营收情况 - 2022年第四季度公司总营收41.66亿加元，同比增长6%；全年总营收153.96亿加元，同比增长5%[69] - 无线业务第四季度营收25.78亿加元，同比增长7%；全年营收91.97亿加元，同比增长5%[69][72] - 2022年第四季度有线电视服务收入10.11亿美元，设备收入800万美元，同比增长14%；全年服务收入40.46亿美元，设备收入2500万美元，同比增长25%[82] - 2022年第四季度媒体收入6.06亿美元，同比增长17%；全年收入22.77亿美元，同比增长15%[89] - 2022年第四季度总营收41.66亿美元，2022年全年总营收153.96亿美元，较2021年的146.55亿美元有所增长[204][206] - 2022年第四季度无线服务营收25.78亿美元，有线电视服务营收10.19亿美元，媒体业务营收6.06亿美元[204] 利润情况 - 2022年第四季度调整后EBITDA为16.79亿加元，同比增长10%；全年调整后EBITDA为63.93亿加元，同比增长9%[69] - 2022年第四季度净利润为5.08亿加元，同比增长25%；全年净利润为16.80亿加元，同比增长8%[69] - 第四季度调整后EBITDA增长8%，源于上述收入和费用的变化[80] - 2022年第四季度调整后EBITDA为16.79亿美元，同比增长10%；全年为63.93亿美元，同比增长9%[102] - 2022年第四季度净收入为5.08亿美元，同比增长25%；全年为16.8亿美元，同比增长8%[102] - 2022年第四季度有线电视调整后EBITDA为5.22亿美元，同比增长1%；媒体调整后EBITDA为5700万美元，上年同期亏损2600万美元[82][89] - 2022年第四季度净利润为5.08亿美元，较2021年同期的4.05亿美元增长25%；全年净利润为16.8亿美元，较2021年的15.58亿美元增长8%[107] - 2022年第四季度调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为16.79亿美元，较2021年同期的15.22亿美元增长10%；全年调整后EBITDA为63.93亿美元，较2021年的58.87亿美元增长9%[107] - 2022年第四季度调整后EBITDA为16.79亿美元，同比增长10%，全年为63.93亿美元，同比增长9% [130] - 2022年第四季度自由现金流为6.35亿美元，同比增长36%，全年为17.73亿美元，同比增长6% [130] - 2022年第四季度净利润5.08亿美元，2022年全年净利润16.8亿美元，高于2021年的15.58亿美元[204][206] - 2022年调整后EBITDA为63.93亿美元，2021年为58.87亿美元；第四季度调整后EBITDA为16.79亿美元，2021年同期为15.22亿美元[202][204] - 2022年自由现金流为17.73亿美元，2021年为16.71亿美元；剔除肖氏融资影响后，2022年为19.85亿美元，2021年为16.71亿美元；再剔除肖氏相关资本支出后，2022年为20.27亿美元，2021年为16.71亿美元[202] - 2022年第四季度调整后基本每股收益为1.10美元，调整后摊薄每股收益为1.09美元；2022年全年调整后基本每股收益为3.33美元，调整后摊薄每股收益为3.32美元[204][206] - 2022年全年净收入为16.80亿美元，2021年为15.58亿美元[208] 用户情况 - 第四季度后付费手机用户净增19.3万，全年净增54.5万；预付费手机用户第四季度净增0.7万，全年净增8.9万[73] - 第四季度手机用户月均ARPU为58.69加元，同比增加0.55加元；全年月均ARPU为57.89加元，同比增加1.06加元[73] - 2022年第四季度有线电视客户关系净减少6000户，全年净增加6000户；零售互联网用户第四季度净增加7000户，全年净增加5.2万户；视频用户第四季度净减少1万户，全年净增加3.2万户[82] 收入与费用变动原因 - 第四季度设备收入增长6%，主要因现有客户设备升级增多和产品组合向高价值设备转移，部分被促销活动增加抵消[77] - 第四季度其他运营费用增长9%，主要因与收入增加相关的成本上升，包括漫游、佣金和广告费用增加[79] - 2022年第四季度有线电视运营费用4.97亿美元，同比下降2%；媒体运营费用5.49亿美元，同比增长1%[82][89] 资本支出情况 - 2022年资本支出30.75亿加元，同比增长10%[69] - 2022年全年资本支出30.75亿美元，同比增长10%，其中无线业务17.58亿美元，同比增长16%；有线电视业务10.19亿美元，同比增长12%；媒体业务1.42亿美元，同比增长23%；企业业务1.56亿美元，同比下降36%[93] - 2022年第四季度资本支出为7.76亿美元，低于2021年同期的8.46亿美元；全年资本支出为30.75亿美元，高于2021年的27.88亿美元[109][110] - 2021年第四季度公司为收购3500 MHz频谱许可证支付了26.6亿美元[112] - 2022年资本支出30.75亿美元，2021年为27.88亿美元；剔除肖氏相关资本支出后，2022年为30.33亿美元，2021年为27.88亿美元[201] 网络建设情况 - 2022年公司继续推出5G网络，扩大光纤部署，加强网络弹性和稳定性，投资技术系统和测试[94] 借款与债务情况 - 2022年第四季度净利息借款增加34%，主要由于去年发行新债，包括12月发行20亿美元次级票据、2月发行7.5亿美元次级票据、3月发行42.5亿美元和7.05亿美元高级票据[104][106] - 截至2022年12月31日，公司短期借款总额为29.85亿美元，高于2021年12月31日的22亿美元[114] - 2022年长期债务净发行额为127.11亿美元，2021年为5.5亿美元[121] - 2022年发行高级和次级票据，如2月11日发行7.5亿美元次级票据，利率5.250% [124] - 2022年因延长SMR外部日期支付初始同意费5.57亿美元，2023年1月支付额外同意费2.62亿美元[128] - 截至2022年12月31日，所有借款加权平均成本为4.50%，2021年为3.95% [140] - 截至2022年12月31日，借款加权平均到期期限为11.8年，2021年为11.6年[140] - 截至2022年12月31日，调整后净债务为220.62亿美元，债务杠杆率为3.5；剔除肖氏融资后调整后净债务为200.60亿美元，债务杠杆率为3.1[142] - 截至2022年12月31日，公司美元计价的高级票据、债券和次级票据为161亿美元，高于2021年12月31日的90.5亿美元，且相关外汇风险已全部通过债务衍生品进行经济对冲[160] - 截至2022年12月31日，上市公司长期债务本金为328.55亿美元，2021年为188.73亿美元[210] 现金流情况 - 2022年第四季度经营活动提供的现金为11.45亿美元，与2021年同期的11.47亿美元基本持平；全年经营活动提供的现金为44.93亿美元，高于2021年的41.61亿美元[109] - 2022年第四季度经营活动提供的现金为11.45亿美元，2022年全年为44.93亿美元[202][204] - 2022年全年经营活动提供的现金为44.93亿美元，2021年为41.61亿美元[208] - 2022年全年投资活动使用的现金为32.63亿美元，2021年为61.33亿美元[208] - 2022年全年融资活动提供的现金为113.55亿美元，2021年为2.03亿美元[208] 证券与衍生品情况 - 截至2022年12月31日持有上市公司证券12亿美元，2021年为15.81亿美元[138] - 2022年第四季度和全年，公司信贷安排债务衍生品结算名义金额分别为0和4亿美元，美国商业票据计划债务衍生品订立名义金额分别为14.5亿和67.45亿美元，结算名义金额分别为20.33亿和72.92亿美元[156] - 截至2022年12月31日，公司与信贷安排借款和美国商业票据计划相关的未偿债务衍生品名义金额分别为0和1.58亿美元，低于2021年12月31日的4亿和7.04亿美元[156] - 2022年，公司与高级和次级票据相关的债务衍生品订立情况为：2月11日订立7.5亿美元，3月11日分别订立10亿、13亿、20亿、7.5亿和20亿美元[159] - 2022年第四季度和全年，公司与未偿租赁负债相关的债务衍生品订立名义金额分别为4500万和1.56亿美元，结算名义金额分别为3400万和1.24亿美元[161] - 截至2022年12月31日，公司与未偿租赁负债相关的未偿债务衍生品名义金额为2.25亿美元，高于2021年12月31日的1.93亿美元[161] - 公司使用外汇远期合约（支出衍生品）管理运营中的外汇风险，并将其指定为某些预测运营和资本支出的会计套期工具[163] - 2022年12月31日，支出衍生品未结算名义金额为9.6亿美元，平均汇率为1.250美元/加元；2021年12月31日分别为10.68亿美元和1.287美元/加元[164] - 本季度公司签订050万份股权衍生品，加权平均价格为59.18美元[165] - 2022年12月31日，公司有550万份B类无投票权股票的股权衍生品未结算，加权平均价格为53.65美元；2021年12月31日分别为500万份和53.10美元[166] - 2022年，公司对其余股权衍生品合同执行延期协议，修订到期日至2023年4月[167] - 2022年第四季度和全年，债务衍生品和远期合同结算的净收益（支出）分别为1600万美元和 - 1100万美元；2021年分别为800万美元和 - 800万美元[169] - 2022年12月31日，按市值计价的净债务衍生品资产为9.88亿美元，支出衍生品资产为9400万美元，股权衍生品资产为5400万美元，总计11.36亿美元；2021年12月31日总计8.95亿美元[169][170] - 截至2022年12月31日，上市公司对公开交易公司的投资为12亿美元，2021年为15.81亿美元[209] - 截至2022年12月31日，上市公司总投资为20.88亿美元，2021年为24.93亿美元[209] 业务相关事件 - 2022年10月25日，加拿大创新、科学和工业部长拒绝公司转让Freedom频谱许可证的初始请求[171] - 2023年1月24日，联邦上诉法院驳回竞争局上诉，维持仲裁庭对Shaw交易的决定[175] 业务调整情况 - 自2022年1月1日起，公司调整无线和有线业务的用户定义，并更新2021年的用户数据[177][178][179] 财务指标使用情况 - 公司使用调整后净收入、无Shaw融资的自由现金流、无Shaw融资的调整后净债务等非GAAP财务指标评估业绩[186][187][188] - 公司定义了多项非GAAP指标，如调整后每股收益、债务杠杆率、自由现金流等，用于评估业务表现和财务状况[193][194] 公司股权情况 - 截至2022年12月31日，公司A类有表决权股份为1.11152011亿股，B类无表决权股份为3.93773306亿股，总股本为5.04925317亿股[152] 公司资产负债情况 - 截至2022年12月31日，公司总资产为556.55亿美元，较2021年的419.63亿美元有所增加；总负债为455.63亿美元，2021年为314.31亿美元[207] 前瞻性信息与业绩指引 - 上市公司前瞻性信息包括收入、调整后息税折旧摊销前利润、资本支出等项目的预测和规划[216] - 实际事件和结果可能与前瞻性信息存在重大差异，受监管变化、技术变革等多种因素影响[220] - 投资者应谨慎对待前瞻性信息，公司无义务更新或修改此类信息，除非法律要求[221] - 2023年业绩指引基于多项假设，包括各业务板块竞争强度与2022年一致[222] - 假设2023年无线客户采用和升级高价值智能手机的比例与2022年相似[222] - 预计2023年加拿大整体无线市场渗透率增速与2022年相近[222] - 预计互联网业务用户持续增长，电视业务用户减少[222] - 媒体业务中体育板块持续增长，其他传统媒体业务相对稳定[222] - 假设2023年无重大体育相关停工或取消事件[222] - 2023年继续投资确保无线和有线电视网络竞争力，推进家庭业务路线图和服务覆盖扩张项目[222] - 2023年大部分美元计价支出按1.25加