财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度净销售额为1.603亿美元，去年同期为1.858亿美元，下降13.7% [6] - 该季度毛利润为6250万美元，占净销售额的39%，去年同期为7660万美元，占比41.2% [6] - 营业收入为2970万美元，占净销售额的18.6%，去年同期为4350万美元，占比23.4% [6] - 调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为4590万美元，占净销售额的28.6%，去年同期为5630万美元，占比30.3% [6] - 季度末现金及证券为2.413亿美元，债务为1610万美元 [6] - 本财年至今自由现金流创纪录达到1.407亿美元 [6] - 2021财年第四季度销售、一般及行政费用（SG&A）为2740万美元，去年同期为3100万美元，占净销售额的比例从16.7%升至17.1% [13] - 2021财年第四季度其他经营费用为530万美元，去年同期为210万美元 [13] - 2021财年第四季度净利润为2500万美元，去年同期为3380万美元；调整后净利润为2740万美元，去年同期为331万美元 [15] - 2021财年第四季度摊薄后每股收益为0.99美元，去年同期为1.35美元；调整后摊薄后每股收益为1.08美元，去年同期为1.33美元 [15] - 2021财年第四季度经营活动产生的现金流量为4190万美元，去年同期为4440万美元；全年为1.525亿美元，去年同期为1.556亿美元 [18] - 2021财年第四季度资本支出为300万美元，去年同期为970万美元；12个月为1180万美元，去年同期为3730万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 工业产品 - 2021财年第四季度工业产品销售额占净销售额的47%，同比增长12.9%，其中原始设备制造商（OEM）增长15.1%；环比增长16.8%，其中分销业务增长21.3% [6][7] 航空航天产品 - 2021财年第四季度航空航天产品销售额占净销售额的53%，季度环比下降28.6%，但环比增长4.5% [6][9] 海洋业务 - 2021财年第四季度海洋业务增长40%，预计下一年将继续增长10%，今年该业务收入约为4000万美元 [59] 半导体业务 - 半导体制造扩张推动了对机械和零部件的需求，公司在该领域与机械制造商建立了良好合作关系，目前处于受益阶段 [8] 航天业务 - 公司为航天领域的众多知名企业供应多种零部件，随着未来几年重要企业家计划的实现，该业务有望发展成为公司的重要业务板块 [10] 国防业务 - 公司在国防领域拥有理想的产品组合和前景，预计该领域将持续保持强劲增长 [11] 各个市场数据和关键指标变化 工业市场 - 工业分销、采矿、机床、铁路、半导体、机械、海洋和风力等市场均参与了工业部门的强劲增长 [7] 航空航天市场 - 波音公司对737 MAX供应商的产品需求正在缓慢增加，预计今年支持140 - 150架飞机的生产，明年增加到350 - 400架 [9] - 由于欧洲对接种疫苗旅行者的新规定，预计777和787飞机的前景和生产速度将在夏季末或更早得到改善 [9] - 空客目前每月生产40 - 42架A320系列飞机，目标是达到每月60架，计划在2022年生产800架各种型号的飞机 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续寻找有吸引力的并购机会，特别是在工业领域，但在航空航天领域目前尚未发现太多有吸引力的目标 [29] - 公司希望将资金重新投入到增长中，包括有机增长和并购增长，目标是实现10%的复合收入增长 [79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 工业需求大多是短期的，难以准确预测销售增长的幅度，目前公司面临库存补充的挑战，材料供应受限，劳动力竞争激烈 [34] - 航空航天领域的主要因素是波音公司的生产恢复，预计随着时间推移情况将逐渐改善，明年此时公司产能将面临需求压力 [34] - 公司对2022财年持乐观态度，认为现在的问题是如何提高生产和交付能力 [82] 其他重要信息 - 2月最后一周公司遭遇网络安全事件，未对业务造成重大影响，未导致员工、客户、供应商或公司文件泄露，主要ERP系统未受影响，为此公司花费约150万美元进行修复 [24] - 公司在工厂自动化方面取得了很大进展，过去六年通过采用合适的策略和利用制造技术的改进，实现了显著的提升 [73] - 第四季度的部分负面重组费用是为了完成西海岸小工厂的整合，目前没有重大的整合计划，但会持续寻找提高房地产和制造设施效率的方法 [75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 网络安全事件的情况及是否已完全解决 - 2月最后一周公司遭遇网络安全事件，未对业务造成重大影响，未导致文件泄露，主要ERP系统未受影响，公司聘请了两名独立法医专家进行审查和修复，花费约150万美元，更多信息可在今日发布的10 - K报告中查看 [24] 问题: 半导体业务在2021财年的规模及2022财年的合理增长率 - 管理层表示需进一步研究该问题 [25] 问题: 并购市场的情况及公司的看法 - 在航空航天领域，目前没有太多有吸引力的并购目标，该领域处于暂停状态，直到情况改善；但存在一些有吸引力的小资产，公司可能在不久的将来有相关消息 [29] 问题: 下一季度业绩指引环比下降的原因 - 工业需求大多是短期的，难以准确预测增长幅度，且第四季度需求旺盛导致关键库存耗尽，目前补充库存存在时间差，材料供应受限，劳动力竞争激烈；航空航天领域主要受波音公司生产恢复的影响，目前正在消化过剩库存，预计情况将逐季改善 [34] 问题: 能否转嫁价格上涨以及对当前合同的影响 - 公司会通过合同中的材料成本转嫁条款或与客户沟通来处理额外费用，具体情况因合同而异，公司有信心应对 [38] 问题: 航空航天业务本季度是否会实现同比正增长 - 预计航空航天业务本季度可能持平或略有增长，但不会有大幅增长 [43] 问题: 航空航天订单趋势的可见性是否有所改善 - 航空航天订单趋势的可见性有了显著改善 [44] 问题: 工业业务在2022财年是否会实现两位数增长 - 公司认为工业业务在2022财年肯定会实现两位数增长 [46] 问题: 从设备制造商处得到的半导体需求趋势信息及可见性 - 目前公司从关键客户处得到的信息是，生产的产品可以尽快销售出去，但由于产品复杂，生产速度存在一定限制 [47] 问题: 2022财年的资本支出预计及是否需要建设半导体设施 - 预计2022财年资本支出与去年相差不大，因为疫情前为支持各种项目建设的产能已经完成，目前主要在航空航天领域，随着情况改善，这些产能将得到利用 [51] 问题: 利润率的恢复速度 - 公司预计由于销量增加和成本结构降低，毛利率将表现良好，但在运营收入层面，由于需要提前投入销售、一般及行政费用以满足业务增长需求，预计EBIT利润率会下降几个百分点；下半年随着销售增长，运营利润率有望改善 [53][54][57] 问题: 潜艇业务在2022财年的收入情况及F - 35的售后市场情况 - 今年海洋业务增长40%，预计2022财年将继续增长10%，目前已开始为哥伦比亚级潜艇开展相关工作；目前尚未看到F - 35的售后市场收入 [59][60] 问题: 对国防业务的信心来源 - 国防领域除了F - 35还有其他项目，公司在这些项目中拥有重要且不断扩大的地位，与合适的承包商有良好的合作关系 [61] 问题: 航空航天售后市场和分销渠道的情况 - 航空航天分销渠道经历了管理层和所有权的变化，目前正在重新整合，预计未来一年将实现大幅两位数增长 [66] 问题: 航空航天产品的主要去向及增长原因 - 产品涵盖发动机、机身等多个方面，随着航空旅行恐慌和危机的结束，分销商的订单率恢复，开始重建库存，预计业务将逐季增长 [67] 问题: 宽体飞机的领先指标情况 - 目前尚未看到宽体飞机情况改善的直接迹象，但随着欧洲开放和美国人前往欧洲旅游的需求增加，预计宽体飞机的航空旅行将比预期更快反弹 [68] 问题: 公司在工厂自动化方面的进展 - 公司在工厂自动化方面较为先进，由于服务客户的产品批量较小，需要采用不同的自动化概念，过去六年通过合适的策略和制造技术的改进取得了显著提升 [73] 问题: 关于重组和整合成本以及未来的整合机会 - 去年出售了德克萨斯州的一座建筑获得收益，第四季度的负面重组费用是为了完成西海岸小工厂的整合，目前没有重大的整合计划，但会持续寻找提高效率的方法 [75] 问题: 除并购外，公司在资本结构、杠杆、股息等方面的考虑 - 公司仍将自己视为成长型公司，希望通过并购和有机增长实现10%的复合收入增长，目前的重点是将资金重新投入到增长中 [79]