[65] 订单积压情况 - 截至2021年4月3日，公司订单积压为3.948亿美元，上一财年为4.786亿美元[45] - 截至2021年4月3日，公司订单积压金额为3.948亿美元，订单可能被取消、延迟或修改[99] - 2021财年末公司积压订单为3.948亿美元，上年同期为4.786亿美元，净销售额同比下降16.3%，其中航空航天市场销售额下降24.8%，工业市场销售额下降0.9%[129] 环境合规情况 - 公司认为目前已实质遵守所有适用的环境法律要求，预计2022财年不会有重大环境合规资本支出[56] 风险因素情况 - 疫情可能导致公司运营关闭或人员短缺，影响生产效率[69] - 客户运营关闭或行业疲软会减少公司收入、现金流和盈利能力[70][71] - 美国政府支出减少、贸易政策和关税变化会对公司业务产生负面影响[73][76] - 子组件、原材料和能源资源供应和成本波动会影响公司收入和盈利能力[74] - 产品审批和政府监管缺失或不遵守会减少公司收入和现金流[77] - 飞机退役会减少公司维修和替换零件业务的收入和现金流[80] - 信息技术系统风险会影响公司运营和声誉[81][82] 董事会情况 - 公司董事会由8名成员组成，分3类，任期3年，更换多数董事会成员需召开2次年度会议[101] 股息与回购情况 - 2014年公司支付每股2美元的普通股特别股息，未来可能不支付现金股息[102] - 2019年，公司董事会授权在公开市场等回购不超过1亿美元的普通股[113] - 2021年第一季度公司按2019年计划回购3605股股票，平均每股价格177.15美元[114] 股票价格情况 - 2021年5月14日，公司普通股在纳斯达克全国市场的最后报告售价为每股196.87美元[112] - 2021财年第一季度至第四季度，公司普通股最高售价分别为159.04美元、145.55美元、184.83美元、206.64美元，最低售价分别为103.09美元、113.40美元、114.49美元、160.51美元[112] - 2020财年第一季度至第四季度，公司普通股最高售价分别为167.47美元、171.54美元、174.94美元、185.06美元，最低售价分别为125.30美元、149.98美元、152.55美元、77.63美元[112] - 2016年4月2日至2021年4月3日，公司股票累计总回报从100美元涨至269.03美元，纳斯达克综合指数从100美元涨至289.02美元，罗素3000指数从100美元涨至217.35美元[116][117] 收购与重组情况 - 1992年以来公司完成26次收购，2019年8月15日以约3360万美元收购Swiss Tool全部流通股[126][127] - 2021财年公司整合部分制造设施，产生720万美元重组费用，预计2022财年第一季度还将产生30 - 50万美元相关费用[128] 财务数据关键指标变化 - 2021财年公司收入较上一财年下降16.3%，主要受新冠疫情影响[68] - 2021财年净销售额为6.09亿美元，较2020财年减少1.185亿美元，降幅16.3%，主要因航空航天市场净销售额下降24.8%和工业市场下降0.9%[140] - 2021财年净利润为8960万美元，较2020财年减少3640万美元，降幅28.9%，主要因2021财年销量下降[140][141] - 2021财年毛利率为2.341亿美元，较上一财年同期减少5500万美元，降幅19.0%，主要因销量下降，部分被重组和整合带来的成本效益抵消[142] - 2021财年销售、一般和行政费用（SG&A）为1.06亿美元，较2020财年减少1660万美元，降幅13.5%，主要因人员相关成本减少1650万美元和其他项目减少10万美元[143] - 2021财年其他经营费用总计1670万美元，较2020财年的980万美元增加690万美元，增幅70.7%[145] - 2021财年净利息费用为140万美元，较2020财年的190万美元减少50万美元，降幅24.1%，因公司2021财年未偿债务大幅减少[146] - 2021财年所得税费用为2040万美元，2020财年为2810万美元，2021财年有效所得税税率为18.6%，2020财年为18.2%[148] - 2021财年公司SG&A费用为5890万美元，较2020财年减少680万美元，降幅10.4%[159] - 2021财年公司经营活动产生现金1.524亿美元，较2020财年减少320万美元；投资活动使用现金1.015亿美元，较2020财年增加3870万美元；融资活动使用现金340万美元，较2020财年减少1690万美元[178] - 2021财年公司资本支出为1180万美元，较2020财年的3730万美元减少；预计2022财年资本支出约1400 - 1600万美元[183] - 2021年4月3日季度净销售额为1.60295亿美元，毛利润为6246.9万美元，营业收入为2974万美元，净利润为2495.4万美元[185] - 2021财年净收入减少3640万美元，部分被经营资产和负债净变化3110万美元和非现金费用减少210万美元抵消[179] - 2021财年投资活动现金使用增加归因于购买1.001亿美元高流动性有价证券和资产出售收益减少820万美元，部分被资本支出减少2550万美元等抵消[181] - 2021财年融资活动现金使用减少主要归因于未偿债务付款减少3830万美元、融资费用减少30万美元和库存股购买减少530万美元，部分被借款收益减少等抵消[182] - 2021财年约96%的公司收入在产品发货时确认，2020财年该比例约为95%[187] - 2021财年约4%的公司收入按随时间确认，2020财年该比例约为5%，含产品销售的此类合同在2021和2020财年均占总销售不到1%[189] - 2021财年商誉减值测试中，各报告单位使用的折现率为9.5%，终端增长率为2.5%，报告单位公允价值总计超过账面价值约137.4%，各报告单位至少超过49.2%[193] - 2021财年、2020财年和2019财年授予期权的加权平均假设中，股息收益率均为0.00%，预期加权平均寿命均为5.0年，无风险利率分别为0.35%、1.82%和2.77%，预期波动率分别为41.35%、26.93%和25.16%[196] - 2021财年和2020财年约9%的净销售额受外汇波动影响，预计该比例将随海外市场渗透增加而上升[203] - 2021年4月3日，公司的商誉价值为2.775亿美元[209] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年第四季度公司工业市场销售额同比增长12.9%，预计2022财年将继续改善[132] - 滑动轴承业务2021财年净销售额为2.94亿美元，较2020财年减少6430万美元，降幅17.9%，工业销售增长3.9%，航空航天销售下降24.3%[150] - 滚柱轴承业务2021财年净销售额为9170万美元，较2020财年减少4090万美元，降幅30.9%，工业销售下降21.4%，航空航天销售下降39.1%[152] - 球轴承业务2021财年净销售额为8370万美元，较2020财年增加950万美元，增幅12.8%，工业销售增长9.2%，航空航天销售增长20.5%[155] 资金与信贷情况 - 截至2021年4月3日，公司现金及现金等价物和高流动性有价证券为2.413亿美元，其中约1390万美元为海外业务持有的现金[133] - 公司与富国银行的信贷协议提供2.5亿美元循环信贷额度，截至2021年4月3日，未摊销债务发行成本为110万美元，约350万美元用于提供信用证，可额外借款2.465亿美元[165][169] - 海外子公司Schaublin的海外定期贷款和循环信贷协议提供约1540万美元定期贷款和约1540万美元循环信贷额度，截至2021年4月3日，定期贷款余额约1170万美元，循环信贷无余额，可额外借款1590万美元[170][174] - 截至2021年4月3日，公司除350万美元未偿还备用信用证外，无重大表外安排[201] - 截至2021年4月3日，公司无衍生品[203] 审计相关情况 - 独立注册会计师事务所认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[204] - 会计师事务所对公司截至2021年4月3日的财务报告内部控制发表了无保留意见[205] - 公司自2002年起聘请该机构为审计师[210] 其他情况 - 未来每年设备资本支出预计占净销售额的3.0% - 3.5%[33] - 截至2021年4月3日，公司位于普利茅斯、费尔菲尔德和西特伦顿的设施的集体谈判协议覆盖员工约占小时工的8.2%[84] - 公司成本的20% - 30%取决于产品组合，归因于原材料、采购组件和外部加工，本财年原材料成本同比变化百分比影响不显著[138] - 公司在2021财年第四季度开始经历通胀，虽采取措施管理原材料价格上涨，但可能导致毛利率下降[198] - 合并资产负债表数据单位为千美元（股份和每股数据除外）[211]