财务数据关键指标变化 - 本季度总服务收入34.43亿加元，增长10%；调整后EBITDA为15.92亿加元，增长16%；净收入4.09亿加元，增长35%[21] - 本季度产生自由现金流3.44亿加元，增长14%；经营活动产生的现金为13.19亿加元，增长30%[21] - 本季度总营收和总服务收入分别增长8%和10%，主要受无线和媒体业务收入增长推动[22] - 综合调整后EBITDA增长16%，调整后EBITDA利润率增加280个基点[26] - 净收入和调整后净收入分别增长35%和20%，主要因调整后EBITDA增加，部分被较高财务成本抵消[28] - 截至2022年6月30日，公司可用流动性为38亿加元（2021年12月31日为42亿加元），持有131亿加元受限现金[30] - 本季度服务收入增长3%，年初至今增长2%，主要因一季度服务定价调整和零售互联网及视频用户基数增长[53] - 本季度调整后EBITDA增长6%，年初至今增长9%，得益于服务收入和费用变化[54] - 本季度媒体收入增长21%，年初至今增长16%，源于多伦多蓝鸟队收入和广告收入增加[56][57][59] - 本季度媒体调整后EBITDA从 - 7500万美元增至200万美元，年初至今从 - 1.34亿美元减亏至 - 6400万美元[56] - 本季度资本支出7.78亿美元，同比增长8%，年初至今14.27亿美元，同比增长19%[60] - 本季度合并调整后EBITDA为15.92亿美元，同比增长16%，年初至今31.31亿美元，同比增长13%[68] - 本季度净利息支出同比增长83%，年初至今增长54%，主要因新债务发行[71][72] - 2022年Q2和H1净利润分别为4.09亿美元和8.01亿美元，同比增长35%和21%[73] - 2022年Q2和H1调整后EBITDA分别为15.92亿美元和31.31亿美元，同比增长16%和13%[74] - 2022年Q2和H1经营活动提供的现金分别为13.19亿美元和21.32亿美元，同比增长30%和26%[75][76] - 2022年Q2和H1资本支出分别为7.78亿美元和14.27亿美元[77] - 2022年Q2和H1短期借款净收入分别为1.08亿美元和6.11亿美元[75][81] - 2022年H1长期债务净发行额为127.11亿美元[75][86] - 2022年H1所得税费用为3.31亿美元，同比增长18%[74] - 截至2022年6月30日，短期借款总额为28.36亿美元，高于2021年12月31日的22亿美元[80] - 2022年6月30日长期债务净额（扣除交易成本）期末值为3.1456亿美元，2021年为1.6442亿美元[87] - 2022年第二季度调整后EBITDA为15.92亿美元，同比增长16%，上半年为31.31亿美元，同比增长13% [98] - 2022年第二季度自由现金流为3.44亿美元，同比增长14%，上半年为8.59亿美元，同比增长23% [98] - 截至2022年6月30日，公司总资产为5.4769亿美元，较2021年12月31日的4.1963亿美元增长31%[100] - 截至2022年6月30日，公司总负债为4.3952亿美元，较2021年12月31日的3.1431亿美元增长40%[100] - 截至2022年6月30日，公司可用流动性总额为67.69亿美元，净可用为38.19亿美元；2021年12月31日总额为64.94亿美元，净可用为42.13亿美元[102] - 截至2022年6月30日，公司借款加权平均成本为4.26%，加权平均到期期限为12.3年；2021年12月31日分别为3.95%和11.6年[104] - 截至2022年6月30日，公司调整后净债务为199.63亿美元，债务杠杆比率为3.2；2021年12月31日分别为200.37亿美元和3.4[108] - 截至2022年6月30日，公司已固定91.6%的未偿债务（包括短期借款）的利率，2021年12月31日为89.3%[110] - 截至2022年6月30日，公司与信贷安排借款和美国商业票据计划相关的未偿还债务衍生品名义金额分别为0和6.49亿美元，而2021年12月31日分别为4亿美元和7.04亿美元[113] - 截至2022年6月30日，公司以美元计价的高级票据、债券和次级票据为161亿美元，2021年12月31日为90.5亿美元，相关外汇风险已通过债务衍生品进行经济对冲[117] - 截至2022年6月30日，公司与未偿还租赁负债相关的未偿还债务衍生品名义金额为2.06亿美元，2021年12月31日为1.93亿美元，平均汇率为1.289加元/美元，2021年12月31日为1.301加元/美元[120] - 截至2022年6月30日，公司未偿还的支出衍生品名义金额为14.4亿美元，2021年12月31日为10.68亿美元，平均汇率为1.263加元/美元，2021年12月31日为1.287加元/美元[126] - 截至2022年6月30日，公司有500万份B类无投票权股票的股权衍生品未偿还，加权平均价格为53.10美元，与2021年12月31日相同[128] - 2022年上半年，债务衍生品和远期合约结算的净收益（支出），三个月截至6月30日为2000万美元，六个月截至6月30日为 - 5400万美元；2021年同期分别为 - 300万美元和 - 500万美元[133] - 截至2022年6月30日，公司债务衍生品、支出衍生品和股权衍生品的净市值资产分别为13.28亿美元、3300万美元和4300万美元，总计14.04亿美元[135] - 2022年第二季度，公司三个月调整后EBITDA为15.92亿美元，2021年同期为13.74亿美元；六个月调整后EBITDA为31.31亿美元，2021年同期为27.65亿美元[180] - 2022年第二季度，公司三个月调整后净收入为4.63亿美元，2021年同期为3.87亿美元；六个月调整后净收入为9.25亿美元，2021年同期为7.81亿美元[181] - 2022年第二季度，公司三个月不包括肖氏融资的自由现金流为4.51亿美元，2021年同期为3.02亿美元；六个月不包括肖氏融资的自由现金流为9.94亿美元，2021年同期为6.96亿美元[182] - 2022年Q2总营收为38.68亿美元，2021年Q2为35.82亿美元[184] - 2022年Q2调整后EBITDA为15.92亿美元，2021年Q2为13.74亿美元[184] - 2022年Q2净收入为4.09亿美元，2021年Q2为3.02亿美元[184] - 2022年Q2基本每股收益为0.81美元，稀释后每股收益为0.76美元[184] - 2022年Q2调整后净收入为4.63亿美元，2021年Q2为3.87亿美元[184] - 2022年Q2资本支出为7.78亿美元，2021年Q2为7.19亿美元[184] - 2022年Q2经营活动提供的现金为13.19亿美元，2021年Q2为10.16亿美元[184] - 2022年Q2自由现金流为3.44亿美元，2021年Q2为3.02亿美元[184] - 截至2022年6月30日，公司流动资产为187.11亿美元，流动负债为75.29亿美元[186] 各条业务线数据关键指标变化 - 吸引12.2万净后付费移动电话用户，高于去年的6万，客户流失率为0.68%[21] - 无线服务收入增长11%，设备收入下降6%；有线电视服务收入增长3%；媒体收入增长21%[23][24][25] - 二季度无线业务收入22.12亿美元，同比增长7%；调整后EBITDA为11.18亿美元，同比增长11%[42] - 二季度有线电视业务收入10.41亿美元，同比增长3%；调整后EBITDA为5.2亿美元，同比增长6%[42] - 二季度媒体业务收入6.59亿美元，同比增长21%；调整后EBITDA为200万美元，去年同期亏损7500万美元[42] - 二季度无线业务后付费手机用户净增12.2万，同比增长62%；预付费手机用户净增5.5万，去年同期净减2.8万[44] - 二季度有线电视业务设备收入400万美元，同比增长33%；资本支出2.69亿美元，同比增长19%[51] - 本季度无线资本支出4.57亿美元，同比增长8%，年初至今7.94亿美元，同比增长22%，用于升级无线网络[60][62] - 本季度有线电视资本支出2.69亿美元，同比增长19%，年初至今5.25亿美元，同比增长20%，用于网络基础设施投资[60][63] - 本季度媒体资本支出1900万美元，同比下降47%，年初至今4100万美元，同比下降24%，因广播基础设施支出减少[60][64] 公司收购相关情况 - 公司宣布以约260亿加元收购肖氏通信，包括承担约60亿加元债务，交易有待监管批准[32] - 公司为交易签订最高190亿美元的承诺信贷安排，2021年二季度使用60亿美元，2022年一季度发行70.5亿美元和42.5亿美元优先票据后该安排终止，受限资金131.31亿美元[34] - 预计交易完成后RCI将承担或担保Shaw的优先票据付款义务，RCCI也将提供担保[35] - 2022年3月24日，加拿大广播电视和电信委员会批准公司收购Shaw的广播服务[36] - 2022年5月9日，竞争局向竞争法庭申请反对交易并请求禁令[37] - 2022年6月17日，公司与Shaw和魁北克公司达成协议，以28.5亿美元出售Freedom Mobile给魁北克公司[38] - 2022年3月24日，CRTC批准公司收购肖氏广播服务，需满足多项条件和修改[149] - 2022年5月9日，竞争局申请挑战交易并请求禁令，5月30日公司与肖氏同意在与竞争局达成协议或法庭支持前不完成交易[145] - 2022年6月17日，公司、肖氏和魁北克广播公司宣布自由交易，需竞争法批准和ISED Canada审批[153] 公司债务融资与偿还情况 - 2022年3月和5月，公司将应收账款证券化计划的最大潜在收益从12亿美元提高到20亿美元[82] - 2022年3月发行42.5亿美元和70.5亿美元高级票据后，公司190亿美元承诺信贷额度终止[84] - 2022年第一季度公司与加拿大基础设施银行达成6.65亿美元高级无担保非循环信贷安排，固定利率1% [87] - 2021年4月公司达成60亿美元定期贷款安排，2022年5月将提款期延长至2022年12月31日[88] - 2021年4月公司将循环信贷额度从32亿美元提高到40亿美元，并延长到期日[89] - 2022年2 - 3月公司发行多笔高级和次级票据，总收益可观，如2月11日发行7.5亿美元次级票据，总收益9.51亿美元[91] - 2022年3月公司发行肖氏高级票据融资，若交易未在2022年12月31日前完成，多数票据需按面值101%赎回[92] - 2022年6月公司偿还6亿美元4%高级票据，3月偿还7.5亿美元浮动利率高级票据及相关债务衍生品[94] - 2022年3月和6月，公司分别偿还7.5亿美元和6亿美元优先票据，部分被2023年3月到期的5亿美元优先票据重新分类至流动负债所抵消[100] - 为交易融资已发行133亿美元优先票据，除2025年到期的12.5亿美元票据外，若交易在2022年12月31日前未完成，需按面值101%赎回（加应计利息）[156] 公司股息与股权情况 - 2022年公司多次宣布每股0.5美元股息，如7月26日宣布10月3日支付[96] - 截至2022年6月30日，公司A类有表决权股份为1.11152011亿股，B类无表决权股份为3.93773307亿股，总数与2021年12月31日持平[109] - 截至2022年6月30日，公司未行使的购买B类无表决权股份的期权为1028.2771万股，较2021年12月31日的649.4001万股增加[109] 公司业务定义与指标计算调整 - 自2022年1月1日起，公司无线业务披露移动电话用户，ARPU定义转变为移动电话ARPU，不再报告混合ABPU[171] - 公司调整有线电视业务互联网用户定义，仅包括零售互联网用户，开始单独报告视频、智能家居监控和家庭电话用户[172] - 无线用户分为后付费和预付费移动电话两类，预付费用户自最后一次产生收入使用日期起90天内视为活跃[175] - 有线电视零售互联网、视频、智能家居监控和家庭电话用户按住宅单元或线路计数，排除特定业务服务[175] - 公司使用非GAAP财务指标和特定财务指标评估业绩和决策，这些指标非IFRS标准，可能无法可靠比较公司与其他公司[176] - 公司列出补充财务指标计算方式，如调整后EBITDA利润率、无线移动电话ARPU